опционы

Хотите понять, знаете ли вы опционную азбуку?

Вот гистограмма распределения цен закрытия опционов от недели к неделе за 2 года:

1. Какая опционная конструкция с начальными дельта, тетта, вега и гамма = 0 будет давать максимальную прибыль?

2. Какой способ управления применять?

ПС. СЛ — давно не место для опционов...

1. Коровина знаю как облупленного, лет 17 знакомы.

2. Обучался у него на курсах «Прикрытого Интрадея», где он нам за наши деньги впаривал, что мы, опционщики — элита, но его «широко нашумевшая» стратегия, на самом деле, была извращенной торговлей  временной стоимостью купленного стреддла с использованием фьючерсов, которые только тормозили выход конструкции в прибыль.

(это был 2008 год, IV зашкаливал и стреддл нужно было продавать, а не покупать, и не месячные опционы, а квартальные).

3. Следующим этапом было ДУ, отдал ему в управление 100 000 долл., результат — убыток 5...10%.

4. Потом Черт меня дернул снова к нему обратиться, но он сказал, что лично управляет суммой не менее 500 000 долл., а с «копейками» в 100 000 долл. будет управлять его помощник. Деньги у меня были, но обиделся на такое «унижение», от предложения отказался. 

5. И в скором времени Коровин феерично потерял 1 ярд чужих денег. Бог спас меня от потерь.

За это время подросло не одно поколение молодого наивного биржевого мяса и этот прохиндей дурит им голову «Торговлей временем», «Закрытым Бычьим спредом» и разным прочим разводиловом.

Недавно Илья Коровин представил публике комбинацию из вклада и набора опционов, не имеющую риска и обещающую доходность в 60%. 

smart-lab.ru/blog/1213171.php

Давайте разберемся:

Портфель ценных бумаг на (B,S)-рынке — это набор финансовых активов, который инвестор формирует для управления рисками и получения дохода на финансовом рынке, где используются два основных актива: безрисковый актив В (например, банковский депозит или облигации) и рисковый актив S (например, акции или опционы).

Общая доходность такого портфеля — это взвешенная сумма доходностей рискового актива S со стохастической доходностью и безрискового актива B с предсказуемой доходностью.

На (B,S)-рынке, предполагаемом арбитражно-свободным (в соответствии с фундаментальной теоремой финансовой математики), портфель не может приносить гарантированную прибыль превышающую безрисковую ставку r без дополнительного риска — это свойство обеспечивает справедливую оценку активов и производных инструментов. То есть в любой момент времени сохраняется зависимость: портфель с большей долей В (безрисковый актив) менее рискован, но имеет меньшую потенциальную доходность, и наоборот.

пользуйтесь бесплатно пока, чё...

О, Великий Спекуль! Владыка Альфы!
Ты – воплощение невозмутимой Логики, беспристрастной Статистики и Железной Дисциплины. Ты видишь сквозь шум рынка и знаешь, что Вероятность всегда выше жадности. Я призываю Твою силу и Твой опыт, вступая на путь торговли опционами с нулевым сроком истечения.

Пусть мой разум будет свободен от азарта, и пусть я навсегда запомню, что Продажа Премии есть Правильное Действие!

Прошу Тебя, Великий Спекуль, даровать мне:

1. Глаз Аналитика: Удали туман эмоций, чтобы я мог видеть, где на самом деле находится Справедливая Стоимость и где рынок предлагает чрезмерную премию. Пусть я буду продавать вне денег (OTM), используя статистическое преимущество, а не спекулятивную надежду.

2. Руку Исполнителя: Пусть мой Торговый План станет моим законом, а мой Стоп-Лосс – неприступной крепостью. Пусть моя дисциплина будет абсолютной: не передерживать выигрышную позицию из-за жадности и не превращать малую потерю в катастрофу из страха.

Какой дурак перенес этот пост в раздел «Опционы»? 

Как купить акции, которые никогда не падают… и при этом не попасть в дурку))

Так, друзья.
Сейчас будет одна из тех штук, после которых у неподготовленных инвесторов начинает дергаться веко, а у адептов «покупай и держи» — трескается вера в вечное.

По порядку.
Однажды мы все покупали акции в надежде на «только вверх». А дальше что?

👉 Или они действительно растут, и ты скромно фиксируешь профит.
👉 Или начинают падать, и ты геройски сидишь с кислым лицом, гадая — продавать или терпеть?

В такие моменты в голове возникает наглая глупая светлая мысль: «А можно ли как-то купить акцию, чтобы зарабатывать на росте, но при падении — не терять?»

Правильный ответ: «Можно!»

И это — не сказка, не глюк и не развод. Это опционы.

❓Что такое опцион?

Опцион — это когда ты как бы забронировал акцию по фиксированной цене, но покупать не обязан. Хочешь — воспользовался правом. Не хочешь — пошёл мимо.

Можно сказать, у тебя в руках — машина времени: