опционы

Золото, как и писал месяц назад, к 1295-1300. Евро к 1,2150 -1,2200. Там посмотрим куда дальше.

Я хотел бы максимально упростить понимание и практическое применение опционов. Сегодня мы не будем о сложном. Но в таком случае, не зная всех тонкостей процесса, вам придется поверить мне на слово. Мне не интересна направленная покупка и эта тема не этого топика. Конечно, речь пойдет о дельта нейтральных стратегиях.

Работает это очень просто. Вам надо купить опционов колл и продать нужное количество БА так, что бы дельта была 0. Теперь в таблице опционов вы смотрите волатильность купленных опционов. Допустим, она равна 32%. Это волатильность IV выраженная в годовых процентах. А торговать мы будем один день. Поэтому переведем эту волатильность в волатильнось одного дня. Тут вам надо мне слепо поверить. Я 32 разделю на 16 и получу 2%. Вам надо запомнить число 16. И все остальное можно будет делать в уме. Что означает эти 2%. Теперь, если цена пройдет более 2% за день то, дневная волатильность превысит волатильность опциона и вы получите профит. Если цена не пройдет 2%  или пройдет меньше, то вам не хватит веги что бы компенсировать тету. Вам надо просто угадать, какой будет следующая дневная свеча. Берите свои графики, рисуйте уровни, заваривайте кофе. Но вы должны угадать. Это не сложнее чем бинарные опционы. Вы строите канал по 2% в каждую сторону и делаете ставку. Максимально, что вы можете проиграть, это тетта. Максимальный выигрыш не ограничен. Причем, нам не важно, в какую сторону пойдет цена. Теперь, если кто скажет, что я пишу какие то сложности я  вас ЗАБАНЮ отведу и объясню, кто вы есть на самом деле. На этом можно было бы закончить рассказ про покупку опционов но, как обычно есть тонкости.

( Читать дальше )

Всем привет друзья, С НАЧАЛОМ НОВОЙ РАБОЧЕЙ НЕДЕЛИ!!!
********************

RI


( Читать дальше )

По совету опытных людей начал читать Макмиллана «Опционы как стратегическое инвестирование». Листаю первые страницы, позевывая, ну чем он может меня, прожженного 3-месячной торговлей опционами, удивить в самом начале?!

И тут!



Он перевернул всё мое представление о продаже покрытых опционов с ног на голову!

Рассказываю о своем открытии Америки через форточку!

Итак, первый вопрос:


( Читать дальше )

Посмотрел вчера на ночь пару лекций Кирилла Ильинского, ощутил себя папуасом с каменным топором, которого пригласили послушать послание президента федеральному собранию, где он про ракеты с ядерным двигателем и гиперзвуковое оружие рассказывал )



Практически ничего не понял — сплошная высшая математика, много рассказывается про финансовые модели и продукты, но как лично мне все это применить и надо ли мне это — пока что непонятно. А еще усомнился в том, нужно ли посещать опционную конференцию — ну, приеду, но ведь не пойму же ни фига!

Поэтому отложим освоение Ильинского на пару лет (мозгов надо поднабраться), и займемся русской народной забавой «Как зашортить сбер!», на эту идею меня натолкнуло недавнее обсуждение в комментариях. Местным опционным гениям это всё давно известно (может свои интересные методы предложат), а вот обычному люду, не знакомому с опционной тематикой, я думаю, будет интересно расширить свой кругозор!

( Читать дальше )

1. На руку мне сыграло падение РТС, смог я пересидеть своего лося в проданном коле 127.5 страйка (а движения были ого-го какие — аж до 134 тысяч). Сегодня закрыл эту позицию с небольшой прибылью в 140 пунктов — так, чисто за моральный ущерб и на комиссии ) Решил не испытывать судьбу, а вдруг назад РТС отыграет и снова в убытки. Роллировать и играть в прочие игры с фьючерсами не стал, т.к. затратный по ГО инструмент для меня. Кстати, ГО после закрытия позиции почему-то не уменьшилось. Почему — не понял ) Может в понедельник или на вечернем клиринге пересчитают. Хотя тут в соседнем топике прочел, что ГО пересчитывают в дневной клиринг. Может не у всех брокеров так? У меня Открытие. Обычно ГО менялось одновременно со сделкой.

2. Пофиксил часть прибыли от купленных колов в Си на страйке 56.25. Просто продавать колы не стал, т.к. в стакане не было особо желающих. Продал 7 фьючерсов (всего 15 колов у меня в этом страйке) по цене 57250, и зафиксировал временную стоимость продажей путов на 56250 по 100 пунктов (хотя и с трудом их разобрали, только когда цена вниз ушла). Впредь, думаю, не буду связываться с «четвертными» страйками — не любят их роботы, ликвидность меньше, чем на основных страйках.

( Читать дальше )

Всем привет друзья,

и день этот может быть совсем не радужным, ибо сипа вчера свалилась (( 

и сипа таки продолжила валиться )) 

********************

RI


( Читать дальше )

Причем хорошая такая задержка, не хилая, в самый раз чтобы нае нажиться на честных трейдерах. В России везде жулики что ли?

В последнее время стало модным торговать американские акции. Особенно под выход их корпоративной отчетности. А если учесть, что на них можно найти ликвидные опционы, то это средневековое занятие — охота на взлетающую или стремительно падающую дичь — становится чуть ли не спортивным состязанием. Кому с денежными призами, а кому с горькими разочарованиями.

А мне… чисто научно-творческий процесс.
Тем более тщательно подбирая акцию, стараюсь идентифицировать параметры:

1) достаточно ликвидные опционы на выбранный БА,
    это редкость, если акция не блю чипс
2) квартальный отчет непосредственно перед экспирацией или близко к ней
3) соблюдая ММ, не рисковать много денег на покупку.

Так вчера и поступил. Одно смущало… почему акция называется МОНСТР?
Избегаю всяких там «666», но ведь эмитент отвечал заданным параметрам.

1) опцики в норме
2) кварт отчет сразу после закрытия сессии

( Читать дальше )