опционы

Позиция №1 выглядит сейчас вот так

ГО = 400 000
Прибыль = 40 000
Цели по прибыли выполнены.
Вопрос: закрывать позицию или нет?
Фактически, сейчас она дает 9 «бесплатных» фьючерсов в шорт. Поэтому, если будет падение, можно заработать.
Второй аргумент против закрытия позиции – отсутствие ликвидности в стаканах.

Теоретически можно сократить часть позиции, чтобы отбить комиссионные и остаться при своих.
Вообще, сразу после открытия (18 ноября) рынок пошел вниз, и в 20-х числах ноября позиция показывала прибыль около 80 тысяч.
ГО при этом было около полумиллиона. Можно было закрывать ее тогда.
Вывод: нормальная позиция, на реальном счету, возможно, открыл бы что-то подобное.
Минусы: 
1) ГО растет при снижении фьючерса в прибыльную зону, за этим нужно следить. Изначально, когда я открывал позицию, ГО было 300 000, при снижении выросло до 500 000, когда фьючерс находился в диапазоне 150000-155000, ГО составляло около 150 000.
2) Отсутствие ликвидности, как в момент открытия позиции, так и на всем промежутке времени до экспирации. При этом существует возможность закрыться с прибылью при снижении фьючерса в прибыльную зону, в противоположной ситуации лучше оставить опционы до истечения.
3) Высокая комиссия – около 7000 бирже, от 1500 до 7000 брокеру. Стоимость открытия 9000-14000 + такая же стоимость в случае закрытия. Максимальная величина комиссии составит около 10% от первоначального ГО.
 


( Читать дальше )

Я думаю, что брать надо колы. Почему не путы? Ну, посудите сами — конечно, текущая политическая ситуация крайне неприятна. В субботу вероятнее всего на митинге будет очень неприятно — как минимум кого-то задавят. Настораживает факт того, что сегодня по Москве бегал псих и ножом резал граждан, человек 12 порезал говорят — (http://www.livejournal.ru/themes/id/41723). Но с точки зрения рынка, будет какая-то определенность. Моментальной Ливии сейчас по любому не получится, потому как нефть грозит сильно подорожать в предверии грядущего воспитания Ирана (по предварительным данным удар по Ирану намечен на середину декабря, как раз после экспирации, и займёт это дело около месяца — (http://earth-chronicles.ru/news/2011-12-08-13116). Поэтому ттекущее снижение, когда росрынок сильно оторвался вниз от мировых тенденций,  носит временный характер и являет собой хорошую возможность затариться поплотнее. Я не исключаю возможности, что и  в понедельник мы будем ниже. Но из всех возможностей я предпочитаю рассматривать наиболее выгодную и наиболее вероятную. И что мы тут имеем?

( Читать дальше )

Так как крайнее видео, судя по просмотрам на  youtube, вызвало интерес, то я решил провести небольшой вебинар на тему «Нестандартные опционные стратегии».
Если Вы уже знакомы с опционами, то знаете, что практически во всех учебниках и на различных сайтах много пишут о традиционных опционных стратегиях, таких как вертикальные спрэды, бабочки или кондоры. Но, мир этих финансовых инструментов богаче и интереснее.
Я предлагаю взглянуть на опционы под другим углом, и, быть может, вы сможете открыть для себя новые интересные стратегии, которые могут быть менее рискованными и более лёгкими в управлении, чем стандартные.
Вебинар состоится 12 декабря 2011 г. в 19.00 МСК и является абсолютно бесплатным.
Подробности и регистрация: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=4065

1. Покупка опциона колл. Long Call.
2. Продажа опциона колл. Short Call.
3. Покупка опциона пут. Long Put.
4. Продажа опциона пут. Short Put.
5. Бычий колл спрэд. Bull Call Spread.
6. Бычий пут спрэд. Bull Put Spread.
7. Медвежий колл спрэд. Bear Call Spread.
8. Медвежий пут спрэд. Bear Put Spread.
9. Покупка бабочки. Long Butterfly.

( Читать дальше )

Если уж говорить о наблюдениях, то меня в опционах (так, как ими торгую я) поражает что — поражает… ная  пляска маржи по ходу дня, причём умом это понять невозможно — актив может идти вверх, маржа вниз, актив вниз, маржа вверх, может двигаться как таракан, а может резко измениться (при том что ничего особенного с ценой ба  не произошло). Вообщем, инструмент с русской душой, развлекалово для сильных духом. Лучше долго  не смотреть )))

Вчера писал http://smart-lab.ru/blog/27987.php про позу в 140000 путах 25 штук, открытую по 2250. Она уже вчера была в профите и уже было понятно, что закрыться в профите можно будет сегодня. Но всего понятно не было.
 
Невозможно сдержаться и не похвастаться, да и остальным трейдерам-лудоманам будет интересно.
 
Чтоб не делать много букв… Короче, там в каментах писал, что стоит на продажу по 4950. Вот по ней меня и закрыли. Поскольку утром, я посчитал, что пусть стоит, пока ниче не понятно. А потом был занят и следил только закотировками по мобильнику.
 
Потом немного надо было подправить еще одну позу по более психичеки уравновешиваемому счету:)
К компу успел только перед промклирингом. Когда меня уже закрыло. Там было это:
 

 
Так что опять профит. Даже и не знаю. При таких движениях это было супер опасно. 


( Читать дальше )

По этому поводу прикупил 145х ближайших колов.  145е путы соответственно, скинуты.

smart-lab.ru/blog/27458.php
Там более чем удвоился. И правда вовремя вышел, благодаря вам.
Ну так вот. Сегодня я опять в путах 140000, но зашел поздно. по 2250.
Где тепрь закрывать? Как думаете? Путы декабьские, времени конечно мало.
 Но льёт отлично.
Не удивляйтесь определенному лудоманству. Счет малюсенький для экспериментов. Разогнан с 1500руб до уже почти 50000руб. Это для моих математико лудоманских изысканий в суперплечевой нелинейной торговле. изучаю риски.
Ну так ниже будем завтра или зря не закрыл?

Друзья, рады сообщить вам, что с 6 декабря на опционах на Индекс ММВБ на срочном рынке FORTS обеспечивают ликвидность три маркет-мейкера. Спрэд котирования 2-4% в терминах волатильности, объем двусторонних котировок — от 25 до 75 контрактов. Маркет-мейкеры (не путать с ньюсмейкером) – это участники торгов, поддерживающие ликвидность на рынке путем поддержания двусторонних котировок.
Приглашаем торговать контракты!

После того как наш рынок успешно отвалил от 157000 по фьючерсу в зону 145000, где находиться ТМВ декабрьских опционов можно преположить следуещее. Зона ТМВ январских 125000-160000. Для Газпрома в январе вообще могут быть тяжелые временна, ибо могут укатать и до 110руб. При этом СБЕР будет болтаться в коридоре 80-92руб. И все это до 13 января. Ну так и буду это работать.