опцины

Позиция на следующую неделю сформирована (сделки проведены в пятницу).

Купленный прикрывающий стрэнгл (он остался аж с позапрошлой недели):
Колл 80500 + Пут 82500 на старте недели (четверг, вечерний клиринг) имел суммарную стоимость 4380р

Проданн недельны сьрэддл:
‐ Колл на 82500 (на деньгах) по 534р
— Пут на 82500 (на деньгах) по 638р
Общая стоимость проданного стрэддла — 1172р.

Si в момент набора позиции был в районе 82350р.

========

Идея недельного трейда:
Забрать временную стоимость проданного стрэддла — 1172р.

Идеальный трейд получится если к экспирации в четверг 20.11.2025 фьючерс Si отойдёт недалеко от центрального страйка проданного стрэддла 82500, чтобы один из проданных опционов не сильно зашёл в деньги.

Скорость распада временной стоимости купленного прикрывающего стрэнгла по-прежнему позволяет прикрываться им.

Смотрим...

На скрине по 100 лотов.

Распространённое мнение в инвестиционном сообществе гласит, что опционные контракты — это прерогатива исключительно спекулянтов, работающих на коротких дистанциях. Действительно, классические опционы с периодом экспирации в несколько месяцев плохо согласуются с философией buy-and-hold, предполагающей владение активами годами. Однако это утверждение не является абсолютной истиной и требует глубокого анализа.

Долгосрочная перспектива: выход за рамки стандартных сроков.

Для инвесторов, мыслящих более долгосрочными категориями, существуют специальные инструменты — LEAPS (Long-Term Equity Anticipation Securities). Эти опционы со сроком действия до 39 месяцев (что превышает заявленные в исходном тексте 32 месяца) были введены в обращение CBOE в 1990 году. Их ключевое преимущество — значительная временная стоимость, которая позволяет нивелировать краткосрочные рыночные флуктуации и делает их пригодными для стратегического планирования. Таким образом, инвестор может использовать LEAPS для хеджирования портфеля на многолетнем горизонте или для реализации уверенного долгосрочного прогноза по конкретной акции, не отказываясь от преимуществ опционного плеча.

Вопрос адекватной оценки премий при разной стоимости БА и волатильности появился почти сразу, как только я начал торговать опционами. Описанный ниже подход, надеюсь, будет полезен не только новичкам, но и трейдерам со стажем.
Берем самую простую для понимания книгу Саймона Вайна «Опционы: полный курс», ищем приложения с формулами и заводим их в Excel. Я завел документ в таблицах Google, чтобы он был всегда под рукой, даже со смартфона.
К примеру, для контакта NG получилась такая табличка:

Для наглядности можно построить графики стоимости опционов в зависимости от цены БА, а также их греки: