облигации

Инвест идея c доходностью до 16%
(моя группа VK: arcaniscapital)

Облигация «ПИК ГК» 7-боб (код RU000A0JWP46) 
Рейтинг Arcanis Capital: BBB 
Вероятность дефолта до погашения: 3.786% 
Вероятность дефолта до оферты: 0.811%
Рекомендуемая доля в портфеле: 5% 
Купоны зафиксированы до конца 2019 года: 13% годовых. 
Бумага обладает отличной ликвидностью, доходность достойная. Достаточно высокий купон, при цене близкой к номиналу — в условиях снижения ставок (что ожидается уже в декабре) номинал облигации растет достаточно быстро. При снижении доходности облигации до 10% её номинал прибавит около 5% стоимости. Таким образом, в зависимости от темпа снижения ставок, доходность может составить 15-16% годовых.

Как сообщает Financial Times, размещение первых в истории международных облигаций Саудовской Аравии может начаться уже в начале текущей недели. Представители королевства находятся в Лондоне и Нью-Йорке с конца прошлой недели, работая как над началом этого проекта, так и целого ряда других, включая первичное размещение акций саудовской государственной нефтяной компании Saudi Aramco.

По данным FT, саудовцы надеются привлечь с помощью размещения облигаций от $10 млрд до $20 млрд, притом что спрос на них оценивается в $50 млрд. В случае успеха в следующем году, говорят FT потенциальные инвесторы, знакомые с планами королевства, будут размещены облигации еще на $20 млрд. Эта практика может продолжаться «на протяжении довольно долгого времени», цитирует газета одного из инвесторов.

ПыСы. Вангую, что сауды сидят в каком-нибудь пентхаусе на манхэттэне и подставляют тазик с баблом, когда лайта пытается пройти вниз 50 долл:)

Инвест идея c доходностью 16% годовых
(моя группа VK: arcaniscapital)

Облигация «Пересвет АКБ» 4-боб (код RU000A0JVCA7) 
Рейтинг Arcanis Capital: BBB 
Вероятность дефолта до погашения: 0.481% 
Рекомендуемая доля в портфеле: 5% 
Купоны зафиксированы: 13.25% годовых. 
Бумага обладает отличной ликвидностью при доходности выше среднерыночной.

Спрос на доходность стимулировал кредитные рынки большую часть 2016 года, что приводило к более узким кредитным спредам, более низким доходностям и щедрым прибылям в большинстве облигационных секторов. Американские облигации инвестиционного класса и высокодоходные облигации дали прибыль 9,4% и 14,7% соотвественно с начала года (по состоянию на 28 сентября). Это значит, что этот рынок стал третьим по уровню доходов за последние 20 лет. Существует две основные причины таких сильных результатов. Во-первых, США вышли из промышленного спада в феврале, что стимулировало рост прибылей в более рискованных секторах фиксированной доходности. Во-вторых, низкие процентные ставки позволили компаниям рефинансировать свои долги по более низким ценам, таким образом улучшив свои балансы и ликвидность. И самое главное, падение ставок составило примерно 67% от ставок по облигациям инвестиционного уровня и 25% от ставок высокодоходных облигаций в этом году. Так что случится, если ставки пойдут вверх?

Минфин России информирует о результатах проведения 12 октября 2016 года аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29011RMFS с датой погашения 29 января 2020 года.
Итоги размещения выпуска № 29011RMFS:
— объем предложения – 10,000 млрд. рублей;
— объем спроса – 16,302 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 10,000 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 10,519 млрд. рублей;
— цена отсечения – 102,8550% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 10,92% годовых*;
— средневзвешенная цена – 102,9458% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 10,89% годовых*.

ДЛЯ СРАВНЕНИЯ, аукцион от 5.10.2016

Минфин России информирует о результатах проведения 5 октября 2016 года аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26217RMFS с датой погашения 18 августа 2021 года.
Итоги размещения выпуска № 26217RMFS:
— объем предложения – 10,000 млрд. рублей;
— объем спроса – 18,441 млрд. рублей

На прошлой неделе Ведомости написали о кредитном портфеле банка «Пересвет». Специалисты рейтингового агентства Fitch нашли в нем необеспеченные кредиты, выданные, как они полагают, аффилированным с банком лицам. 
После этой новости резко возросли объемы торгов облигациями банка и доходности выросли с 13% до 16-17% в зависимости от выпуска.



Выпуск с погашением в октябре 2017 года дает доходность 16%. 

И вот мы читаем в ОННП, что при налогообложении доходов физических лиц в виде процента (купона) по  обращающимся облигациям прорабатывается вопрос возможного применения пониженной ставки налога (до 0% включительно). В этом случае (внимание!) «физическим лицам в целях инвестирования будут предлагаться облигации с повышенным кредитным риском, который при сопоставимой доходности не готовы принимать на себя квалифицированные инвесторы».