новатэк

🥜Друзья, тяжко бумаге, тяжко. Сейчас бумага токсична и отпугивает покупателей. Но компания очень сильная и в итоге всë устаканится и страхи уйдут на второй план. Некоторые паникëры уже начали говорить, что амеры взорвут Арктик))). Никто ничего не взорвëт. Не надо сравнивать трубопроводы у чёрта на куличиках и инфраструктуру на территории страны! Будут душить партнëров, ставить палки в колёса по оборудованию, по контрактам, но не взрывать!)
🥜Что касается снижения. До куда оно будет, никто не знает. На графике нанëс ближайшие уровни. Первый, самый слабый, старая зона стабилизации. Второй так себе. Сильные начинаются от третьего. Так что если что, имейте ввиду.
🥜По движению цены. График начал ускорение, на что указывает смена наклона движения и увеличение дневных свечей. К тому же сейчас ещё и общая слабость на рынке. А что касается ускорения, оно сигналит, что где-то рядышком будут изменения. Это не говорит о развороте и тут же росте, но какая-то стабилизация, канальчик может нарисоваться.

( Читать дальше )

На мировом рынке стремительно растет популярность СПГ. Россия прежде всего за счет НОВАТЭКа может стать одним из основных игроков. Тем временем Газпром стремится перенаправить поставки трубопроводного газа на восток, а также активно запустить свои собственные проекты по СПГ.

Главное

• Фундаментальные изменения на мировых рынках газа:

За последние 10 лет торговля СПГ стремительно росла.

Объем производства с 2012 г. по 2022 г. увеличился на 218 млрд куб. м (+67%).

Ждем роста еще на 250 млрд куб. м к 2028 г. (+46%).

Доля СПГ в объеме реализации увеличится с 41% в 2012 г. до 65% в 2028 г.

• Россия станет крупнейшим игроком на рынке СПГ.

НОВАТЭК будет лидером: несколько проектов, включая «Арктик СПГ – 2».

Газпром перенаправит трубопроводный газ на восток, стремится увеличить производство СПГ.

Акции обеих компаний недооценены, дисконты 22% и 8% по P/E.

В деталях

СПГ: большие изменения в мировой торговле газом в ближайшие 5 лет. Последние годы добыча СПГ в мире стабильно растет и достигла 542 млрд куб. м в 2022 г., увеличившись за десять лет на 218 млрд куб. м (+67%). Этот тренд будет и дальше набирать обороты: к 2028 г. добыча СПГ может вырасти еще на 250 млрд куб. м, +46%.

( Читать дальше )

Половина российских энергетиков демонстрируют сильный восходящий тренд (моментум) с ИТСИ, Индекс Технической Силы > 70.0 (лучше, чем 70% остальных акций рынка).

С точки зрения критерия моментума моя лига энергетиков на сегодня выглядит следующим образом:

Роснефть           96.5
Сургутнефтегаз  92.2
Газпром             91.3
Лукойл              82.6
Распадская        74.8
Новатэк             73.0
Татнефть           71.3
Башнефть          39.1
ЮжКузбас          37.4
Мегион               34.8
Славн-ЯНОС       31.3
Варьеган            25.2
РуссНефть          13.0
Белон                 8.7

Более высокий ИТСИ (0 -100) указывает на более сильный моментум

( Читать дальше )

Потребление газа странами Евросоюза (ЕС) в октябре 2023 года выросло на 5,1% в годовом выражении, до 23,6 млрд куб. м на фоне оживления в промышленном секторе и производстве электроэнергии. При этом трубопроводный импорт газа в ЕС упал на 21% в прошлом месяце, а потребление газа Китаем в сентябре выросло на 5%, говорится в отчете Форума стран экспортеров газа (ФСЭГ).

В целом общее потребление газа в ЕС в январе — октябре сократилось на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 264 млрд куб. м.

В частности, спрос на газ в Германии в октябре вырос на 6,6% — до 5,3 млрд куб. м; в Италии -на 1,7%, до 4,4 млрд куб. м; во Франции — снизился на 14%, до 2 млрд куб. м; в Испании — на 11%, до 2,3 млрд куб. м. Великобритания снизила потребление газа на 5,5% — до 4 млрд куб. м. Общее потребление газа Китаем в сентябре, согласно отчету ФСЭГ, выросло на 5% год к году — до 32 млрд куб. м (в январе — сентябре 2023 г. спрос вырос на 7,1% — до 292 млрд куб. м).

Импорт трубопроводного газа в ЕС в октябре составил 13,7 млрд куб.

( Читать дальше )

Поставки Газпрома в Европу с 1 по 15 ноября 2023 года снизились на 6,7% в суточном исчислении по сравнению со средним значением октября, показывают расчеты Рейтер, основанные на среднесуточных данных экспорта по Турецкому потоку и украинскому маршруту.     

После прекращения поставок российского газа по газопроводу Ямал-Европа и Северному потоку единственными маршрутами его транспортировки в Европу остались транзит через Украину и одна нитка Турецкого потока.     

Среднесуточные поставки Газпрома в Европу с 1 по 15 ноября снизились до 82,5 миллиона кубометров с 88,4 миллиона кубометров в сутки в среднем за октябрь, следует из данных Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG) и Газпрома о суточном транзите через Украину. Газпром, который ранее раскрывал данные об экспорте два раза в месяц, с начала года прекратил публикацию статистики.     

Поставки Газпрома в ЕС по нитке Турецкого потока и украинскому маршруту за 15 дней ноября предварительно составили около 1,2 миллиарда кубометров, из которых через Турцию было направлено порядка 613,8 миллиона кубометров, или 40,9 миллиона кубометров в сутки, следует из расчетов Рейтер.     

( Читать дальше )

США за 9 месяцев 2023 года экспортировали порядка 3,15 трлн куб. футов (около 89,2 млрд кубометров) сжиженного природного газа (СПГ), что на 8,3% выше показателей аналогичного периода предыдущего года, следует из ежемесячного отчета Минэнерго США. При этом основным направлением поставок вновь стала Европа, на которую пришлось 65% всего экспорта.

США за январь — сентябрь 2023 года экспортировали в Европу 57,9 млрд куб. м СПГ, в Азию — около 24,6 млрд куб. м (27,6% от общего объема). Остальные объемы были направлены в страны Латинской Америки.

Главными странами-импортерами американского СПГ в мире за девять месяцев стали — Нидерланды (457,9 млрд куб. футов или 12,96 млрд куб. м), Франция (337,65 млрд куб. футов или 9,56 млрд куб. м), Великобритания (324,5 млрд куб. футов или 9,2 млрд куб. м), Япония (219,2 млрд куб. футов или 6,2 млрд куб. м) и Испания (190,2 млрд куб. футов или 5,4 млрд куб. м). На эти пять стран пришлось 48,5% всех поставок США.

Экспорт СПГ в сентябре 2023 года оказался на 0,8% ниже, чем в августе 2023 года, и на 18,6% больше, чем в сентябре 2022 года. Всего было отправлено 107 танкеров с СПГ.

( Читать дальше )

Три квартала подряд российский рынок показывал непрерывный рост, но этой осенью торгуется во флэте. Продолжится ли ралли?

В подкасте «Совет да финансы» мы обсуждали ситуацию на отечественном фондовом рынке, говорили о трендах, возможностях и рисках с инвестиционным советником Андреем Лисиным. 

По материалам беседы собрали дайджест с примером инвестиционного портфеля от специалиста. 

Что влияет на рынок сегодня

Прежде всего, на рынок влияют новости, он стал более эмоциональным. Сегодня большая часть инвесторов на российском рынке это физические лица. Рынок и далее продолжит реагировать на любой позитив и негатив ростом или падением. 

При этом потенциал роста есть. Один из драйверов — высокие цены на нефть и, как следствие рост прибыли отечественных экспортеров. Пока нет оснований для падения цены на биржах. Во-первых, война на Ближнем Востоке этому не способствует и может продлиться довольно долго. Во-вторых, запасы нефти в хранилищах США находятся на минимумах. Ранее, чтобы сбить цены на углеводороды, американцы продавали запасы. Теперь сделать это трудно. 

( Читать дальше )

Спрос на природный газ останется устойчивым во время энергетического перехода, а потребление СПГ достигнет пика только в 2045 году при сценарии Net Zero, заявил Массимо Ди Одоардо, вице-президент по исследованиям в области газа и СПГ в Wood Mackenzie, на конференции в Лондоне.

Net Zero Emissions — сценарий, при котором нулевой баланс выбросов парниковых газов будет достигнут к 2050 году.

Есть еще 2 сценария:

• Stated Policies Scenario — сценарий заявленной политики. Он рассматривает и учитывает только уже реализуемые меры в энергетике, промышленности и климатической политике.
• Announced Pledges Scenario — сценарий объявленных обязательств. Предполагает, что все, о чем было объявлено в планах в направлении зеленой повестки, будет в итоге реализовано.

Как считают в Wood Mackenzie, спрос на газ в Азии будет продолжать стабильный рост. А спрос Китая на СПГ удвоится к 2030 году.

( Читать дальше )

Текущая динамика, вероятно, продолжится: индекс МосБиржи может торговаться нейтрально, в то время как отдельные акции обновляют свои значения. Наш нейтральный взгляд на рынок не меняется из-за существующих геополитических рисков. 

В краткосрочных идеях возвращаем Мечел в фавориты, убираем Татнефть. В долгосрочных идеях добавляем Novabev Group в фавориты вместо Норникеля.

Краткосрочные идеи 

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Роснефть — текущий уровень цен на нефть и рубль позитивны с точки зрения потенциальных дивидендов.

• Мосбиржа — извлекает выгоду из жесткой монетарной политики ЦБ. 

• НОВАТЭК — старт производства на «Арктик СПГ 2» в декабре. 

• HeadHunter — ждем сильные результаты за II полугодие 2023 г., дополнительным катализатором послужит редомициляция 

• Сбер — публикация стратегии 6 декабря.

• Включаем Мечел — ждем сильные результаты в конце ноября.

 📉 Краткосрочные аутсайдеры:

( Читать дальше )

Экспорт сжиженного газа из России в октябре достиг максимума в этом году в 2,98 млн тонн за счет роста поставок в Японию с «Сахалина-2» и окончания ремонтов на основных заводах. Однако в годовом выражении поставки снизились на 4,9%. В летние месяцы экспорт из РФ заметно сократился из-за плановых технических работ на «Сахалине-2» и «Ямал СПГ». За десять месяцев РФ экспортировала 26,18 млн тонн СПГ, что на 3,8% ниже, чем годом ранее. По оценкам аналитиков, из-за продолжительных ремонтов производство СПГ в России по итогам 2023 года не достигнет прошлогоднего уровня, даже несмотря на запуск проекта «Газпрома» «Портовая СПГ».

www.kommersant.ru/doc/6336967