неэффективности

Я задавался вопросом, каким образом эффективнее торговать на рынке, как отражаются на торговле стопы и как вообще происходит распределение на рынке. И стал думать, сначала было все просто, на рынке есть покупатели и продавцы и между ними конфликт интересов и время от времени возникают перевесы одних над другими, но статистически соотношение тех и других всегда равно. И тут самое интересно, если все события учтены в цене, тогда не имеет смысла в какую сторону входить в конкретный момент времени, всегда соотношение выигрыша и проигрыша 50%. Тогда я размышлял дальше, если все в моменте покупают, и продают и при этом теряют деньги, тогда кто их зарабатывает. И тут я понял, что группы продавцов и покупателей снова делятся пополам, но теперь на поставщиков и потребителей ликвидности. Поставщики поставляют контракты, в стакан, выставляя лимитные ордера, практически поставщики ликвидности являются эмитентами контрактов по спецификации биржи. Ну, потребители соответственно потребляют контракты, покупая и продавая по любой цене выставляя рыночные ордера.


( Читать дальше )

Резкая смена профиля волатильности в AAPL. Еще 3 дня назад путы были очень дешевые в сравнении с коллами. Сейчас — волатильность на деньгах взлетела, а на путах — еще более выросла — покупатели 90% путов фиксируют прибыль.

Опционные трейдеры проморгали такой нырок.

Что делать дальше? Пут-спреды, продажа обратных кол-спредов, которые будут выигрывать не только на снижении базового актива, но смягчать минус в случае роста