нефть

Рынки энергоносителей пошли еще на один круг снижения. Дневные потери нефтяных цен составили 4,2%. Под стать нефти снижались и другие позиции. За неделю уменьшение цен приближается к десятку процентов, а по ценам на газ даже переваливает эту отметку. На торгах в понедельник стоимость нефти Brent и WTI приблизилась к минимальным уровням за пять с половиной лет. Во вторник снижение продолжилось и за нефть марок Brent и WTI с утра давали только 65,5 и 62,5 долларов соответственно.

 

Снижение цен на нефть уже запустило целый букет изменений. Наиболее заметным и важным для нас является снижение рубля. В понедельник оно продолжилось, даже несмотря на интервенции Банка России почти в 2 млрд долларов. Дальнейшая динамика рубля вызывает все большую тревогу и рынки уже ожидают от ЦБ новых шагов в том числе решения 11 декабря по повышению основной ставки.

 

Но низкие цены нефти действуют не только на нас. Недавно прошло сообщение о снижении на 40% числа заявок на новые бурения в США. Через пару месяцев это обернется снижением бурения новых скважин. Крупнейшие нефтяные компании по всему миру пересматривают свои инвестиционные планы. Так, Cono­co­Phillips сообщила, что ее капитальные затраты в 2015 году будут сокращены на 20%, до $13,5 млрд. От предстоящего заседания Совета директоров Роснефти тоже ожидают корректировок планов по разработке нефтяных проектов. Снижение цен нефти отодвигает в будущее реализацию проектов добычи нефти по всему миру на общую сумму в сотни миллиардов долларов. Скорей всего начнется снижение инвестиций в глубоководные и арктические шельфы, добычу сланцевой нефти в США и битумные пески в Канаде, будут приостановлены инвестиции в наиболее сложные и дорогостоящие проекты по всему миру. А уже по прошествии нескольких лет, а по некоторым проектам лишь нескольких месяцев нефтяной рынок почувствует это заметив снижение предложения нефти.

( Читать дальше )

Новость дня: Китай изменил залоговые требования по кредитам и теперь перестал принимать в обеспечение облигации низкого рейтинга. Китайский индекс CSI300, который вырос за месяц на 30%, рухнул на 4.5% сегодня
 

• ЦБ РФ таки продал в пятницу $2 млрд, всего за неделю -$4.5 млрд.
• Нефть минимум за 5 лет. Кувейтская нефтяная компания сказала, что нефть будет 65 теперь в течение полугода, пока ОПЕК не снизит квоту или спрос не вырастет. Ближневосточные компании продают нефть на 4 бакса дешевле бенчмарка — самый сильный дисконт за 14 лет (дольше нет данных просто).
• ну и нефть естественно бух на 5-летний лой, брент уже 65 почти:)

Интервенции ЦБ РФ (данные с задержкой на 1 день):
  
Источник: http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=valint_day 

Вчера сиплый обвалился ни с того ни с сего. Продажи пошли после 12pm. Круче всех естественно рухнули нефтяные компании (сектор -4%), причем при этом были и сектора, которые завершили день в плюс. Все акции на которые я смотрел внутри дня, вообще никак не реагировали на обвал S&P500 и жили своей жизнью. То есть обвал был в наиболее капитализированных бумагах рынка.

Кстати WSJ тут пишет что корреляция среди компонтентов S&P500 в ноябре — минимальная с 2001 года.

 

Держу шорт ES имени Дмитрия Солодина и его инсайдерских информаторов из ДжипиМорган от 2072. Стоп там же — 2080 (чудом не сняли после нонфармов).

РТС — 500
НЕФТЬ — 50
USDRUB — неизвестно. Всё будет зависеть от нефти, когда та дно нащупает.  

• Нефть  продолжает  падать,  новый  минимум  за  5  лет.  Брент  на 65.5/баррель,  это  минус 40%  с  привычного  уровня  ~110/баррель, который наблюдался с 2011 по 2013 гг.
• Рубль  на  54/доллар.  Вчера  интервенций  ЦБ,  похоже, не было (а в пятницу были)
• РТС  на  новом минимуме с 2009 года, ниже 900 п. Вчера обвалился на 4.2%, рекордное падение за день с марта.
• Продолжается обвал длинных ОФЗ, вчера они достигли 13% годовых (курсовые потери минус 10% за 2 дня).
• Правительство и ЦБ что-то делают, чтобы снизить неликвидность в банках. Так  ЦБ  вчера выдал 500 млрд руб. под нерыночные активы, спрос 675 млрд. руб, ставка 10.16%, на 3 мес, заявки были от 30 банков.
  15  декабря  валюту  будет  размещать  Минфин.  Месяц  назад  было размещение 1.71% годовых, на 2.1 млрд. долл. — очень маленький объем.
• Премьер-министр Д.Медведев поручил Минэкономразвития совместно с Банком России до 20 января 2015 года принять необходимые меры по докапитализации системно-значимых банков, говорится в сообщении на сайте правительства.

( Читать дальше )

Пусть и позы рынку в лад. 
Но не радует доход,
Направляющий в расход 
Всю родную сторону
На соседнюю войну…

( Читать дальше )

Повысят или не повысят ставки 11 декабря? В сегодняшней программе на Вести 24 покритиковал немного религию монетаризма. 

www.vestifinance.ru/videos/19455

Лонг 4 частями по 66-16 сроки 3-4 месяца цели
1.77-77 1 месяц (Выход 1 частью перевод всей позиции в БУ)
2.85-85 2 месяца
3.90-90 3 месяца
4.96-96 4 месяца

Первая встреча.  http://zenrus.ru/