Нефть остается в ключевом канале дневного тренда 57.20-58.76.Сегодня:
Тренды, начиная со среднесрочного и выше, остаются в фазе роста. Признаки нисходящей коррекции по краткосрочному тренду усилились, а тренды младших уровней иерархии, начиная с локального и ниже, показывают рост внутри ключевого канала.
...
Так что продолжаем ориентироваться на ключевой канал дневного тренда.
Прорыв верхней границы канала продолжит рост в рамках среднесрочного тренда с целью 61.81.
Прорыв нижней границы канала — локальное снижение с целью на уровне 55.88, прорыв которого приведет к развороту в зону минимумов года. Этот вариант, если он реализуется будет носить характер обвального падения цен.
Золото на прошедшей торговой сессии, как и ожидалось, снизилось к уровню поддержки на 1453, где встретило поддержку со стороны покупателей, после чего стремительно выросло к отметке 1466, достигнув и даже преодолев обозначенную целевую зону для достижения. Сегодня ожидаю продолжения начавшегося восходящего движения. Дневная поддержка находится на уровне 1457, которая, вероятно, будет сдерживать снижение цены. Основной сценарий предполагает тест и отбой из этой зоны, который откроет цене дорогу для роста к ближайшему уровню сопротивления на 1466.
Доброе утро!
• Индекс деловой активности в промышленности Китая впервые за 6 месяцев поднялся выше отметки 50, то есть демонстрирует рост. Данные оказались заметно лучше прогнозов и могут несколько улучшить настроения на фоне замедления процесса торговых переговоров, так как промышленность является ключевой основой китайской экономики.
• Главными событиями этой недели станут заседания ФРС и ЕЦБ. В первом случае очень вероятна пауза в снижении ставки, во втором состоится дебют Лагард в качестве главы ЕЦБ, значимых изменений пока не ожидаем. В пятницу решение по ставке примет и ЦБ РФ.
• Цены на нефть серьезно просели. К росту запасов добавились опасения по росту добычи в США, а также по продлению сделки ОПЕК+, с которой все не так очевидно. Спекулятивные покупки могут вернуться в преддверии заседания по сделке 5 декабря.
• Рубль будет ориентироваться на пятничное решение ЦБ РФ по ставке и динамику доллара на внешнем рынке. Есть шансы на укрепление в начале недели, ключевой уровень 64.50.
Прошедшая неделя для рынка нефти начиналась относительно спокойным подрастанием цены. Однако со средины недели на тонком рынке были зафиксированы распродажи. Снижение началось еще в среду и выразительно проявилось после выхода данных об очередном росте добычи нефти в США. Новый рост коммерческих запасов тоже добавлял медвежьих настроений, но вклад этого фактора не стоит переоценивать, поскольку рост коммерческих запасов почти уравновешивался продолжающейся распродажей стратегических резервов. Тем более что по суммарным запасам нефти нефтепродуктов в США всю осень продолжается существенное снижение.
Но главные распродажи и весьма заметное снижение цен случилось на тонком рынке в конце недели после гневных заявлений Саудовской Аравии о том, что они больше не будут в одиночку вытягивать договоренности ОПЕК (и ОПЕК+). Скорей всего, подобное заявление нужно рассматривать как способ СА «подбодрить» коллег по соглашению ОПЕК и ОПЕК+ перед предстоящими заседаниями. Саудовская Аравия уже делала подобные заявления накануне предыдущих встреч. Но рыночных медведей больше всего впечатлило то, что СА позволила себе столь резкий тон накануне предстоящего IPO Saudi Aramco. Хотя, возможно, прозвучавшее заявление было сделано даже в большей мере для колеблющихся покупателей. Интрига вокруг IPO остается самым тугим узлом для рынка нефти. Напомним, что компанией были снижены (против ранее заявлявшихся) как объем размещаемых акций, так и итоговая оценка стоимости компании – продается лишь 1,5% акций компании, которую теперь оценивают от $1,6 до $1,7 триллионов. И хотя основной объем размещаемых акций будет распределяться между «своими», но собрать нужно порядка $25 млрд. и покупателям полезно напомнить, о лидирующей роли компании и ее способности по поддержанию цен нефти.
Какая черта наиболее справедливо характеризует состояние глобальных рынков в целом и российских площадок в частности? Низкая волатильность. Индекс S&P500 уже почти 40 сессий подряд не снижался более чем на 0,5%, всего второй случай за 10 лет. Волатильность евро снизилась до исторически минимальных значений. Подобные замечания можно отнести к большому числу торговых инструментов. Рынки цикличны. На смену низкой волатильности приходит высокая.