По ФА…
Действия ЦБ
Глава ФРС Пауэлл огласил о начале программы вертолетных кредитов, при которой на 1 доллар, выделенный минфином США, ФРС может выдать 10 долларов кредитных денег.
Пауэлл заявил, что ФРС предприняла серию агрессивных действий для стабилизации рынка, но боеприпасы ФРС нескончаемы, ФРС продолжит действовать агрессивно и есть все возможности для дальнейших действий.
Действительно, баланс ФРС за неделю вырос на 586 млрд долларов до 5,25 трлн долларов, самыми быстрыми темпами за всю историю:
Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 78.82. В пятницу объём торгов вновь стал рекордным с марта 2014 года. Среднесрочно пара, возможно, находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 900 с 4 100 до 5 000. Индекс РТС подрос и закрылся на уровне 955.34, есть все основания полагать, что он находится в волне Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 56265. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».
Мировые рынки
Нефть
Итак, понятно что по спотовой цене мы нефть брать не можем.
Как же правильно играть лонг нефти? Чтобы контанго нас не убило.
На американском рынке есть несколько ETF на нефтяные фьючерсы. Самый расторгованный — ETF USO. Он инвестирует в ближайшие контракты. Для сравнения рассмотрим еще ETF USL. Его отличие в том, что он равномерно закупается 12-ю контрактами с разным сроком экспирации.
ETF с ближайшим фьючерсом (красная линия) показывает ужасную динамику, значительно проигрывая котировкам на споте. USL выглядит чуть лучше. Однако, хотелось бы что-то поинтереснее. И такой инструмент имеется.