мкб

Надо отметить, что после объявления об SPO акции МКБ упали в стоимости почти на 5%, и сейчас банк выглядит на 10-15% дешевле своих российских аналогов по основным финансовым мультипликаторам. И если размещение будет проходить по текущей цене (6,5 руб. на акцию), то мы считаем, что оно окажется довольно привлекательным как для самого банка, так и рыночных инвесторов.

     Акции МКБ падают на 4% после объявления о предложении нового выпуска своих акций в количестве до 3,6млрд штук.
     В рамках этого предложения «Московский кредитный банк» хочет предложить до 3,6 млрд. На сегодняшний день количество акций этой компании составляет 23,88млрд штук. Это значит, что их количество возрастёт, грубо говоря, на 15% и составит до 27,48млрд акций.
     Судя по падению акций на этой новости, не все инвесторы оказались готовы к такому повороту. Особенно это видно по желанию на приоритетное приобретение акций, о котором заявили акционеры, владевшие акциями до 5 ноября 2020 года. Общим количеством, свою руку возжелали наложить на 2’291’543 акции. Сколько это?
     С учётом уже свершившегося падения, цена акций в данный момент торгуется на отметке 6,578 за акцию. Воспользовавшись нехитрым подсчётом мы видим, что сумма приоритетной покупки равна 15’073’770 рублей. Что примерно как поковыряться зубочисткой в зубах. Это значит, что брали они с неохотой, возможно, зная чуть больше, чем мы с вами. Тем более, что

МКБ предложит на SPO 3,6 млрд акций

«Московский Кредитный Банк» (МКБ) объявил о начале предложения своих обыкновенных акций, размещаемых по открытой подписке на Московской бирже.

Цена предложения будет объявлена примерно 14 мая 2021 года.

Заявки инвесторов принимаются с 6 по 13 мая.

Цена размещения акций будет установлена в российских рублях наблюдательным советом МКБ примерно 13 мая.

Банк проведет ряд встреч с инвесторами с 6 мая, а цена предложения будет объявлена примерно 14 мая.

Ожидается, что концерн «Россиум» подаст заявку (не используя преимущественное право) на не менее чем 50% акций в рамках предложения.

МКБ и «Россиум», как ожидается, согласятся на ограничения на продажу и отчуждение акций банка на протяжении 180 дней (lock-up). Руководство МКБ, владеющее акциями банка, также согласится на соответствующие ограничения на протяжении 365 дней.

МКБ планирует использовать поступления от предложения для общих корпоративных целей.

Организаторами выступают Citigroup, "Ренессанс капитал", Societe Generale и Sova Capital, "Атон" и BCS Global Markets.

источник
источник

Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
29 829 709 866 Обыкновенных акций
mkb.ru/investor/share-price
Капитализация на 26.03.2021г: 212,238 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 2,017.09 трлн руб/ мсфо 1,954.75 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 2,263.39 трлн руб/ мсфо 2,213.07 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,712.96 трлн руб/ мсфо 2,681.97 трлн руб

Прибыль 1 мес 2018г: 1,982 млрд руб
Прибыль 2 мес 2018г: 4,382 млрд руб
Прибыль 2018г: 11,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,224 млрд руб
Прибыль 1 мес 2019г: 12,729 млрд руб
Прибыль 2 мес 2019г: 30,912 млрд руб
Прибыль 2019г: 44,681 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,957 млрд руб
Прибыль 1 мес 2020г: 2,850 млрд руб
Прибыль 2 мес 2020г: 421,44 млн руб
Прибыль 2020г: 32,088 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,009 млрд руб
Прибыль 1 мес 2020г: 3,689 млрд руб
Прибыль 2 мес 2021г: 4,036 млрд руб 
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=7292&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2021-03-01&date2=2021-02-01
mkb.ru/about/result 

     Пока большинство лобызали ланита Сбербанка и изменение ключевой ставки ЦБ, пока остальные сжимали дланью чресла X5 Retail Group и БСП, мы изучали МКБ. Мы – это я и мой гранёный стакан.
     Начали мы с файла отчётности за 2020 год, под названием «Русская отчётность с А3». В ней мы видим, как операционные доходы повысились на 63,04%, по сравнению с предыдущим годом, достигнув более 59ккк  (миллиардов)  рублей. Прибыль же составила 30ккк (миллиардов), что на 150% выше, чем год назад. Т.е. за ковидный год, прибыль больше в 2,5 раза, чем за 2019. Но я лично не видел, чтобы они торговали медицинскими масками.  Совокупный же доход составил 28ккк (миллиарда) рублей. В общем, это вам, наверное, всё не нужно, вот что самое интересное: базовая разводнённая прибыль на акцию составила 0,9 рубля на акцию. Сколько это? Если бы всю прибыль выплачивали дивидендами, то это 13,43% к котировкам 18.03.20. После выхода отчёта котировки за два дня прибавили 5,5%. Вот график котировок:

Московский кредитный банк продемонстрировал отличные результаты по всем финансовым показателям. Консенсус-прогноза аналитиков не было, но результаты банка намного превысили наши прогнозы, представленные прошлым летом. В частности, чистая прибыль МКБ превысила наш прогноз вдвое (15.5 млрд руб.). Банк сообщил о значительном росте активов, хорошем их качестве и положительном прогнозе на ближайшие годы. Исходя из данных отчетности, акции банка торгуются с мультипликаторами P/TBV 1.1x и P/E 7.0x, что близко к уровню Сбербанка. В ближайшее время мы планируем обновить наши финансовые прогнозы по МКБ.