Последний мой пост про МКБ был тут, разбор за 9 мес. 2023 года: t.me/Vlad_pro_dengi/614
Давайте смотреть, как отработала компания весь 2023 год и 1 квартал 2024 года.
✔️ Чистая прибыль = 59,8 млрд руб. (если вычесть разовые статьи — около 55,8 млрд руб.), результат по чистой прибыли лучший на истории; в 2021 году было 30 млрд руб., превзошли результат в 2 раза (!)
✔️❌ ROE (чистая прибыль / собственный капитал) = 17,2% (тоже лучшее значение на истории, НО это ощутимо меньше других банков в 2023 году)
Результаты за 1 квартал 2024 года
✔️ Чистая прибыль = 14 млрд руб. (скорректированная – около 11 млрд руб.)
На чистую прибыль повлиял рост процентных расходов.
✔️❌ ROE (чистая прибыль / собственный капитал) = 15,6%
👀 Мои прогнозы на 2024 год
Чистая прибыль МКБ = 58,7 млрд руб.
Собственный капитал МКБ на конец года = 403 млрд руб.
Аналитики Сбера прогнозируют, что замороженные активы могут стать дополнительным источником прибыли в 2024 у МКБ. По их оценке, разовый доход от перевода этих активов за баланс может составить от 16 млрд руб. до 25 млрд руб.
Как обычно — три долговые бумаги, каждая из которых лучшая в своем роде прямо сейчас
🔹Флоатер:Авто Финанс Банк
ISIN: RU000107HR8
Деятельность компании сосредоточена, как нетрудно догадаться, на автокредитовании физлиц и финансировании автопроизводителей, преимущественно — отечественного АвтоВАЗа, который и является единственным акционером компании и принадлежит государству. Это обеспечивает высокую вероятность поддержки в случае чего.
Кроме того, кредиты на российский автопром субсидируются государством, что позволяет банку предлагать клиентам процентные ставки ниже рыночных (аналогично работает льготная ипотека).
🔹Фикс: Борец Капитал
ISIN: RU000A105ZX2
Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Является лидером в своем сегменте, занимая первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).
Основа бизнеса — замена и ремонт оборудования. 91% заказов приходится на аренду и сервис, оставшиеся 9% — на поставки электроцентробежных насосов (УЭЦН).
Банки в 1-ом квартале остались прибыльны, чистая прибыль пока держится на уровне 2023 года. Данные по сектору: