механизм инвестиций

Трейдер не может рассчитывать, что рынок будет платить ему зарплату. Потому что прогнозировать будущий доход в трейдинге невозможно. Трейдер может сидеть в просадке и целый год, тогда вместо ожидаемой зарплаты ему придется просто проедать свой депозит.
Поэтому не стоит бросать работу ради трейдинга.

Добрался до еще одной книги про трейдинг в своем списке на прочтении — «Механизм трейдинга» Т. Мартынова. Тимофей основатель сайта и сообщества Smartlab, в прошлом ведущий программы «Рынки» на РБК, успешный трейдер и инвестор. На этом портале думаю представлять особо не надо)



Я подсвечу несколько мыслей, которые для меня были полезны.

1) Есть в книге глава — «Статистика профессии», так вот статистика трейдинга неутешительная и это важно понимать на старте работы на бирже.

«Если вы пришли на рынок с целью активно спекулировать, вы уже проиграли. Чисто статистически шансов преуспеть у вас немного».

«Среди клиентов на фондовом рынке, которые активно используют кредитные плечи, в первый год торговли счет обнуляет до 50% трейдеров. Закон совершенно однозначен: чем меньше кредитное плечо, тем дольше выживает клиент, тем меньше денег он теряет».

«Статистика, предоставленная одним российским брокером: до 2008 г. средняя продолжительность жизни счета составляла 18 месяцев. В 2008-2009 гг. она снизилась до 9 месяцев. В 2012-2013 гг. вернулась к уровню 13 месяцев» (на 2021 год она снова была 9 месяцев — представьте себе, средний счет живет на бирже 9 месяцев, если ваш счет жив дольше времени, вы уже успешнее половины трейдеров на бирже).

Руководство для очень богатых людей по доверительному управлению

Выбор управляющих

Я сделал опрос в своём фейсбуке и на смартлабе и попросил вас указать ваши цели инвестиций. Внятных ответов было немного, приведу некоторые из них:

✅Чтобы 5% годовых от портфеля давали примерно 75% от моего текущего дохода.

✅Рост капитала выше инфляции на 5% и дивидендная доходность портфеля не ниже 5%.

✅Не отставать от SP500 на периоде 1 год

✅Дивидендами покрывать потребление

✅Финансовая безопасность к 2037 году (когда месячные расходы твоей семьи, продукты, коммуналка, расходы на одежду, отпуск, развлечения покрываются за счёт дивидендов и купонов

Почти все эти цели мне напоминают сказку о трех поросятах. Подобные формулировки сродни задачам, которые ставили перед собой легкомысленные Ниф-Ниф и Нуф-Нуф. Надеюсь, не надо напоминать, чем это закончилось?

У инвестиций на бирже всегда есть риск. При постановке целей не стоит забывать об этом. Тем кто начал инвестировать относительно недавно, неведомо, что дивиденды могут перестать платиться, фондовый индекс может съехать вниз на 50% и даже по самым надежным облигациям может случиться дефолт. В этом случае, все ваши цели, связанные с достижением $1миллиона или закрытием потребностей в расходах за счет дивидендов и купонов идут к чертям.

Дело в том, что если ваша цель никак не учитывает риск, то вы можете быть полностью обескуражены и разочарованы своими целями, которые предполагают только доходы и рост.

Ирония судьбы заключается в том, что деньги от инвестиций вам больше всего понадобятся именно тогда, когда рынок упадет, а ваши инвестиции обесценятся.

Настоящий инвестор, как правило, большую часть времени имеет позицию в тех или иных активах, поэтому общее снижение рынка неизбежно снизит стоимость активов инвестора и его доходы. К слову, успешные трейдеры-спекулянты (а не инвесторы) в этом смысле более защищены: они не зависят от направления рынка и будут зарабатывать как при росте, так и при падении индексов.

Так как же инвестору не испытывать разочарований, когда бычий рынок закончится? Как ставить цели таким образом, чтобы учесть эту нелицеприятную сторону реальности?

Жду ваших версий в комментариях.