лукойл

Лукойл является одной из лучших компаний в российской нефтянке, это относится ко всему, к рентабельности бизнеса, к качеству управления, к отношению к миноритариям и т.д. Полный разбор компании можно посмотреть здесь. Мне всегда приятно читать их отчеты, потому что они сделаны на совесть, все необходимые данные выделены, не приходится ничего долго искать, а также интуитивно понятный сайт.

Давайте взглянем на результаты 9 месяцев:

дивидендов Лукойла" title="Оценка будущих дивидендов Лукойла" />

Выручка снизилась на (30,7% г/г) до 4,1 трлн. руб.

EBITDA снизилась на (48,1% г/г) до 497 млрд. руб.

Чистая прибыль ушла в отрицательную зону (-14 млрд. руб).

( Читать дальше )

первый вице-президент Лукойла Александр Матыцын:

Мы ожидаем, что размер инвестиций по итогам текущего года составит 460-480 миллиардов рублей без учета проекта «Западная Курна 2». По сравнению с базовым планом в 550 миллиардов рублей суммарная экономия может составить до 90 миллиардов рублей

Из-за ослабления рубля экономия инвестиций в долларовом выражении будет значительно больше — до 25% от изначального плана, что составляет около $2 млрд

Лукойл также продолжает работу над оптимизацией остальных статей расходов. Так, в третьем квартале почти все статьи условно контролируемых расходов снизились в абсолютном выражении по сравнению с предыдущим кварталом. При этом удельные расходы остаются выше уровня 2019 года, что объясняется наличием определенной доли постоянных расходов на фоне вынужденных сокращений объемов добычи.

Мы ожидаем нормализации удельных расходов по мере восстановления объемов производства

( Читать дальше )

Лук всё ещё находится в зоне шорта.
Здесь, если кто-то не успел открыться, на 5330, можно шортить со вторым плечом и наращивать позиции по мере движения вниз.

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 акций www.lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital
Капитализация на 25.11.2020г: 3,669.07 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 741,606 млрд руб/ мсфо 1,735.82 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 1,175.00 трлн руб/ мсфо 1,658.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 30.09.2020г: 978,580 млрд руб/ мсфо 1,969.23 трлн руб

Выручка 2017г: 223,420 млрд руб/ мсфо 5,936.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2018г: 118,945 млрд руб/ мсфо 5,992.67 трлн руб
Выручка 2018г: 264,355 млрд руб/ мсфо 8,035.89 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 242,110 млрд руб/ мсфо 5,928.81 трлн руб
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,821.25 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 61,096 млрд руб/ мсфо 1,665.99 трлн руб
Выручка 6 мес 2020г: 173,880 млрд руб/ мсфо 2,652.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб

Прибыль 9 мес 2017г: 107,920 млрд руб/ Прибыль мсфо 299,263 млрд руб
Прибыль 2017г: 204,364 млрд руб/ Прибыль мсфо 420,422 млрд руб

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ в 3 кв. получил чистую прибыль по МСФО в 50,4 млрд руб., за 9 мес. — убыток 14,3 млрд руб.

ЛУКОЙЛ в 3 квартале 2020 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 50,4 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 18,7 млрд руб. в предыдущем квартале, сообщает компания. За 9 месяцев 2020 года компания показала чистый убыток в размере 14,3 млрд руб. В 3 квартале выручка от реализации составила 1,456 трлн руб., что на 47,7% выше по сравнению с предыдущим кварталом. С начала года выручка составила 4,109 трлн руб., снизившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Показатель EBITDA в отчетном квартале вырос на 40,0% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 202,2 млрд руб. За 9 месяцев EBITDA выросла на 48,1%, до 497,5 млрд руб.

За счет эффекта «низкой базы» предыдущего квартала, восстановления цен на нефть, контроля над операционными затратами и отсутствия дополнительных списаний компания превысила ожидания рынка по выручке, EBITDA и прибыли в 3 кв. По итогам 9 мес. результаты слабее прошлогодних, что ожидаемо из-за слабой ценовой конъюнктуры, участия в сделке ОПЕК+ и больших списаний из-за обесценения активов в 1П 2020 г. Выйти в плюс по прибыли за 9 мес. не удалось. Но FCF сохраняется положительным, дивиденды за 2020 год могут составить 350 руб./акцию (7%), что выводит ЛУКОЙЛ в лидеры сектора по доходности. Рекомендуем акции к покупке с таргетом в 6435 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Не судите строго.
Возможно могут быть ошибки.
P.S кому лень читать, тот может посмотреть видео в самом низу

ПАО «Лукойл» — российская нефтяная компания

Структура акционерного капитала
1-free float: 49.00%
2-Вагит Алекперов: 24.80%
3-Казначейские акции: 16.00%
4-Менеджеры Лукойла: 10.20%

Кредитный рейтинг компании
1-Standard & Poor's: BBB
2-Fitch Ratings: BBB+
3-Moody’s: Baa2

Добыча, производство, переработка и экспорт

Все данные за 9мес.20г. против 9мес.19г.
1-добыча нефти и жидких углеводородов(тыс. барр): 1678 против 1815
2- добыча товарного природного газа(тыс. барр): 446 против 552
3-переработка нефти: 45,581тыс.т против 6,710тыс.тон
4-производство нефтепродуктов(тыс.т): 42,680 против 53,709
5-Производство продукции нефтехимии (тыс.т): 896 против 884
6-Экспорт нефтепродуктов и продукции нефтехимии из России:
299млрд.руб. против 473млрд руб

Финансовое состояние бизнеса

Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов.
1-СДП: 195млрд.руб против 9мес.19г. 517млрд.руб -62%

( Читать дальше )

💗 Спасибо каждому за лайки и подписку на канал 💗 Прочти описание целиком! 🔽🔽🔽

🔔Подписаться на канал youtube.com/c/EverydayMarketInvestments

( Читать дальше )

Тайминг: 00:45 Нефть 08:04 Газпром 10:19 ФСК 11:27 Аэрофлот 11:47 Детский Мир 17:10 P/$ 21:20 Лукойл
если нажать на время, то откроется нужный вам инструмент.

Сегодня финансовую отчетность по МСФО представил «ЛУКОЙЛ». За счет эффекта «низкой базы» предыдущего квартала, восстановления цен на нефть, контроля над операционными затратами и отсутствием дополнительных списаний компания превысила ожидания рынка по выручке, EBITDA и прибыли в 3 кв. По итогам 9 мес. результаты слабее прошлогодних, что ожидаемо из-за слабой ценовой конъюнктуры, участия в сделке ОПЕК+ и больших списаний из-за обесценения активов в 1П 2020 г. Выйти в плюс по прибыли за 9 мес. не удалось. Но FCF сохраняется положительным, дивиденды за 2020 год могут составить 350 руб./акцию (7%), что выводит «ЛУКОЙЛ» в лидеры сектора по доходности.

«ЛУКОЙЛ» отчитался за 3 кв. и 9 мес. 2020 г. Улучшение мировой конъюнктуры (цены на нефть и нефтепродукты выросли) обусловило восстановление ключевых показателей компании – выручки, EBITDA и чистой прибыли. Компания превысила ожидания рынка по всем показателям. Относительно прошлого года результаты более слабые, но это было ожидаемо, учитывая факторы пандемии коронавируса, торможения мировой экономики и торговли, а также необходимости участия в сделке ОПЕК+. Дополнительно отметим, что в 1П 2020 г. «ЛУКОЙЛ» вынужден был отразить убыток от обесценения активов (в России, Узбекистане, Египте) на 83 млрд руб., что в числе прочих факторов не позволило выйти в плюс по прибыли за 9 мес. 2020 г.

( Читать дальше )

Лукойл: Результаты выше консенсус-прогноза — Позитивно

ЛУКОЙЛ представил хорошие результаты: выручка, EBITDA и чистая прибыль превысили соответствующие консенсус-оценки на 8%, 6% и 5% соответственно. Свободный денежный поток (FCF) составил 115 млрд руб., что, по нашим оценкам, предполагает дивиденды за 3К20 в размере 134 руб. на акцию (с доходностью 2.6%).

Атон
           
ЛУКОЙЛ торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П 4.2x, что составляет дисконт в 18% относительно аналогов в отрасли.

Завтра в 15.00 МСК ЛУКОЙЛ проведет телеконференцию, в ходе которой мы уделим особое внимание комментариям менеджмента о потенциальном влиянии на компанию нового режима налогообложения, а также прогнозам на 2021.

Операционные данные. Добыча углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 снизилась на 4.9% кв/кв до 1 885 тыс. барр. / сут., что обусловлено условиями соглашения ОПЕК+ и снижением поставок газа в Китай вследствие снижения спроса на фоне эпидемии коронавируса. Добыча нефти упала на 4.1% кв/кв до 1 448 тыс. баррелей в сутки. Вместе с тем, объем переработки группы увеличился на 8.6% кв/кв, в том числе на объем переработки на отечественных НПЗ – на 8.8% кв/кв.

( Читать дальше )