курс рубля

Начало 2025 года привело к значительному изменению в геополитической ситуации: сближение президентов США Дональда Трампа и России Владимира Путина вызвало дипломатический кризис и поставило под сомнение дальнейшие отношения с Украиной. Эти события способствовали возникновению спекуляций о возможном смягчении санкций США в отношении России, что открывает новые возможности для российской экономики.

Укрепление рубля: Снижение геополитической напряженности может привести к укреплению рубля на 10-20%.

Рост ВВП: Смягчение санкций может ускорить темпы роста экономики и ВВП.

Возврат инвестиций: Западные инвесторы могут вернуться на российский рынок, что создаст новые возможности для экономики.

Снижение процентных ставок: Снижение инфляции и смягчение денежно-кредитной политики может способствовать снижению ставок, что улучшит условия для бизнеса.

Рост спроса на облигации: Стабилизация рынка может привести к увеличению спроса на суверенные и корпоративные облигации.

Разморозка активов: Крупнейшие банки, такие как Сбербанк и ВТБ, могут выгадать от размораживания активов и улучшения экономической ситуации.

( Читать дальше )

Котировки нефти марки Brent на спот-рынке упали ниже $70 за баррель, достигнув минимальных значений за четыре года. Стоимость упала до $68,41 11 марта, что является минимумом с декабря 2021 года. Снижение цен на нефть обусловлено решением ОПЕК+ увеличить добычу нефти на 138 тыс. баррелей в сутки с апреля, а также экономической неопределенностью, вызванной тарифной политикой США и глобальным замедлением экономики.

Рынок нефти сталкивается с риском профицита предложения, особенно из-за роста добычи стран, не входящих в ОПЕК+. Ожидается, что в 2025–2026 годах балансы спроса и предложения могут сместиться в сторону избытка, что окажет давление на цену нефти. Прогнозируется, что в будущем цена Brent останется около $70 за баррель во втором квартале 2025 года и снизится до $66 за баррель к четвертому кварталу.

В то же время стоимость российской нефти Urals растет, что связано с улучшением геополитической ситуации и спросом на российскую нефть. Спред с нефтью Brent снизился до $4,3 за баррель, что является позитивным для российского валютного рынка, способствуя укреплению рубля. Курс доллара опустился ниже 85 рублей за доллар, что является результатом улучшения ситуации в переговорах между Россией и США.

( Читать дальше )

С начала 2025 года рубль вырос более чем на 18%, опустив курс доллара ниже ₽87. Основные причины – оптимизм в геополитике, активные продажи валютной выручки экспортерами, низкий сезонный спрос на валюту и общее ослабление доллара на мировых рынках.

Однако укрепление рубля идет вразрез с бюджетными потребностями России. В феврале нефтегазовые доходы снизились на 18,5% в годовом выражении, а санкции США могут уменьшить экспорт на 1%. Это создает риски для финансовой стабильности.

Аналитики ожидают, что рубль останется крепким в ближайшие месяцы, но уже во втором квартале вернется к диапазону ₽95-100 за доллар. К концу года курс может ослабнуть до ₽110-115, что позволит компенсировать выпадающие доходы бюджета.

По прогнозу Центра развития ВШЭ, стоимость экспорта в 2025 году составит $405 млрд (ЦБ ожидает $419 млрд), а импорта – $315 млрд ($302 млрд по прогнозу ЦБ). Это приведет к ослаблению рубля. Аналитики Газпромбанка и Райффайзенбанка ожидают его возврат к 100 руб./$ в течение трех-шести месяцев.

( Читать дальше )

Друзья, мы много пишем для вас – и не только в нашем канале, но и в СМИ. Регулярно участвуем в разных программах на телевидении. Решили впервые сделать отчет по нашей работе в СМИ и на ТВ – и были удивлены, нам действительно есть чем гордиться!

Только в феврале этого года наши материалы размещены в обзорах деловой прессы в Интерфаксе, Форбс, ГТРК, Коммерсанте, на сайте Торгово-промышленной палаты и Финама – это из самых известных источников. На сайтах СМИ размещено 37% текстов, в Телеграм – 18% и 15% – в лентах информагентств. Из них уровни источников – 87% федеральные, 14% региональных и даже 1 зарубежный )

Количество публикаций в прессе поднялось с четырех до 25 упоминаний, комментариев или статей в день (рекорд установлен 25 февраля)!

А на канале Россия 24 вы можете не только прочитать, но и увидеть нас довольно часто.

Регион источников – в основном, Москва и область, кроме этого Ростовская область (Ростов – мой родной город). В других областях тоже нас упоминали, но понемногу.

( Читать дальше )

ЦБ подвел итоги февраля на финансовых рынках. Как пишет регулятор, инвесторы находились под влиянием «возросших ожиданий относительно снижения геополитической напряженности». На фоне переговоров России и США курс рубля стал более волатильным. Колебания оказались максимальными с февраля 2022 года. По итогу месяца доллар обесценился на 10%. В результате россияне нарастили покупки валюты. Центробанк называет объемы небольшими, но подчеркивает, что в предыдущие пять месяцев население, наоборот, покупало рубли.

Старший аналитик Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Тарасенко считает, что смена стратегии была ожидаемой: «Последние годы российское население продает и покупает валюту контрциклически, так сказать. То есть покупает ее, когда она слишком крепкая, и продает, когда та ослабляется. По сути, покупки долларов и евро связаны с переукреплением валютного курса свыше равновесного уровня. На текущий момент справедливой можно назвать отметку вблизи 100 руб.

( Читать дальше )

Ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) России на 1 марта 2025 года составила 3,394 трлн рублей ($38,7 млрд), что составляет лишь 1,6% от прогнозного ВВП на 2025 год. Это наименьший уровень с 2008 года.

Снижение резерва наблюдается уже несколько месяцев подряд. В январе резервы Минфина уменьшились на 58 млрд рублей, а в феврале — на 357 млрд рублей. В декабре 2024 года ликвидная часть фонда была на уровне 3,81 трлн рублей.

Несмотря на это, Минфин прогнозирует, что к концу 2025 года ликвидная часть ФНБ составит 7,3 трлн рублей (3,4% ВВП). Тем не менее, на стабильность фонда могут повлиять колебания цен на нефть и курс рубля.

Эксперты считают, что при текущем уровне цен на нефть и стабильном курсе рубля, ФНБ не истощится в ближайшие годы. Однако в случае дальнейшего падения цен на нефть до 50 долларов за баррель, фонд может быть исчерпан за 18 месяцев.





Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/03/10/1096925-analitiki-otsenili-veroyatnost-ischerpaniya-likvidnoi-chasti-fnb?from=newsline

( Читать дальше )

🕯 Друзья, финансовый рынок уже привык к резким колебаниям курса рубля, но март 2025 года может стать особенно интересным. За первые месяцы года национальная валюта показала уверенный рост, однако сможет ли рубль удержаться на плаву или его ждет новая волна ослабления? Давайте разберемся в ключевых факторах, которые определят его судьбу.

🌐Главная интрига: политика и экономика в одной связке

💯 Рынки всегда остро реагируют на любые геополитические изменения, и февраль стал ярким тому подтверждением. Один телефонный разговор между лидерами России и США – и рубль буквально взлетел вверх. На фоне ожиданий возможной деэскалации инвесторы поспешили избавиться от долларов в пользу российской валюты.

🔜 Но был ли этот рост обоснован? На мой взгляд реальных изменений пока не произошло, а значит, эйфория может оказаться временной. Однако если переговоры продолжатся и принесут конкретные результаты — например, ослабление санкций, улучшение условий торговли или новые соглашения по энергетическим ресурсам — рубль получит долгожданную поддержку.

( Читать дальше )

Если Вы верите в то, что текущее укрепление рубля носит локальный характер, и ожидаете, что далее рубль снова будет девальвироваться, Вы можете приобрести валютные биржевые инструменты.

Из самого простого это действительно валютные облигации. Если говорить про надежные валютные облигации на 1-2 года, то можно посмотреть свежие облигации Южуралзолото-001Р-04, облигации Газпром Капитал-ЗО27-1-Д, Новатэк-001Р-03, Совкомфлот-ЗО-2028 и СИБУР Холдинг-001Р-03 как вариант.

Также помимо валютных облигаций можно рассмотреть и другие валютные инструменты, такие как фьючерс на валюту, но они, конечно, уже являются более рискованными и требуют гораздо больших навыков от инвесторов.

Что касается просто покупки валюты, то, на мой взгляд, это не самая хорошая идея, так как инфляцию в валюте никто не отменял, и если купленные доллары не работают и не приносят какую-то доходность в валюте, то со временем покупательная способность денег в долларах падает.

Поэтому если мы говорим про среднесрочный горизонт инвестирования, а не про попытки поймать какой-то короткий спекулятивный отскок в валюте, то, на мой взгляд, все же валютные облигации будут оптимальным выбором из числа тех валютных инструментов, что сейчас доступны инвесторам на Мосбирже.

( Читать дальше )

🩸Нефть Brent смотрит глубоко вниз 📉

Как рубль держится еще вообще на текущих уровнях⁉️

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Действительно, а может уже пора покупать? – подумал я, глядя на график курса рубля к доллару США. Рубль укрепляется по отношению к американскому доллару (да и не только к нему) уже третий месяц подряд, и вырос по отношению к максимумам конца ноября 2024 года уже почти на 20%. Но биржевые графики – вещь довольно субъективная, поэтому я решил более детально подойти к этому вопросу. В этом материале я изложу свои размышления в попытках ответить на этот непростой вопрос: стоит ли сейчас покупать доллар? Естественно, этот материал не является ни в коей мере инвестиционной рекомендацией и не претендует на серьезное аналитическое исследование.

Начну с глубокой теории.

От чего зависит курс национальной валюты? Ну, если попроще, то в основном от двух макроэкономических показателей:
1. Сальдо доходов госбюджета (а конкретно, размер дефицита или профицита госбюджета);
2. Сальдо платежного баланса страны.

Первый показатель – сальдо доходов госбюджета – влияет на курс рубля, скорее, опосредованно, через инфляцию.

( Читать дальше )