книги об инвестициях

Привожу краткий конспект книги:

Инвестиционные управляющие не побеждают рынок, рынок побеждает их:

1. За 1 год 70% профессионалов не могут показать доходность выше выбранного бенчмарка (S&P 500)
2. Более 10 лет, 80%
3. Более 15 лет, 90%

Да, некоторые профессиональные финансовые менеджеры обгонят рынок в любом конкретном году. Но большинство из них не может это делать в долгосрочной перспективе, и нет надежного способа выяснить, кто будет в тех 10%, которые будут приносить доходность выше индекса на протяжении многих лет

У людей, инвестирующих самостоятельно, результаты еще хуже, а люди, которые торгуют ежедневно, в среднем показывают результаты хуже всех

В 1960-х годах, когда активное инвестирование было выигрышной игрой, частные лица совершали 90% сделок, а учреждения — 10%. Профессионалы могли легко победить любителей.

95% сделок на Уолл-стрит приходится на профессиональных финансовых управляющих, они настолько конкурентоспособны, что делают практически невозможным для кого-либо из них превзойти друг друга, они совершают недостаточно ошибок, чтобы их коллеги могли воспользоваться ими, в итоге это игра с нулевой суммой.

Привожу summary на книгу:

4–й закон движения Баффета — Ньютона. Доходность инвесторов снижается по мере увеличения их движений (суета, постоянная перепродажа, поиск «горячих» акций и т.д.)

Выигрышная стратегия инвестирования состоит в том, чтобы купить фонд, который владеет всем рыночным портфелем, и удерживать его вечно

Индексный фонд устраняет риски, связанные с отдельными акциями, секторами рынка и выбором управляющего. Остается только риск фондового рынка, который велик

Традиционный индексный фонд работает с минимальными затратами, без комиссионных за консультации, с небольшой оборачиваемостью и высокой налоговой эффективностью.

Долгосрочное инвестирование в акции — это игра с положительным математическим ожиданием

Прибыль, получаемая бизнесом, в конечном счете отражается на фондовом рынке

Активное инвестирование — это игра с нулевой суммой, для каждого человека, который обыгрывает рынок на 1%, кто-то другой проигрывает на 1%.

В книге рассматривается весь спектр человеческих эмоций — от чувства страха и сожаления до счастья и самоуверенности, при этом автор анализирует, какое влияние чувства способны оказывать на инвестиции. На первый взгляд может показаться, что ответы очевидны, а каждый успешный инвестор ведет себя исключительно рационально. Однако Цвейг на простых примерах доказывает, что большинство людей не только не обладают достаточными знаниями о мире, но и не способны трезво оценивать свою осведомленность. 

Книга самого известного бизнес-тренера нашего времени Тони Роббинса.

Состоит из двух частей:

1. В первой части Тони дает пошаговый план, как разобраться личными финансами, начать копить и инвестировать, приводит примеры активов.
2. Во второй части — публикуются интервью с именитыми американскими инвесторами, которые на протяжении десятилетий успешно растят свои капиталы. Среди них Уоррен Баффет, Рэй Далио, Джон Богл и другие. 

Книга оставляет странное впечатление из-за манеры изложения.

Понятно, что сам Тони Роббинс никакой не инвестор, а предприниматель. Все его заключения об инвестициях строятся на основе советов миллиардеров, с которыми он побеседовал. Почти у каждого из них есть собственные книги, где эти советы лучше прочесть. 

По содержанию книгу можно было бы сократить раза в четыре. Тони Роббинс бесконечно повторяет одни и те же элементарные вещи, льет много воды и неуместных эмоциональных восклицаний, которые зачастую затеняют пользу.  

Автор:

Рэй Далио, основатель инвестиционной фирмы Bridgewater Associates. 

О чем:

Рэй Далио основал свою фирму в гараже собственного дома. Спустя годы она стала одной из самых успешных и влиятельных инвестиционных компаний США. Секрет ее устойчивости и процветания в том, что Рэй Далио в своей жизни и работе неукоснительно придерживается универсальных принципов, которые постепенно выросли из успехов и неудач. Говорят, что сила этих принципов такова, что они изменили всю отрасль инвестирования. 

Принципы Рэя Далио — это не набор волшебных фраз. Автор призывает, на первый взгляд, к простым и очевидным вещам: объективно оценивать реальность, быть непредубежденным, принимать боль и шаг за шагом работать над улучшением себя, своей жизни и дела.

Книга — это такой увесистый чек-лист, в котором прописаны пути решения ситуаций и проблем, с которыми сталкивается любая компаний.

Поделюсь несколькими мыслями:

Собрал для вас список книг про инвестиции, трейдинг, психологию и управление финансами, которые точно улучшат ваши навыки, повысят ваш доход и финансовую грамотность.

Психология трейдинга — Бретт Стинбарджер. 

Книга о том, как трейдеры могут определять и нейтрализовать психологические проблемы, мешающие успешной торговле. Цель этой книги состоит в том, чтобы помочь вам идентифицировать свои стереотипы успеха и неудачи и научиться лучше их контролировать. 

Зональный трейдинг – Дуглас Марк. 

Будет очень полезной для начинающих инвесторов, кто только планирует выйти на рынок, возможно, после прочтения, передумаете. Лично для себя, увидел много параллелей с книгой “Механизм трейдинга”, касательно взглядов на биржу в целом. Повествуется о реалиях и действительности фондового рынка, а не о романтических грёзах, о богатстве, вновь прибывших на это поле, насмотревшись американских фильмов и готовых делать 1000% процентов годовых. Книга заставит вас задуматься, а это очень важно, написана очень простым и понятным языком. Так что, не согласен с некоторыми рецензиями, где пишут про общий пессимизм и упаднические настроения в книге – это реальность, и нужно принять её именно такой, чтобы потом, не было мучительно больно. 

Если Александр, напишет ещё книгу, обязательно прочту.