книги об инвестициях

«После прочтения многих книг понимаешь, что никакой практической пользы не получил. Книга Дмитрия Лебедева отличается своей практичностью…» — именно такие слова написаны на обложке этой книги, и это чушь чуть более, чем полностью.

По дороге в Питер и обратно прочитал в Сапсанище книгу Лебедева. Если вам нужен краткий пересказ этой книги, состоящей из 240 страниц, то вот: один мой знакомый купил квартиру и сейчас живет хорошо. Другой знакомый квартиру не купил, поэтому сейчас живет плохо. Кстати, видел его недавно, он превратился в бомжа. А еще можно купить не одну квартиру, а две. Это на 200 страниц, ну и на 40 страниц про все остальное кроме недвижимости.

Не совсем этого ждешь от книги про инвестиции и финансы, но все же Дмитрий 20+ лет работает с недвижкой, так что здесь моя вина, что ожидал чего-то другого, тем более, практической пользы. Еще один повод не верить отзывам о книгах, особенно тем, которые напечатаны на задней стороне обложки.

( Читать дальше )

Представляю Вашему вниманию ещё один сборник по обучению для успешных трейдеров.
Полезная информация для настоящих ценителей.

filelink.ru/file/d8485a

Intelligent Investments

Привожу краткий конспект

В долгосрочной перспективе инвестирования вы получаете компенсацию за риск

И наоборот, если вы стремитесь к безопасности, ваша доходность будет низкой

Опытные инвесторы понимают, что риск и вознаграждение взаимосвязаны

Один из самых простых способов выявить мошенничество в инвестициях — это когда вам обещают чрезмерную доходность при низком риске

Несистематический риск – риск, который исчезает с диверсификацией

Систематический риск – риск, который нельзя диверсифицировать.

Акции должны держаться в течение длительного времени.

( Читать дальше )

Intelligent Investments

Привожу краткий конспект брошюры:

Молодые люди, как правило, должны инвестировать более агрессивно, чем они это делают, хотя для развития необходимой терпимости к риску может потребоваться некоторое время

Пожилые люди, с другой стороны, должны, в целом, стремиться к стратегии, ориентированной на «защиту активов».

Возраст равен облигациям или «Правило 110» — достойные стратегии для новичков при выборе распределения активов, т.е сколько вам лет такой % облигаций в портфеле, а остальное акции. А правило 110 означает, что из 110 нужно вычесть ваш возраст и вы получите долю акций в портфеле.

Но этот совет может оказаться не очень хорошим для молодых или пожилых инвесторов

Для молодежи практически невозможно быть слишком агрессивной в своих инвестициях. Их человеческий капитал превосходит любой агрессивный портфель.

( Читать дальше )

Привожу краткий конспект книги:

 

Возможность определять «правильное» время (покупки/продажи) на рынке, безусловно, является мечтой каждого инвестора, но это невозможно сделать.

 

Проблема с выбором «правильного» времени заключается в том, что вы никогда не знаете, когда нужно перевести свои деньги на рынок и вывести их с него, пока это не произойдет.

 

DCA (dollar cost averaging, данная стратегия предполагает приобретение равного количества актива с регулярной частотой) — это простая и популярная формульная стратегия, используемая многими как способ увеличения доходности инвестиций

 

С DCA вы инвестируете одинаковую сумму денег каждый платежный период, независимо от цены финансового инструмента.

 

Вы получаете меньше акций, когда цены высоки, и больше акций, когда цены низкие.

 

DCA снижает среднюю цену (если конечно рынок не всегда растёт), уплачиваемую за акцию, тем самым повышая норму прибыли

( Читать дальше )

Привожу краткий конспект книги:

 

Инвестиционные управляющие не побеждают рынок, рынок побеждает их:

1. За 1 год 70% профессионалов не могут показать доходность выше выбранного бенчмарка (S&P 500)
2. Более 10 лет, 80%
3. Более 15 лет, 90%

Да, некоторые профессиональные финансовые менеджеры обгонят рынок в любом конкретном году. Но большинство из них не может это делать в долгосрочной перспективе, и нет надежного способа выяснить, кто будет в тех 10%, которые будут приносить доходность выше индекса на протяжении многих лет

У людей, инвестирующих самостоятельно, результаты еще хуже, а люди, которые торгуют ежедневно, в среднем показывают результаты хуже всех

В 1960-х годах, когда активное инвестирование было выигрышной игрой, частные лица совершали 90% сделок, а учреждения — 10%. Профессионалы могли легко победить любителей.

 

95% сделок на Уолл-стрит приходится на профессиональных финансовых управляющих, они настолько конкурентоспособны, что делают практически невозможным для кого-либо из них превзойти друг друга, они совершают недостаточно ошибок, чтобы их коллеги могли воспользоваться ими, в итоге это игра с нулевой суммой.

( Читать дальше )

Привожу summary на книгу:

4–й закон движения Баффета — Ньютона. Доходность инвесторов снижается по мере увеличения их движений (суета, постоянная перепродажа, поиск «горячих» акций и т.д.)

 

Выигрышная стратегия инвестирования состоит в том, чтобы купить фонд, который владеет всем рыночным портфелем, и удерживать его вечно

 

Индексный фонд устраняет риски, связанные с отдельными акциями, секторами рынка и выбором управляющего. Остается только риск фондового рынка, который велик

 

Традиционный индексный фонд работает с минимальными затратами, без комиссионных за консультации, с небольшой оборачиваемостью и высокой налоговой эффективностью.

 

Долгосрочное инвестирование в акции — это игра с положительным математическим ожиданием

Прибыль, получаемая бизнесом, в конечном счете отражается на фондовом рынке

 

Активное инвестирование — это игра с нулевой суммой, для каждого человека, который обыгрывает рынок на 1%, кто-то другой проигрывает на 1%.

( Читать дальше )

Как наш мозг реагирует на мысли о деньгах? Какие сигналы он посылает в ответ на страх, неудачу или удивление? Как эти сигналы мешают инвесторам вести себя рационально на фондовом рынке и как, зная об этих эффектах, можно увеличить свою прибыль? Чтобы ответить на эти вопросы, журналист, обозреватель Wall Street Journal Джейсон Цвейг прошел череду экспериментов, пообщался со множеством ведущих нейробиологов и нейроэкономистов и написал книгу «Ваши деньги и ваш мозг». Мы разобрались, почему инвесторам стоит ее прочитать.

О чем эта книга

В книге рассматривается весь спектр человеческих эмоций — от чувства страха и сожаления до счастья и самоуверенности, при этом автор анализирует, какое влияние чувства способны оказывать на инвестиции. На первый взгляд может показаться, что ответы очевидны, а каждый успешный инвестор ведет себя исключительно рационально. Однако Цвейг на простых примерах доказывает, что большинство людей не только не обладают достаточными знаниями о мире, но и не способны трезво оценивать свою осведомленность. 

( Читать дальше )

Книга самого известного бизнес-тренера нашего времени Тони Роббинса.

Состоит из двух частей:

1. В первой части Тони дает пошаговый план, как разобраться личными финансами, начать копить и инвестировать, приводит примеры активов.
2. Во второй части — публикуются интервью с именитыми американскими инвесторами, которые на протяжении десятилетий успешно растят свои капиталы. Среди них Уоррен Баффет, Рэй Далио, Джон Богл и другие. 

Книга оставляет странное впечатление из-за манеры изложения.

Понятно, что сам Тони Роббинс никакой не инвестор, а предприниматель. Все его заключения об инвестициях строятся на основе советов миллиардеров, с которыми он побеседовал. Почти у каждого из них есть собственные книги, где эти советы лучше прочесть. 

По содержанию книгу можно было бы сократить раза в четыре. Тони Роббинс бесконечно повторяет одни и те же элементарные вещи, льет много воды и неуместных эмоциональных восклицаний, которые зачастую затеняют пользу.  

( Читать дальше )