искч

председатель совета директоров «Институт стволовых клеток человека» (ИСКЧ) Артур Исаев.

«Мы рассматриваем эту возможность, поскольку у нас есть уже данные по гриппозной вакцине на основе нашего носителя и по коронавирусной доклинические данные. Мы сейчас рассматриваем, какой объем клинических исследований нам нужно проводить по совмещению вакцин»,

fomag.ru/news-streem/institut-stvolovykh-kletok-cheloveka-mozhet-sozdat-kombovaktsinu-ot-koronavirusa-i-grippa/

👉 Минздрав одобрил испытания вакцины Бетувакс от ИСКЧ

👉 В компании планируют начать реализацию вакцины к концу 2021 года


lenta.ru/news/2021/09/27/minzdrav/

Сделки инсайдеров "ИCКЧ":
20.09.2021 - Член СД Исаев Артур Александрович купил акции "ИCКЧ"
Доля до сущ. факта: 0 %
Доля после сущ. факта: 0,19 %

( Читать дальше )

Совет директоров ПАО «ИСКЧ» принял решение на заседании 20 сентября:

В связи принятием решения общего собрания акционеров общества об увеличении уставного капитала Общества (Протокол №0121 от 07.06.2021) определить цену размещения обыкновенных акций Общества, в том числе лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения акций, в количестве 12 500 000 номинальной стоимостью 10 копеек (регистрационный номер 1-01-08902-А-004D от 19.08.2021) в размере 80 рублей за одну обыкновенную акцию Общества.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

👉 Этический комитет Министерства здравоохранения разрешил клиническое исследование I-II фазы вакцины «Бетувакс-КоВ-2» у взрослых добровольцев

👉 Окончательное решение о начале исследования должен принять Минздрав

👉 В случае одобрения регулятором компания «Бетувакс», входящая в состав ГК Институт стволовых клеток (ИСКЧ), проведет оценку безопасности, переносимости, иммуногенности и эффективность вакцины от COVID-19. В ходе проведения многоцентрового двойного слепого рандомизированного с параллельными группами клинического исследования взрослые здоровые добровольцы получат внутримышечно суспензию иммунобиологического препарат

👉 Бетувакс-КоВ-2 — рекомбинантная вакцина на основе сферических частиц из природного материала, имитирующих вирусные частицы, содержащие поверхностный антиген (белок) коронавируса

👉 В конце мая Бетувакс подала заявление в Минздрав на получение разрешения для проведения клинического исследования вакцины от коронавируса. В начале июля министерство 

( Читать дальше )

Вышел отчет ИСКЧ с падением прибыли в 3 раза. Соответственно P/E пересчитается с ~100 до ~300. Любопытно, что телеграм каналы всех загоняли в бумагу в том числе под отчет, и логично было предположить, что в отчете будет увеличение прибыли. Посмотрим, какая будет реакция.

Справедливости ради надо сказать, что выручка увеличилась. В основном из-за тестирования на КОВИД, а для биотеха это более важно.

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1720140

С 30 августа 2021 года при подаче заявок и совершении сделок с акциями обыкновенными Публичного акционерного общества «Институт Стволовых Клеток Человека» в Режиме торгов «Режим основных торгов Т+» устанавливается размер стандартного лота, равный 10 ценным бумагам.


Московская Биржа | Об изменении размера стандартного лота акций обыкновенных ПАО «ИСКЧ» в Режиме основных торгов Т+ с 30 августа 2021 года (moex.com)

#ISKJ

ИСКЧ — российская биотехнологическая компания. Несмотря на громкое название, «Институт» вовсе не институт, а обычная холдинговая компания, объединившая под своей крышей несколько дочерних компаний, занятых разработкой и коммерциализацией лекарственных препаратов, методов генетической диагностики и генетических исследований, а также других продуктов и услуг в сфере здравоохранения.

Наиболее значимые активы в портфеле ИСКЧ — Гемабанк, банк репродуктивных клеток Репробанк и ЦГРМ «Генетико». Гемабанк занимается хранением стволовых клеток пуповинной крови, отбираемой из пуповины сразу после рождения ребенка. Гемабанк является одним из первых в России учреждений, предлагающих услугу персонального хранения стволовых клеток пуповинной крови в целях биострахования новорожденного ребенка и всей семьи.

Репробанк — это  хранилище криоконсервированных половых клеток в России. Центр Генетико занимается исследованиями и разработками в области диагностики и профилактики наследственных заболеваний и генетически обусловленных репродуктивных патологий, а также внедрению их результатов в практическое здравоохранение.

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: 6,9 млрд р
▫️ Прибыль 2020 МСФО:103,4 млн р
▫️ Прибыль 1П2021 РСБУ: 60 млн р
▫️ P/E (РСБУ): примерно 106
▫️ P/B (РСБУ): 5,92
FWDp/e2022 около 8 (оптимистично)

👉 Компания отчитывается по МСФО раз в полгода. Очень плохо для инвестиционной компании (ИСКЧ, по факту, инвестиционная компания). Отчетность РСБУ не говорит ни о чем. Почти все ключевые показатели недоступны. Видны только доходы от участия в других организациях.

Берём в руки отчет и презентацию за 2020 год и пытаемся спрогнозировать перспективы, учитывая все существенные новости.

👉 Выручка за 2020 = 1,1 млрд руб (+29,7% г/г)
детализация на картинке.

👉 OIBDA 2020 = 273 млн р (+13,4% г/г) пока операционные расходы растут быстрее выручки.

👉 Операционная маржа ИСКЧ за 2020 год всего 18,3% пока она вряд ли будет сильно расти судя по презентации и отчетам РСБУ 2021. Чистая маржа за

( Читать дальше )