инвесторы

( Читать дальше )

Народный банк Китай присоединился к центробанкам США и ЕС в действиях по наполнению рыночной системы ликвидностью.

По итогам октября мы увидим рост балансов активов ведущих центробанков. Это поддерживает фондовые рынки, которые в январе-марте и в июне-июле 2019 года активно восстанавливались после локальных коррекций.

На сейчас мировая экономика настолько хрупкая, что не может держаться «на плаву» без перманентной поддержки финансовых институтов.

Агентство Fitch Solutions представило отчет о перспективах Emerging Markets. Этот сегмент стран сейчас активно обсуждается инвесторами в силу дешевизны активов по сравнению с США или Европой. В отчете присутствует и Китай, который по мнению аналитиков уже прошел свой пик и находится на этапе замедления роста.

( Читать дальше )

На этой неделе индекс РТС переписал годовой максимум, что было ожидаемо, ибо соответствовало базовой разметке

Всё это сопровождалось притоком хороших новостей

Иностранные инвестиции в российские акции с момента введения санкций выросли на 58%
Риск российского дефолта упал до минимума с докризисного 2007 года
Кроме того, ЦБ РФ впервые с 2017 года опустил ставку сразу на полпункта

Обычно такая концентрация хороших новостей свидетельствует об установлении среднесрочного максимума, но, на мой взгляд, не хватает ещё одной — роста западных рынков. Если фьючерс на индекс S&P преодолеет летний, он же исторический, максимум, первые цели роста будут находиться в районе 3200, так что российский рынок, думаю, тоже ещё подрастёт. Да и в индексе РТС паттерн не выглядит законченным.

Общая сумма иностранных инвестиций в российские акции с 2015 года выросла на 58% — с $50,2 млрд до $79,3 млрд на второй квартал 2019 года, говорит статистика Московской биржи. Это почти половина всей капитализации акций на Московской бирже (примерно $170 млрд). Главный драйвер роста — американские фонды: за этот период их доля в общем объеме иностранных инвестиций на российском рынке акций выросла с 41% до 51% (на пике, в 2018 году, было 53%). Доли европейских инвесторов, наоборот, падают.
Иностранцев привлекают опережающий рост по отношению к другим развивающимся рынкам, высокая дивидендная доходность (в среднем около 7%, это вдвое больше показателя для развивающихся рынков) и макроэкономическая стабильность (почему рубль обвалился в 2014, но повторения в ближайшее время ждать не стоит, писал здесь). Кроме того, никаких реальных санкций, на самом деле, так и не ввели, была лишь их имитация (об этом писал 

( Читать дальше )

Таким бы мог бы головной слоган данного, простихосспади, инвестбанка. Криптанам он известен благодаря криптокруизу, где из примечательного были только завезенные вещества, шлюхи и дебилы-торчки-аферисты Макафи и Вер. А тем, кто следит за ним повнимательней, этот недобанк известен грандиозными сливами своих и привлеченных денег не просто в типичные стартапы, а в откровенно мусорные прожекты. Если не сказать, что мошеннические.

Мой регулярный соавтор Red Reptilovich вообще считает, что Софтбанк — это финансовая пирамида по своей модели бизнеса. Вроде всё легально, но чуть присмотрелся — а там кусок кала, прикрытый корпоративной отчетностью, японцами в дорогих костюмах и офисами в небоскребах. «Там модель бизнеса построена на „мы вам когда нибудь обязательно найдем единорога, потому что не можем не найти. И для этого будем вкладывать в любую хренотень, которая может быть хотя бы отдаленно на него похожа“.

Расскажу, как работает инвестдеп SoftBank-а и как бездарно просирается бабло на удивительно похожих примерах.

( Читать дальше )

Казалось бы измученная тема — про риск.

Риск есть всегда. Даже если деньги в облигациях или на депозите. Изменили ставки, деньги пропали, АБС не сработала.
А на бирже его просто выше крыши, чего вы хотите?




При прочих равных условиях вы всегда будете лезть в петлю, чтобы заработать много или очень много. Есть вариант зарабатывать ставку депозита, или не лезть выше пресловутых $25% годовых. Хочешь большего — кто-то должен рисковать. Ты или твой трейдер будет рисковать. Но есть «обходные», безопасные способы, как выиграть на бирже, не подвергая свой капитал катастрофическому риску, и не портить жизнь ни себе, ни своему управляющему.

Ну а кто не сможет найти свой грааль, то первое, что надо сделать — это начать спать спокойно, пока ваши инвестиции работают, господа инвесторы! Остальное придет само, управляющий понемногу начнет зарабатывать, аппетиты придут в баланс, жизнь станет предсказуемей, а излишки прибыли можно нести в биржевое казино и зарабатывать 300%, 1000% годовых, как повезет.

В сентябре 2019 года на Московской бирже был зарегистрирован трехмиллионный частный инвестор.

Существенную долю зарегистрированных брокерских счетов физических лиц составляют индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), призванные стимулировать инвестиции в российский фондовый рынок путем предоставления налоговых льгот. Сегодня их количество составляет уже 1,17 млн.

Лидерами по привлечению частных инвесторов на российском фондовом рынке в 2019 году стали Тинькофф Банк (392 тыс.), Сбербанк (341 тыс.), ВТБ (182 тыс.), БКС (54 тыс.), Открытие Брокер (45 тыс.), Альфа-Банк (29 тыс.), Финам (19 тыс.).

Физические лица активно торгуют на биржевых рынках: их доля в общем объеме торгов акциями составляет в 2019 году 33,5%, облигациями – 8,7%,, биржевые фонды – 31,4%.

Частные инвесторы – активные участники размещений облигаций – за прошедший период 2019 года они выкупили новых корпоративных облигаций на 360 млрд рублей (свыше 20% от всего объема) и государственных облигаций на 56 млрд рублей (3,7% всего объема).

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи закрылся со снижением 0,49%. Сентябрь закончился и его главный итог состоит в том, что «быки» не смогли преодолеть июльский максимум по индексу МосБиржи, хотя попытка такая была. Следовательно, в данный момент рынок находится в режиме коррекции к предыдущей волне роста и скорее всего эта коррекция в ближайшие две недели будет носить «боковой характер». Чем ближе очередной этап переговоров по вопросам торговли между Китаем и США, которые должны состоятся 10-11 октября тем более нервозной будет обстановка на рынке. Дональд Трамп в ходе выступления в Генассамблее ООН во вторник, 24 сентября, подверг критике Китай и его торговую политику, что было негативно воспринято инвесторами. А с другой стороны тот же Трамп в среду выразил надежду, что почти 15-месячное противостояние между США и Китаем может приблизиться к концу. Инвесторам остается следовать в фарватере выступлений и твитов Трампа. «Колебался вместе с линией Трампа» как раньше «колебались вместе с линией партии». Хорошо еще что тема импичмента Трампа пока «не набрала обороты».

( Читать дальше )