инвестиции

• USDCHF

👉Forecast History👈

🕐1M

      Подсчёт в рамках которого вершина первой коррективной волной «Supercycle» (a) of [IV] (?) поставлена, в качестве основного сценария уже более полугода. Далее, скорее всего, разворачивается боковая коррекция (b) в виде сужающегося треугольника

( Читать дальше )

Человек существо социальное, поэтому следование принципу «как все» является одной из наиболее распространенных поведенческих парадигм.

Само по себе стадное поведение было бы неплохо если бы поведение большой группы людей всегда было рациональным.

Но то что это абсолютно не так доказывает мой любимый исторический пример стадного поведения в области инвестиций-голландская тюльпаномания втянувшая в себя широчайшие слои населения Голландии 17-го века.

Помимо ощущения, что если это делает большинство, значит это правильно, человек еще нуждается в социальном одобрении.

Когда на рынок приходит неопытный инвестор  уровень критического мышления как правило минимальный. И лучшей идеей кажется делать как все, особенно если об этом из каждого утюга вещают зазывалы.

Итог практически всегда печален-потерянные деньги и вопли «я же знал, что инвестировать опасно!!!» (о предубеждении именуемом «неприятие потерь» будет отдельный пост.)

 Инвесторы, как правило, крепко держатся за то, что делают все остальные, и не хотят выделяться и делать что-то совершенно другое. Они хотят оставаться социально приемлемыми и не быть изгоями. Еще одной важной причиной стадного поведения является предположение, что, то, что делает большинство людей должно быть правильным. Чем больше людей поддерживает то или иное решение, тем меньше вероятность того, что оно будет неверным. Поэтому стадное поведение становится более выраженным, когда инвесторы менее опытные и менее уверенные.

( Читать дальше )

Управляющая компания УК Восток-Запад (ее скоро должен купить Фридом Финанс) будет делать в ближайшие дни доп. эмиссию паев с возможностью покупки ЗПИФа по цене чистой стоимости активов, а не по рыночной цене.

⁃ Так погодь, сложновато как-то. Что это значит? Напиши по-простому, а!
⁃ Ок, ща попробую.

На 10 марта рыночная стоимость пая фонда — 3136 рублей.
А акций/облигаций в каждом пае всего на 2600 рублей.

То есть разница в +20%. (добрые люди ведут табличку bit.ly/3qwe30E, где есть статистика по премии)

Почему так?

Люди верят в стратегию фонда, и готовы переплачивать в +20% от стоимости акций в нем с надеждой на будущий рост. (Доходность за 2020 год — больше 200% годовых! Писал о ЗПИФ недавно тут t.me/mikemyday/182.)

Так вот, на доп. эмиссии можно купить паи по цене активов, то есть на -20% к рыночной цене. (Вход правда от 1 млн. р.)

Кто-то, при получении паев на счет, сможет их продать и получить +20% на вложенный капитал. А кто-то покупает паи со скидкой -20% в долгосрок. (Эт я)

( Читать дальше )

Всем привет!
Мы продолжаем осваивать новую соцсеть Clubhouse. На этой неделе мы провели встречу с участием экс-советника президента РФ по вопросам развития интернета Германом Клименко, посвященную перспективам инвестиций в ТМТ-сектор. 

А сегодня в 13:00 состоится новая встреча — "Ждать ли IPO медиа в 2021 году?". Ее участники, руководитель направления IPO-аналитики «ФИНАМа» Леонид Делицын и известный медиаменеджер Павел Власов-Мрдуляш, обсудят перспективы российского рекламного рынка и отечественной медиаотрасли. 

Основатели российского интернета поговорят о том, как пандемия повлияла на российский рекламный рынок, как интернет-экономику может оживить расцвет электронной коммерции и какие компании могут потенциально выйти на рынок капитала.

Вы можете не только послушать экспертов, но и задать им свои вопросы.
Нужно лишь иметь айфон :)

Подключайтесь по ссылке.

ТОРГОВЫЙ ПЛАН на 12 марта 2021г. – акции ММВБ

По итогам дневной торговой сессии в четверг, 11 марта 2021 года российский рынок акций вырос по основным биржевым индексам на фоне роста западных фондовых площадок и дорогой нефти. Рублёвый индекс Мосбиржи вырос на +1,31% до 3508,51 пункта, долларовый индекс РТС на +1,73% до 1505,22 пункта. Рынок нефти вечером вырос на +2%, до 69,3 доллара за баррель сорта Brent.

Валютный рынок

1) Доллар рубль USDRUB – сделок не было. На 12.03.2021г. торговый план остается без изменений.

2) Евро рубль EURRUB – сделок не было. На 12.03.2021г. торговый план без изменений.

Фондовый рынок

Отработаны уровни покупок по акциям:

1) НМТП NMTP – 7,815 (часовой);

( Читать дальше )

Ниже на графике видна статистика, которая показывает взаимосвязь между инфляцией и последующим перформансом фондового рынка. Взаимосвязь крайне интересная и, главное, полезная. Ее нет. Поэтому страхи инвесторов с позициями в акциях (в бондах, разумеется, все намного хуже) по поводу инфляции несколько преувеличены.

Справедливости ради стоит отметить что тут речь идет о номинальной доходности. В реальных цифрах, конечно, инфляция разрушает покупательскую способность капитала. И даже если в долларах вы получите прирост, вовсе не факт, что получите прирост в покупательской способности.

Как захеджироваться от инфляции? Простого решения нет, и по статистики, практически все активы подвержены ее разрушающему эффекту. Но все же два способа как это сделать, я хотел бы отметить:

1. Это делать упор в портфеле на компании, чья конечная продукция сильно коррелирует с инфляцией. Таких индустрий несколько, и одна из них это сырьевая. У компаний, оперирующих в этом сегменте, очень большие фиксированные расходы, которые не зависят от конечной цены продукции. Поэтому с ростом цен (инфляцией), растет их прибыль (рост выручки – фиксированные расходы), причем рост прибыли, как правило, обгоняет рост инфляции.  Именно поэтому в одном из последних видео отмечал привлекательность российского рынка.

( Читать дальше )

По моим субъективному взгляду на ситуацию на мировых финансовых рынках обвал финансовых активов произойдет в апреле-мае этого года.

Триггером, как я уже писал ранее послужит значительное обесценивание рынка криптовалют (до -80%) приблизительно на 1 трлн. долларов США.

Сегодняшняя цена нефти ($70), SP-500 (4000) и биткоина ($56000) это иррациональность рынка...

   

Коррекция или обвал на фондовом рынке — это часть экономического цикла, большинство из них можно измерить несколькими месяцами, а периоды экономического роста и бычьего рынка длятся годами.

⚡️Поэтому, коррекция открывает отличную возможность для инвестора купить подешевевшие активы, но важно выбрать качественные, прибыльные компании с устойчивой бизнес-моделью:

Visa

Платежная система получает комиссии со всех транзакций, которые потребители тратят в её сети, а тренд на цифровизацию побуждает отказываться от наличных, что способствует росту бизнеса.

$V не предоставляет кредиты, как делают некоторые конкуренты, а значит не нужно откладывать капитал для покрытия рисков во время коррекции и им можно распорядиться более эффективно, а маржинальность более 50% не даст и шанса получить убыток.

 

( Читать дальше )

TCS Group планирует приостановить выплату дивидендов в 2021 году. В сообщении компания говорит, что собирается сохранить средства, чтобы инвестировать в дальнейший рост. При этом часть денег может быть направлена на выкуп до 1 млн депозитарных расписок (≈₽3,6 млрд).

Связана ли приостановка дивидендов с возможными сделками слияния и поглощения? На самый очевидный вопрос от инвесторов предправления «Тинькофф» Оливер Хьюз уклончиво ответил: «Нет, не напрямую. Но если мы увидим какие-то возможности, то это не исключается».

Решение отказаться от дивидендов выглядит непоследовательным. В прошлом году компания после перерыва вернулась к выплатам. Однако после суперуспешных результатов последних кварталов вновь отказывается от них.

Ранее СД TCS Group утвердил промежуточные дивиденды за IV квартал 2020 года в $0,24 на ГДР. По текущему курсу это ₽17,7 на ГДР, текущая ДД=0,5%. По итогам всего 2020 года компания рекомендовала дивиденды в размере около ₽62 на ГДР, ДД=1,7% или ₽11,3 млрд в абсолютном выражении.

( Читать дальше )