Правда жизни: множество исследований подтверждают, что 90% профессиональных управляющий акциями не могут показать доходность выше рынка.
Другими словами:
если купить фонд на рынок акций США S&P500 (или ETF на индекс Мосбиржи, если вы верующий в рубль), то вы будете круче 90% управляющих на долгом промежутке.
А ведь эти управляющие — с огромными знаниями, обучением в лучших вузах мира, огромным опытом и лучшими технологиями. И даже это не помогает им уделывать рынок. (Загуглите “Обезьяна Лукерья” и “спор Баффета и Protege”)
А мы, садясь за анализ акций (чтобы отобрать “самую лучшую”) в своей квартире на окраине Москвы, вступаем в неравный бой с этими профессионалами (которые, в свою очередь, проигрывают рынку в 90% случаев.)
⁃ Так что, неужели все так просто? Я покупаю ETF на индекс акций, и всех этих профессионалов и трейдеров уделываю?
⁃ Да, это так. Одно “но” — это если устраивают просадки в -50%, когда будет кризис.
⁃ Блин, -50% жестко, что делать-то?
Тема «новой реальности» и «новой нормальности» очень часто встречается после сильного движения рынков. Причем неважно, что это было, был ли это сильный рост или же падение. После обвала рынка в прошлом марте звучали апокалиптические сценарии новой реальности, последние месяцы мы видим наоборот, крайне позитивные сценарии с двузначными, а то и трехзначными ожидаемыми годовыми доходностями для инвесторов.
Но если отбросить эмоции, и посмотреть на стоимость рынков и на потенциал, который есть у цен с текущих уровней, то картинка вырисовывается не столь радужная, как нам бы хотелось. Давайте рассмотрим ключевые классы активов.
Будущая доходность, которую инвесторы получают, исторически зависит от оценок, по которым торгуется рынок. Одной из метрик, позволяющей оценить будущую доходность является мультипликатор Shiller P/E или же CAPE Ratio. Корреляция будущих доходностей с этим мультипликатором составляет 68%:
Модератор — Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ».
На встрече обсудим:
1. Узнайте, как инвестировать.
Самая важная вещь, которую вы можете сделать, это учиться, и никогда не прекращать учиться. Обратитесь к финансовому консультанту, как это в свое время сделал я, чтобы не тратить время на изучение ниши, ведь можно начать заниматься этим уже сейчас. Аналитика обучает вас всему, что знают и направят на верный путь. Выражаю проекту Благополучие огромное спасибо за инвестиционный портфель, который мне тут составили. Благодаря им, у меня получилось верно сделать первые шаги и минимизировать риски.
2. Переждите взлёты и падения
Акции будут падать и расти. Никогда не забывайте, что вы находитесь в начале долгого пути. Сворачивать или поворачивать назад- это плохое решение для инвестиций.
3. Не инвестируйте наугад.
Каждый инструмент, которому вы намереваетесь доверить свои деньги, должен быть изучен вами если не досконально, то, по крайней мере, вашим инвестиционным советником, который уже имел опыт работы с этим.
Инвестиции — это способ получения пассивного дохода и увеличения своего капитала. Вкладывать нужно только свободные сбережения, которые не понадобятся вам в ближайшем будущем.