инвестиции

      Подъехала запись моего выступления на конференции Смарт-лаба. Тимофей уже выкладывал в пятницу, но на всякий случай продублирую у себя. Вот здесь на ютубе Тимофея Мартынова: https://www.youtube.com/watch?v=tJNgNGJe6OA  .  Что там? Если коротко, сравнивается статистический и фундаментальный подходы к инвестированию. Всяк кулик хвалит свое болото, я не исключение, в общем, ратую на алго и количественные финансы. Там есть свои проблемы как у подхода, о них тоже говорится. Но няшек и плюшек больше, если на мой вкус. 

     Есть те, для кого это выступление — голимая банальность, давно понято и пройдено. Есть те, кто ничего не поймет. Но в среднем, думаю, суть будет понятна, и пара мыслей, надеюсь, даже полезна.  

     И да, 30 минут лимита на доклад — как выяснилось, очень мало. Меня там в конце со сцены почти стаскивали. 

     Если проблемы с Ютубом, оно же на Рутубе https://rutube.ru/video/6ff756e09997e9b07c6b506b60da6ff6/  и ВК-видео https://vk.com/video/@smartlabru?z=video-53159866_456239647%2Fclub53159866

( Читать дальше )

По оценке экспертов компании, доходность при перепродаже недвижимости на Бали  может составлять до 40%, а при сдаче в аренду — 12-15% годовых.

Рынок недвижимости Индонезии на сегодняшний день является одним из самых привлекательных как для постоянного проживания, так и с точки зрения инвестиций. Этому способствует активный рост экономики, который составляет около 5% в год, а также поддержка местных властей роста популярности Бали.

На острове ведется строительство Paramount Parks, запланировано строительство трассы «Формулы-1», ожидается открытие второго аэропорта. В текущем году Бали планирует принять 7 миллионов туристов, что даже превысит показатели по количеству посетителей острова до пандемии.

Растущая популярность острова, ограниченность его территории и круглогодичная сезонность способствует активному росту арендного бизнеса: доходность при сдаче в аренду составляет около 12-15% годовых в долларах, а при перепродаже – до 40%. И в качестве примеров можно привести следующие проекты с высокой доходностью в валюте, где цифры говорят сами за себя:

( Читать дальше )

Замедление экономического роста Китая и нарастающие геополитические риски приводят к тому, что иностранные компании все чаще выводят капитал из страны. Во втором квартале 2024 года отток прямых иностранных инвестиций из Китая достиг рекордных $15 млрд. Это уже второй случай отрицательного квартального значения за последний год, что свидетельствует о нарастающей тенденции оттока капитала.

Иностранные инвесторы обеспокоены замедлением роста ВВП Китая, слабым потребительским спросом, спадом на рынке недвижимости и производственной активности. Свою роль играют и геополитические факторы — нарастающие противоречия с США в сфере технологий и торговли, риски вокруг Тайваня. Компании стремятся диверсифицировать производство и снизить зависимость от Китая как глобальной фабрики.

В результате многие крупнейшие мировые корпорации переносят производства из Китая в другие страны Азии, такие как Индия, Вьетнам, Таиланд и Индонезия, а также наращивают присутствие в Мексике. Среди них — такие гиганты как Apple, Google, Microsoft, Intel, Dell, HP и другие. Они привлекают относительно низкая стоимость рабочей силы в сочетании с благоприятным инвестиционным климатом и растущим внутренним рынком этих стран.

( Читать дальше )

⛽️ НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Отчёт получился ошеломительным, если не вдаваться в подробности (курсовые разницы, совместные доли в предприятиях), но стоит признать, что пока санкции не отразились на финансовой составляющей компании. Перейдём же к основным показателям:

⏺ Выручка: 752,4₽ млрд (+17% г/г)

⏺ EBITDA нормализованная: 480,6₽ млрд (+15,6% г/г)

⏺ Чистая прибыль акционеров: 341,6₽ млрд (+119,5% г/г)

💬 Операционные результаты я разбирал недавно: добыча нефти и газового конденсата растёт (6,83 млн тонн, +11,6% г/г), как и продажи (8,3 млн тонн, +7% г/г). Цена сырья находилась на приемлемом уровне, ₽ был слаб в I п. и налог на газовый конденсат ниже нефтяного, то данный сегмент дал неплохую выручку. Добыча природного увеличилась на немного (41,73 млрд куб.м, +1,2% г/г), а продажи просели (39,3 млрд куб.м, -3,3% г/г), но с 1 июля произошла индексация тарифов на газ, а большую часть НОВАТЭК поставляет на внутренний рынок, поэтому в III-IV кв. стоит ожидать прироста выручки.

( Читать дальше )

В дополнение к предыдущей публикации, хочется отметить, что человек написавший этот текст, очевидно, занимался активной торговлей.
То есть на фондовом рынке пытался именно заработать.

Кто-то, вероятно, внушил ему, что так можно.
Так конечно действительно можно, но выигрыш одного трейдера — это неминуемо проигрыш другого. А ещё есть неотъемлемые комиссии биржи, брокера, плата за торговлю в кредит (плечо) и получается, что это действительно практически казино — игра с отрицательной суммой. Вам может везти бесконечно долго, но чем дольше вы играете, тем больше вероятность финала.

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, нужно быть реально самым выдающимся среди своих бесчисленных коллег трейдеров.

Для себя я выбрал путь инвестирования, а не трейдинга. Деньги я зарабатываю вне биржи, часть сберегаю, а приобретая доли в компаниях (бизнесах), пытаюсь сохранить их покупательскую способность, и пронести её через года.
Пока вроде бы получается.

Расчет простой, бизнес генерирует прибыль, прибыль индексируется минимум на уровень инфляции, если компания хорошая, ещё и растет. Растет и моя доля в прибыли.

( Читать дальше )

Стратегия, которой я следую, предполагает размещение ден средств, равными долями, в 3 корзинах. Так чтобы не потерять все в один день.

Набор и распродажа всех активов по уровню раз в неделю. Так чтобы не ловить падающие ножи. Уровень — депозит на актив /25 недель.


1. Вклады, срок размещения до 1 года.

Ставка выше 12% годовых (чистыми). 

По вкладам высокие риски потери процентов, на основании расторжения вклада по требованию приставов. Дробим крупные вклады.


Банки размещения — системообразующие банки.

По возможности. оформляем обслуживание по вкладам только в офисе обслуживания. Защита от онлайн мошенников.

Из документов на руках у клиента остается — договор, платежка (приходник) на счет вклада, выписка.


Требование "Новые деньги, новый клиент" — перекидываем бабло между 2 физ лицами по окончанию вклада.


1. Сбер, вклад «Лучший процент Премиум» 18% годовых  на 8 мес.
Улучшены условия пакета «премиум», теперь он бесплатный всегда.

( Читать дальше )

Торговая сеть «Магнит», одна из крупнейших в России, впервые решила развиваться по франшизе, предложив партнерам формат обратной франшизы. Ранее сеть открывала исключительно собственные магазины. Первые франчайзинговые точки «Магнита» планируется открыть осенью 2024 года.

Формат обратной франшизы предполагает передачу франчайзи прав на использование бренда и бизнес-модели «Магнита». В отличие от стандартной франшизы, отсутствуют роялти и паушальный взнос. Франчайзи инвестируют в строительство магазина, а взамен получают комиссию с продаж. Инвестиции в открытие одного магазина составят от 2,5 млн рублей.

Сеть будет предоставлять франчайзи аналитику, оценку эффективности локаций, обучение и поддержку в формировании ассортиментной матрицы. Окупаемость проекта ожидается в среднем через 18 месяцев. «Магнит» планирует открыть более 1 тыс. франчайзинговых магазинов в ближайшие несколько лет.

Новый формат охватит почти все существующие торговые форматы сети, включая «Магнит GO», «Магнит Рядом», «Магнит Косметик», и ключевой формат «Магнит у дома». Также рассматривается запуск франшизы для дискаунтеров В1.

( Читать дальше )

33# неделя пополнений. +2600 руб. + поступления 97 руб. в виде купонов. А также, из новостей текущей недели. Частично исполнена заявка на продажу заблокированных бумаг.



( Читать дальше )

Недавно появилась возможность подать заявки на частичную продажу заблокированных активов, включая фонды FinEx, что для меня было особенно актуально.

Инвесторы предложили к продаже активы на общую сумму 35,3 миллиарда рублей.

Однако, из-за многочисленных санкционных ограничений, в том числе новых санкций от американского OFAC, спрос со стороны нерезидентов на эти активы оказался недостаточным. Это привело к тому, что не все заявки на продажу удалось удовлетворить.

По оценкам участников рынка, удалось продать лишь около 23% от заявленных к продаже активов, что составляет примерно 8,1 миллиарда рублей.

Значительная часть этих продаж пришлась на фонды FinEx, на которые пришлось около 33% всех предложенных активов. Таким образом, приблизительный объем выкупленных акций FinEx ETF составил около 2,7 миллиарда рублей.

Я также подал заявку на продажу нескольких паев фондов на акции Китая и IT-сектора США. В итоге, 12 августа на мой счет поступили деньги от продажи лишь двух паев фонда, что составляет около 20% от заявленной суммы.

( Читать дальше )

За последние 3 месяца, на фоне коррекции нашего рынка, мой портфель подешевел почти наполмиллиона рублей:

   

Максимального значения по стоимости моего портфеля за все время инвестиционной деятельности я достиг как раз в день начала коррекции (17 мая) — это 3 948 000р. Сейчас портфель снизился до 3 500 000р.

Я решил проанализировать исторические данные по динамики нашего рынка, найти похожие коррекции и на основе них спрогнозировать, когда наш рынок перейдет к росту и сколько времени ему потребуется для восстановления к предыдущим максимумам.

Что сейчас происходит с рынком?

Рынок упал почти на 20% за 3 месяца:

  

( Читать дальше )