золото

По итогам прошлой недели индекс МосБиржи «прибавил в весе» 4%. Определенный спрос на акции был, но связан он был с акциями «ненефтяного» сектора, такими как Аэрофлот, ВТБ или акциями золотодобытчиков. Нефтегазовый сектор стоит у инвесторов на «запасном пути» потому что сейчас никто не скажет как долго продлиться ситуация когда до 40% работников в мире не могут присутствовать на рабочем месте и производство стоит. ОПЕК+ через договоренности пытается парировать ослабленный спрос на нефть сокращениями добычи нефти, но шансы на то, что этой организации удастся точно определить необходимый для стабилизации цены нефти объем сокращений ничтожен. После четырехдневных переговоров страны ОПЕК +, согласилась сократить добычу на 9,7 млн. баррелей в сутки в течение мая-июня. Страны не входящие в организацию ОПЕК + также заявили готовность сократить нефтедобычу. Но объем сокращения 9,7 млн. баррелей в сутки находится в диапазоне рыночных ожиданий. Поэтому, никакой эйфории на рынке нефти я не жду. Мировой спрос на нефть упал примерно на треть, и новая сделка рассчитана на два года. Следовательно, эксперты ОПЕК + считают что в ближайшие два года ситуация со спросом будет напряженной. Откуда в таком случае взяться эйфории после заключенного соглашения? При самом оптимистичном сценарии нефтяные цены (Brent) вырастут в ближайшие полтора месяца в район 40-45 долларов, после чего начнется новая волна снижения в район 20 долларов. О том, что  соглашение может оказаться недостаточным для стабилизации нефтяных цен и эти цены могут снизиться в район 20 долларов предупреждают эксперты Goldman Sachs, UBS и других банков. Вероятное снижение нефтяных цен ниже уровня 30 долларов (Brent) включит механизм снижения на отечественном рынке, когда локальный восходящий тренд начало которому было положено 19 марта с.г. будет пробит вниз.

( Читать дальше )

Золото – спрэд между COMEX и London-Spot.

(сразу говорю, здесь будет большой пост и всякие тонкости)

Моей главной позицией по-прежнему остается лонг по золоту. Чешутся руки шортить еще S&P и индекс РТС, но в условиях такого мощного QE акции могут и дальше расти в отрыве от экономической реальности.

В настоящее время можно наблюдать интересную ситуацию. Фьючерс на золото на COMEX (Чикагская биржа) сейчас стоит дороже, чем золото-spot в Лондоне (London Bullion Market). Спрэд 10 апреля доходил до 60-70 $: фьючерс стоил 1752 $, золото-спот — 1683 $.

справка для чайников: 
— спот означают поставку золота через 2 дня, т.е. это как бы покупка «здесь и сейчас»;
— фьючерс означает получение золота в будущем, спустя несколько месяцев.

Спрэд начал разрастаться с 23 марта, когда ввели unlimited QE:

 

( Читать дальше )

Пара доллар-йена, которая считается мерилом аппетита к риску, торгуется сейчас на 11 пипсов выше. Евро на текущий момент растёт на 6 пипсов, фунт — на 16, так что очень похоже, что открытие будет нейтральным или слегка позитивным.

В целом, по фьючерсу S&P 500 я считаю, что разворот вверх уже произошёл. По нефти для подтверждения разворота необходимо проходить 29.13 по WTI, в противном случае возможен ещё один перелой в этом месяце. Судя по позитивному восприятию новостей от ОПЕК+, первое вероятнее. По золоту прошёл импульс вниз, но он может оказаться волной С в плоской. Более подробно по разметкам в видосе ниже.


( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 73.75. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 100 с 4 200 до 5 300.  Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1142.07, есть все основания полагать, что он находится в волне Е треугольника с 2008 года или уже закончил её (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 572.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Brent пробила минимум декабря 2018 года, поэтому варианты с плоской коррекцией отпали, импульс, закончившийся тогда является заходным. Здесь коррекция к нему может быть треугольником. В WTI картинка несколько другая, треугольник там не сформировался, поэтому что-то определённое сказать пока сложно, возможно, низы 4-х летнего цикла уже установлены, возможно, осталось ещё одно подразделение вниз. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 49 800, с 435 100 до 484 900. Неделя закрылась WTI — 23.19, Brent — 32.03. На конец четверга количество быков на рынке составляло 26%.

( Читать дальше )

Покупка по золоту увенчалась успехом и первая цель уже достигнута (1677.20), осталось подождать совсем немного до второй цели (1693).
Первая цель на обновление локального «хая» от 07.04.2020.
Вторая цель на «хеджевом» уровне.





 

Толковое видео с канала Доброум. В начале даёт свой комментарий по коронавирусу, а затем переходит к анализу рынков (комментирует фонду и биткоин) и экономическому анализу на примере общего долга США и QE ФРС.

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Эфир, WTI, Рубль, РТС, S&P 500, Евро, Франк, Фунт, Йена, Золото, Газпром.

Тайминг: Евро, Франк, Индекс доллара: 00:49; Фунт: 00:07; Йена: 04:13; Золото: 04:33; Нефть: 09:43; Доллар рубль, Евро рубль: 06:47; РТС: 09:06; Биткоин, Эфир: 10:54; S&P 500: 06:15; Газпром: 12:02

Нефть — потребление: безделушки, быстрые, в достатке.
Золото — накопление: ценность, вечность, редкость.

На потребление люди обменивали все свои ценности, залезая в долги. 

Недельный график отношения нефти к золоту, т.е. сколько бочек нефти можно купить за 1 гульден (помножил, чтобы нулей не было):



Сказочное: будь на свете злодей, который бы принимал в оплату только золотые гульдены, то можно сказать, что он их копил, а не тратил, сводя потребление к нулю. И всё это началось в далеком 2008-ом году. Теперь он сможет купить себе столько, сколько захочет, пока другие получают резанную напрямую с печатных станков.



( Читать дальше )

Возможная цель 263 000, подробности в телеграмм @trade_ok