еврозона

Italy turns to China for help in debt crisis
FT.COM

Обама представил план спасения экономики
http://www.bfm.ru/news/2011/09/09/obama-predstavil-plan-spasenija-ekonomiki.html
 
США: Данные по денежным агрегатам М1 и М2
По данным отчета ФРС о денежном предложении, за неделю сезонно скорректированные:
— М1 вырос на 21,3 млрд. долларов до 2,124 трлн.
— М2 вырос на 30,4 млрд. долларов до 9,57 трлн.
http://k2kapital.com/articles/1/631018/
 
Бернанке подтвердил политику сильного доллара
http://blogberg.ru/blog/news/33775.html
 
Председатель ФРС Бернанке: ФРС готова действовать, но не обещает принять меры в сентябре
http://blogberg.ru/blog/news/33774.html
 
ЕЦБ снизил прогноз по росту ВВП еврозоны
Европейский центробанк (ЕЦБ) ввиду замедления темпов роста экономики 17 стран зоны единой европейской валюты уменьшил прогноз роста ВВП региона на 2011 и 2012 гг.


( Читать дальше )

Сегодня стало известно, что иски немецких политиков в отношении деятельности правительства Германии по оказанию помощи слабым европейским странам были отклонены Верховным судом ФРГ. Тем не менее, суд заявил, что теперь правительство должно будет получать одобрение бюджетного комитета парламента «в случае крупных расходов».
 «В 12:00 мск стало известно, что Верховный Суд Германии отклонил иски относительно законности решений немецкого Правительства по вопросу финансовой помощи проблемным странам Еврозоны, - комментирует Дмитрий Кулешов, старший аналитик по международным рынкам ИК «Русс-Инвест».  — Тем не менее, из текста решения вытекает, что у Правительства Германии нет «карт-бланша» на бесконтрольное выделение средств немецких налогоплательщиков для целей поддержки. Первая реакция рынка носила осторожно отрицательный характер — политическая неопределенность вокруг пакета мер финансовой помощи сохраняется»
Сообщение дало положительный импульс европейской валюте – котировки пары EUR/USD выросли сегодня на 0.5% до отметки 1.41 пунктов. Немецкий индекс DAX растет на 2.4%.
«Решение суда дает «зеленый свет» для дальнейших выделений финансовых пакетов, что является единственным путем для лидеров Еврозоны», считает Фредерик Эриксон, глава Европейского центра по международной экономической политике.

Проблемы Греции решались так неправильно, что сейчас лучшим выходом мог бы быть запланированный выход  страны из Евросоюза и зоны евро  В  качестве решения проблемы рефинансирования долгов в Европе предлагают выпускать еврооблигации, которые позволяли бы странам, пользующимся евро, занимать деньги на одних и тех же условиях. А что это такое? Это значит что Греция занимает под ту же ставку что и Германия, при этом Греция не несет ответственности за свой собственный дефолт. То есть абсурд. Еще один выход — это выход слабых стран из зоны евро. Но пока европейцы упорно борются за свою интеграцию, хотя очевидно, что механизм порочен.   Сам ЕЦБ  уверяет, что не играет на понижение евро. Но все понятно одно, что выпуск еврооблигаций  это  и есть самообман, то есть  сами у себя выкупаем  долги, смешно. Но есть люди и  структуры  которые эту ситуацию принимают более чем серьезно…… они умны и ждут пока те у кого тренды 15-20 лет….заберутся по выше, так как всем известно что большой шкаф падает с шумом, это и есть их заработок на не далеких и самоуверенных трендовиках ну  и их сопровождающих трейдунов. Экс-председатель Еврокомиссии Жак Делор заявил в пятницу: евро находится в шаге от пропасти, а ЕС – на грани краха…… ну конечно куда  ему  до трендовиков….они конечно сломают его  мнение, ведь у них сделки на покупку  со времен Петра Первого.


( Читать дальше )

Поскольку долговой кризис длится почти третий год, а процедуры по спасению экономики не в состоянии остановить обвал на финансовых рынках, экономисты от Мохамеда Эль-Эриана из Pacific Investment Management Co. до Мартина Фельдштейна из Гарварда считают дальнейшее существование евро возможным при условии выхода некоторых из 17 стран из зоны обращения общей валюты. Результатом, по мнению Эль-Эриана, станет «меньшая, гораздо лучше интегрированная, сильная в финансовом отношении еврозона». Он считает, что финансовый союз, в конечном итоге, вынужден будет для поддержания статус-кво согласиться на вариант, который в настоящее время отвергают некоторые европейские лидеры, в том числе канцлер Германии Ангела Меркель.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=2174 

До открытия торгов на уолл-стрит ситуация следующая. Сегодня утром акции в Азии провалились, китайский shcomp потерял 3.77% и вступил в зону медвежьего рынка.


Динамика основных мировых индексов за последние четыре недели.


Золото и серебро растут в долларовом выражении на 2.5% и 4% соответственно, на фоне вмешательства ЕЦБ на долговые рынки. Евро постепенно теряет позиции, dxy подрастает на 0.15%. CHF и JPY валюты-убежища активно подрастают.


Массивное вмешательство со стороны ЕЦБ наблюдается сегодня на испанском и итальянском рынках облигаций. Доходность 10y более чем на 12% ниже по сравнению с уровнями пятницы выше 6% до 5.27 и 5.34 соответственно. Доходности облигаций других переферийных стран также упали (см.график), но снижение доходностей в облигациях Португалии и Ирландии очень скромное. На 7 б.п растут доходности по Французским бумагам. 5 летние cds на испанский и итальянский долг также резко упали. FTSE, DAX и CAC снижаются на 1,9%, 2,9% и 2,5%, американские фьючерсы снижаются в диапазоне 2-3%. Ждем открытия торгов на уолл-стрит, мои взгляды на рынок все знают, поэтому не буду искажать объективность обзора.

Настоящая кровавая баня на уолл-стрит, акции рухнули на высоких объемах и  максимальными темпами с момента знаменитого Flash crash 6 мая 2010 года. DowJones потерял 513 пунктов за сегодняшнюю сессию. И все это во время празднования 50-летия Обамы. Самая ликвидная бумага на NYSE акции Bank of America рухнули на 7.44%. Далее логика обвала, и прогноз на ближайшее время.


Фактически на этой неделе рынки поставили нас лицом к мертвому восстановлению, S&P500 опустился почти к уровню краха Lehman’ов. Если смотреть ситуацию на биржах во Франкфурте и Сан-Паолу (Бразилия) то там ситуация близка к панической если не паническая. За текущую неделю dax уже потерял более 10%. Bovespa только сегодня обвалился на 5.72%.

( Читать дальше )

Интересная сессия сегодня в Нью-Йорке, индекс S&P500 ушел на отрицательную территорию по итогам года, но даже не это самое примечательное. Важен тот факт, что сегодня, именно сегодня рынок бросил вызов и уверенно выразил желание в новой порции QE. Плохой отчет NFP в пятницу может вынудить Бернанке к более четким намекам уже на заседании 9 августа, или же путь номер два, это рынку придется лишиться еще почти 20%-ти процентов, чтобы вернуться на уровни примерно годичной давности.


Страх-активы росли сегодня в режиме non-stop золото показало сессионный хай $1659. И вот даже сейчас на эл. торгах смотрю за $1660 идет желтый металл.



( Читать дальше )

С самого открытия торгов в Европе, чувствовалось не охота к росту. Трейдеры как будто ждали чего-то, уже под открытие торгов в США стало ясно, что вопрос с поднятием потолка госдолга пока не исчерпан, НО посмотрите на DAX, который обвалился почти на 3% и задайте себе вопрос только ли вопрос с потолком госдолга США имеет место быть в роли двигающей темы на рынке. Настоящий флэш крэш произошел с фьючерсами на dax, Mark Bellak из Goldman Sachs не может толком ответить на вопросы клиентов по обвалу главного биржевого индекса в Германии, видимо спишут на толстый палец.


Итальянские банки обвалились в цене, индекс местной биржи FTSEMIB упал с внутридневных максимумов на 5.5%, во главе с финансовым сектором. Во второй половине торгов ситуация на долговом рынке начала обостряться, начали расти доходности по облигациям Италии и Испании на которых сейчас основной акцент. Спред между 10y облигациями Италии и немецкими бунденсами сегодня расширился до 349 б.п +16 б.п., спред аналогичных Испанских бумаг к немецким бунденсам расширился на 9 б.п до 374 б.п.

( Читать дальше )

*Ireland 5-Year Sovereign CDS 134 Bps Tighter At 800 Bps — Markit
*Portugal 5-Year Sovereign CDS 163 Bps Tighter At 805 Bps — Markit
*Spain 5-Year Sovereign CDS 38 Bps Tighter At 270 Bps — Markit
*Greece 5-Year Sovereign CDS 378 Bps Tighter At 1675 Bps — Markit