доходность депозита

Несмотря на снижение доходности, россияне продолжают активно размещать средства на депозитах. В июле 2025 года объем вкладов граждан в банках достиг 43,6 трлн руб., увеличившись на 1,4% к июню, следует из данных Банка России. Общий объем средств населения в банках составил 61,1 трлн руб. (+1,3%).

Рост обеспечили как вклады, так и средства на текущих счетах. Основным выбором клиентов становятся депозиты сроком до полугода: по данным Абсолют-банка, на трехмесячные и шестимесячные вклады приходится по 40% размещений. Более длинные сроки теряют привлекательность из-за снижения ставок в ожидании дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. В июле средние ставки по депозитам на 3–12 месяцев опустились ниже 19%, а к концу месяца — ниже 17%.

По словам экспертов, вклады сохраняют популярность за счет простоты, надежности и ликвидности. «В условиях инфляции они выступают скорее инструментом сбережения, чем получения дохода»,— отмечает директор НРА Наталья Богомолова. При этом значительная часть прироста депозитов обеспечивается капитализацией процентов по ранее открытым вкладам под максимальные ставки (до 22% в конце 2024 — начале 2025 года).

С 3 по 9 июня 2025 года доходность вкладов на шесть месяцев в крупных российских банках снизилась до 18,92% — это минимум с октября 2024 года. По данным маркетплейса «Финуслуги» Московской биржи, за неделю ставки упали на 0,35 п.п., что стало самым резким снижением с марта.

Годовые депозиты также подешевели — на 0,37 п.п., до 18,21%. Вклады на три месяца пока приносят в среднем 19,39% (-0,22 п.п.), но и здесь сохраняется нисходящий тренд.

Основной причиной стало снижение ключевой ставки ЦБ 6 июня с 21% до 20%. Это первое смягчение денежно-кредитной политики за три года, и банки оперативно пересматривают доходность по вкладам.

Хотя отдельные банки пока предлагают по краткосрочным вкладам до 21% годовых, такие предложения единичны. Максимальная доходность на шесть месяцев — 20%, на год — 20,25%.

Снижение ставок укладывается в прогнозы участников рынка. По словам Игоря Алутина, старшего управляющего директора Мосбиржи, новые параметры ключевой ставки будут способствовать дальнейшему снижению доходности вкладов.

К середине марта средняя доходность по депозитам на сроках от трех месяцев до года опустилась ниже 20%. Это снижение наблюдается по всей линейке вкладов, и банки, в том числе крупнейшие, начали снижать ставки. Доходность по шестимесячным депозитам снизилась на 1,5 п.п. до 20,4%, а по годовым — на 1,3 п.п., составив 19,25%. В краткосрочные вклады на 3 месяца до сих пор предлагается 20,2%, но и они также начали терять в доходности.

Причины снижения ставок очевидны: рынок ожидает, что цикл снижения ключевой ставки начнется во второй половине 2025 года, однако не в марте, а позднее. В текущих условиях банки уже снижают ставки, пытаясь удержать прибыльность. Однако в ближайшие месяцы ставки будут продолжать снижаться, особенно по долгосрочным вкладам. Ожидается, что в 2025 году ставки по депозитам будут колебаться в пределах 12–15%.

Тем, кто хочет зафиксировать высокую доходность, стоит действовать быстрее. Вложения в депозиты на срок до полугода остаются прибыльными, но они также будут терять в доходности в будущем. Ставки продолжат падать, если не будет серьезных изменений в экономической ситуации.

ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк и ряд других кредитных организаций понизили ставки по вкладам, зафиксировав их на уровне 22–22,5% годовых. Исключением стал только банк «Дом РФ», который повысил доходность своих сберегательных продуктов.

Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21%, и эксперты считают, что дальнейшего повышения не будет. Несмотря на замедление потребительского кредитования, банки снижают проценты по депозитам, поскольку необходимость привлекать дорогие вклады сокращается.

Средняя максимальная ставка в крупнейших банках уже снизилась на 0,05 п.п., а аналитики прогнозируют дальнейшую постепенную корректировку. При этом ожидания по ключевой ставке на 2025 год улучшились до 20,5%.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7495797?from=doc_lk

В 2024 году россияне активно размещали средства на депозитах, стремясь зафиксировать высокие ставки. Средний чек одного вклада на маркетплейсе «Финуслуги» увеличился на 22% — с 411 000 до 500 000 рублей. В банках ВТБ, «Почта банк» и «Абсолют банк» также зафиксирован рост средних сумм вкладов на 3–14%.

Количество вкладов на «Финуслугах» выросло в 3,4 раза, а в ВТБ их число увеличилось на 53% — клиенты оформили более 7,7 млн депозитов. В «Почта банке» и ПСБ вкладчиков стало в 1,5 раза больше, а в Совкомбанке — на 14%.

Рост вкладов обусловлен повышением ключевой ставки с 16% до 21%, что привлекло клиентов на кратко- и среднесрочные депозиты с доходностью до 23%. В декабре 2024 года индекс вкладов на «Финуслугах» достиг рекордных 23,04% на полугодовые депозиты и 21,35% на годовые. ВТБ отметил всплеск спроса на фоне ожиданий снижения ставок.

После решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21% крупнейшие банки, включая МКБ, Газпромбанк и Альфа-банк, начали постепенное снижение доходности вкладов. Основные изменения затронули полугодовые депозиты, остающиеся самыми популярными среди клиентов.

🏦 ЦБ РФ в пятницу представил свой традиционный бюллетень по текущим денежно-кредитным условиям, и я предлагаю тезисно познакомиться с основными моментами из свежего декабрьского выпуска. Сразу обрадую вас, что он на сей раз оказался весьма позитивным, поэтому располагайтесь поудобнее и вкушайте:

✔️ С ноября 2024 года наблюдается замедление корпоративного кредитования (с 21,8% г/г до 20,3% г/г) и продолжение замедления розничного кредитования (с 18,8% до 16,7%), на фоне роста ключевой ставки и перехода банков к более сдержанной кредитной политике:


✔️ Годовой прирост денежных агрегатов также уменьшился (сомнительно):