доллар рубль

15 сентября Набиуллина не просто представила новую ключевую ставку ЦБ, но и повысила прогноз на следующий год. Ориентир — 11,5–12,5%. Это значит, что времена дорогих денег закончились. Начались времена очень дорогих денег. Как и на ком это всё отразится?

 

Конечно же, сначала хочется вспомнить слова Грефа и Костина. Набиуллина показала, кто в доме хозяин. Конечно же, Герман Оскарович и Андрей Леонидович. Не поднять ЦБ не мог, поднять сильнее не разрешили — выглядит со стороны как-то примерно так. А теперь поразмышляем, что означает повышение ставки для инвесторов и как это отразится на акциях, облигациях, рубле и недвижимости, а также на гражданах.

Облигации

Бизнес получил очередной удар в виде более дорогих долгов. 13%, особенно в долгосрочной перспективе — это уже действительно сложно. Рефинансировать старые и брать новые долго станет дороже, доходность облигаций очевидно увеличится, но вместе с этим повысятся и риски. Хорошей практикой в таких случаях считается снижение уровня своего риск-профиля. С ОФЗ или с каким-нибудь выпуском РЖД будет порядок, но вот с ВДО уже стоит быть осторожнее.

( Читать дальше )

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv 

Резких движений в решении ситуации с курсом рубля никто делать не будет, заявил президент России Владимир Путин на пленарной сессии Восточного экономического форума (ВЭФ). Трансляцию ведет РБК.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/12/09/2023/650012019a7947585801b53a

   Это значит, что власти не будут рубль резко укреплять. А как будут укреплять и будут ли вообще?
Ответ на второй вопрос был дан вчера на решении по ставке и в содержании «словесных интервенций» Набиуллиной. Про намерение на укрепление — рассказали, и, что было очевидно, в «стакан» валюту подлили.
    Чтобы выполнить целеполагание на укрепление рубля — пускай не резкое, регулятор должен будет валюту продавать, что уже и запланировано и началось ещё в четверг(в соответствии с планом, но было ли реально — неизвестно), но в результате валюта выросла.  Вчера «на Эльвире», видимо продали валюты поболе, поскольку рубль укрепился.
     Наверное рынок уже сосчитал эти 150  миллиардов   в течение 10 — ти дней и сожрёт эти деньги, устремившись на 100 и выше. Это значит только, что валюту, для сдерживания аппетитов рынка, — найдут. Резких движений, раз было сказано, не допустят, но будут плавно придавливать курс пока спекулятивная покупка перестанет быть модной.

( Читать дальше )

Итак, рассмотрим с точки зрения теханализа для начала пару доллар рубль.


Здесь недельный график, мы видим чёткий восходящий тренд, начался он после закрытия недельного бара выше ема50, а в данный момент цена тестировала и отбилась от ема12. Тренд будет завершён, если цена закроет хотя бы два бара ниже ема12, а разворот или глубокую коррекцию мы увидим только после закрытия ценой бара ниже ема50 на недельном графике.
Пока что я вижу дальнейшее развитие восходящего тренда, при перебое максимума и закрытия недельного бара выше него можно смело входить в длинные позиции, более рискованный сценарий это открытие длинных позиций после теста и отбоя от ема12.
Цель в течение 3-5 месяцев 120-140₽
Коррекции небольшие, что говорит о силе восходящего тренда и как правило, длятся не более 6-7 баров.
Теперь фундаментальные факторы.
Импорт восстановился до значений перед сво, а вот экспорт существенно снизился, наблюдается дефицит валюты. Повышение ставки даёт только временный эффект, такое мы уже видели в 2014 году, когда ни интервенции, ни повышение ставок не укрепили рубль

Предыдущий пост «Доллар по 60 рублей?» 
smart-lab.ru/blog/941396.php
вызвал определенный интерес и привлек внимание к самому крайнему нижнему страйку Р60000.

Поэтому логично взглянуть и на крайний верхний страйк С115000 на октябрь и декабрь.
Там тоже есть жизнь и происходят сделки.

И премии привлекательные — на октябрь ТЦ равна 100 руб., а на декабрь 800 руб. в моменте.
Зачем кто-то покупает, а кто-то продает на этом уровне — опционщикам пояснять не нужно.

Итак, доллар/рубль котируется на бирже в диапазоне 60-115 до декабря при текущей спот-цене 97 руб.

Это означает, что при текущей волатильности курс может показать как максимум, так и минимум.
Интересно отметить, что в минувшем году  мы видели и 60, и 115 рублей как экстремальные уровни.

У рынка есть память, и в этом году эти бенчмарки сохраняются.
В чем же может быть практический смысл крайних страйков?

Все  достаточно просто.

По элементарным законам математики  примем 60 и 115 за условные бид и офер и найдем медианное, или среднее значение.

( Читать дальше )

Банк России продолжает ужесточать ДКП.

На сегодняшнем заседании ЦБ РФ повысил ключевую ставку еще на 100 б. п. до 13,00%. Регулятор также пересмотрел основные макроэкономические прогнозы (по ВВП, инфляции и траекторию ключевой ставки).

Мы рассматриваем «ястребиную» позицию ЦБ РФ как аспект еще не завершившегося цикла ужесточения ДКП. Инвесторы должны быть готовы к двузначным ставкам в 2024 г. Мы ожидаем, что в связи с обновлением макропрогноза давление на кривую ОФЗ сохранится.

Коныгин Сергей
ИБ «Синара»


( Читать дальше )

Вчера спрашивал брать или не брать на сайте, сегодня пошёл.
Искал по 97 хотя-бы, нашёл где 97.20 в банк, спрашиваю — Есть доллары? В ответ — Можете все забрать, 38 осталось)))
В итоге по 97.7 купил пару тысяч.  Обошёл весь Сочи, а у нас ещё жара сильная, вспотел весь как собака. На машине в центре вообще не вариант, поставить негде.  Что будет дальше не понятно, но тенденция какая-то не здоровая. Все кто могут по знакомым выметают баксы похоже.

Итоги недели 11 — 15 сентября 2023 года с Еленой Кожуховой

— Индексы Мосбиржи и РТС ощущают нисходящее давление.
— Рубль сдержанно отреагировал на увеличение ставки ЦБ РФ до 13%.
— Цены на нефть подскочили на 4% на рисках дефицита предложения.


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

( Читать дальше )

 #USDRUB: ЦБ не смог серьезно поддержать рубль. Идем на 100+?

( Читать дальше )