долг

В продолжение поста http://smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/108882.php

Поговорим про долги. 

3 июня Кипру будет необходимо обслужить обязательства на 1,48 млрд. евро. Эта дата числится неким deadline для принятия решений по текущей ситуации. До этой даты Кипру надо получить бабки. 

Структура долга Кипра выглядит следующим образом:

1. Облигации
 
Источник: Bloomberg

В июне надо погасить на 1,48 млрд, в июле — 0,768 млрд. евро

( Читать дальше )

Гос.долг Японии достиг квадриллиона иен! С чем могу всех поздравить ) По структуре долга более 768 триллионов – это долгосрочные гос.облигации, в том числе JGB (от 2 лет), 175.5 трлн – это векселя и краткосрочные бумаги, а 53.7 трлн – банковские кредиты. В данном случае речь идет о долге центрального правительства, префектур и государственных соц.фондов. Совокупные обязательства государства 1.13 квадриллиона иен… ))

полностью 

МОСКВА, 31 янв — Прайм. Пик погашения внешнего долга РФ в 2013 году придется на март: выплаты по основному долгу в этом месяце составят 19,7 миллиарда долларов, причем львиную долю должны будут заплатить компании — 15,2 миллиарда долларов, свидетельствуют данные ЦБ РФ. На банки в марте придется 3,7 миллиарда долларов выплат по основному долгу, на органы госуправления — 0,8 миллиарда долларов. В целом сумма выплат по основному долгу за весь 2013 год составляет 99,7 миллиарда долларов: ежемесячные платежи колеблются в пределах 6-10 миллиардов долларов, и только на март приходится пятая часть всех годовых выплат. При этом ежемесячные платежи банковского сектора распределены достаточно равномерно в течение года, а экстремально высокие объемы выплат компаний и органов госуправления придутся на март. Резкие скачки выплат по внешнему долгу ведут к росту спроса на валюту и оказывают давление на рубль.

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 17, 2013
• Отправить сообщение  Просмотр блога

Комментируя положение простых американцев, NY Times пишет: «американцы не просто живут от зарплатного чека до зарплатного чека – американцы, живут от краткосрочного займа до краткосрочного займа» – по материалам AForex.
Американцы вынуждены брать деньги в  долг только  для того, чтобы расплатиться по предыдущим кредитам. Средний уровень долга на семью вырос с $20 тыс в год до $26 тыс в период с 2001 года до 2010 года (данные ZeroHedge.com) – люди вынуждены жить взаймы и платить высокие проценты за обслуживание долга, иначе им просто не справиться с текущими расходами, которые все время растут в отличие от зарплат.


( Читать дальше )

ВАШИНГТОН — Конгресс все ближе приближает США к пределу долга, а ведущая рейтинговая компания выставляет жесткое предупреждение - не ждать до последней минуты.
Fitch Ratings заявил во вторник, что США могут потерять свой кредитный рейтинг ААА, если законодатели «своевременно» не поднимут $ 16,4 триллионный лимит государственного долга, так как возможность дефолта маячит уже в середине февраля.
Республиканцы в конгрессе  хотят крупного сокращения государственных расходов в обмен на увеличение лимита долга. Но Fitch, одно из трех основных рейтинговых агентств, заявил, что лимит задолженности нельзя использовать в качестве рычага.
«По мнению Fitch, потолок долга является неэффективным и потенциально опасным механизмом обеспечения финансовой дисциплины», говорится в сообщении компании.
По этой причине, группа демократов в среду планирует объявить о законодательной инициативе по отмене лимита задолженности государства. Они заявили, что республиканцы эксплуатируют проблему потолка долга, рискуя возможностью возникновения еще одного финансового кризиса.


( Читать дальше )

МОСКВА, 11 янв — Прайм. Внешний долг РФ вырос до 623,963 миллиарда долларов на 1 января 2013 года с 540,555 миллиарда долларов на 1 января 2012 года, свидетельствуют предварительные данные Банка России.
Таким образом, внешний долг страны увеличился за 2012 год на 83,408 миллиарда долларов, или на 15,4%.
МОСКВА, 11 янв — Прайм. Чистый вывоз капитала из РФ частным сектором в четвертом квартале 2012 года, согласно предварительным данным платежного баланса, составил 9,4 миллиарда долларов против 35 миллиардов за аналогичный период предыдущего года, за весь 2012 год отток составил 56,8 миллиарда долларов против 80,5 миллиарда в 2011 году, свидетельствуют материалы Банка России.
Согласно обновленным данным ЦБ, в первом квартале 2012 года был зафиксирован вывоз капитала в 33,3 миллиарда долларов, во втором квартале — 6,4 миллиарда долларов, в третьем квартале чистый отток составил 7,6 миллиарда долларов.
 
МОСКВА, 11 янв — Прайм. Россия будет обсуждать возможности смягчения условия погашения Кипром полученного в 2011 году российского кредита в объеме 2,5 миллиарда евро, сообщил журналистам глава Минфина РФ Антон Силуанов.


( Читать дальше )

Думаю, что сами кризисы не столь драматичны, сколь драматичны их последствия. Один из самых драматичных сценариев восстановления равновесия на Земле, в соответствие со все той же концепцией равновесия, — это война.

Кайл Басс, управляющий хедж-фондами, считает что в течение следующих нескольких лет, количество войн будет расти. Основана гипотеза на уровне мирового долга, который вырос до 340% глобального ВВП. История показывает, что мир никогда не был мирным, когда долгов было так много. Басс также считает, что еврозона не сохранит своего существования в текущей форме.

(оригинальная статья с seekingaplha.com) 

2 механизма трансмиссии выского долга в войну:

• вероятность того, что, например, США вернут свой долг через нормальный экономический рост (из зарплаты) и экономию — очень мала. Будет либо инфляция, либо реструктуризация. Это чревато конфликтом между кредитором и заёмщиком (читай Китай-США).
• Допустим, Греция, Испания, Италия начинают резко сокращать социальные расходы, одновременно повышая все подряд налоги, чтобы стабилизировать бюджет и возвращать долги (это сейчас и происходит). Социальная неудовлетворенность растет. Люди не могут жить в состоянии ожидания ухудшения жизни (тут работает моя концепция счастья). И с этой точки зрения, намного лучше было бы провести 1 раз дефолт и девальвацию, чем насиловать народ постоянной austerity (бюджетная экономия).

Подобная ситуация приводит к смене власти на наиболее радикальную и воинственную (которая естественно неадекватна). 

Что же Германия, Франция, Голландия итп? Они просто не получат свои деньги назад. Сотни миллиардов евро, выданных в виде кредитов Грециям, Португалиям, Испаниям и тп… Налогоплателищики расстроятся, и проголосуют за радикальную власть. Тем более к тому моменту кризис, вызванный выходом из зоны евро ряда стран, будет набирать обороты и приводит к резкому росту безработицы.  

Теория и практика показывают, что возврат долгов при помощи бюджетной экономии приводят лишь к худшему результату. 

В общем, это далеко не всё, что написано в той статье. Это наиболее информативная часть. А вопрос к дискуссии вот какой:

А возможен ли сценарий, что обойдется без войн? Как это может быть? 

Госдолг США в долларовом эквиваленте выглядит мрачно, не так ли?

Но если мы посмотрим на этот долг как на реальные товары, то получим несколько иную картину...


( Читать дальше )

График соотношения госдолга США к ВВП (причем не учитывающий пенсионные и социальные обязательства!)

История США с точки зрения долговых обязательств



«им» война нужна как воздух, этот долг никто возвращать не будет, его можно лишь сжечь в пожарах войны и не локальной, а с участием многих стран. А уж предлоги найдутся — «Демократия в опасности» и фперёд гуманитарные ковровые бомбардировки.

P.s.
Если на днях не удастся договориться с международными кредиторами, Кипр объявит дефолт. «У нас нет плана Б» — заявил представитель министерства финансов парламентскому комитету.
Не хватает ребятам всего около 400 млн евро. При этом есть желание залезть в пенсионные фонды и другие полугосударственные организации, но они (фонды и организации) противятся, так как догадываются, что деньги обратно получить уже вряд ли получится.
При этом, даже если сейчас деньги найдутся, то ситуация останется сложной в будущем году. Кипрским банкам необходимо около 9,3 млрд евро для докапитализации. Еще 6 млрд евро могут быть необходимы для рефинансирования государственного долга и 1,5 млрд евро для покрытия бюджетного дефицита.

Таким образом, общая сумма необходимой помощи может составить 16,8 млрд евро, что сопоставимо с размером экономики Кипра (17,9 млрд евро).
При этом за помощь расплата довольно суровая — сокращения зарплат на 6-15%, повышение налогов. Ожидается, что в 2012 году экономика Кипра сократится на 2,5%, хотя меры экономии ещё не начинали действовать.
Кипр

Когда человек шмонает кошельки в транспорте, грабит квартиры или путём махинаций овладевает чужой собственностью — он вор и шулер. Согласно закону любого государства он попадает за решётку. Однако существует воровство и мошенничество немыслимых масштабов, закреплённое, легализованное и охраняемое законодательством каждой страны. «Американская Мечта» — взорвавший интернет мультфильм о сущности мировой банковской паутины и о главных на нашей планете Продавцах Воздуха.