долгосрок

Продолжаю открыто делиться с вами итогами своего инвестирования. Позади 4 года и 5 месяцев, как я внес на брокерский счет первую тысячу рублей. Закончился январь, время подбить все цифры и подвести итоги 1 месяца в 2026 году, поехали!

💼 Портфель на 1 января 2026

В мой портфель входят 4 брокера (Т-Инвестиции, А-Инвестиции, СберИнвестиции и БКС) и по состоянию на 1 января 2026, сумма на всех счетах составляла 2 346 896 ₽.

💸 Пополнения

В январе пополнил портфель на 26 000 ₽.

Пополнения в 2026 году составили 26 000 ₽, логично!) 

Отстаю от запланированных пополнений. В начале года у меня постоянно так. медленно запрягаю, но потом выхожу на запланированные суммы, а также стараюсь их перевыполнить.

🤑Сколько всего проинвестировал в 2026 году?

( Читать дальше )

Коллеги, приветствую!

Некоторое время назад я готовил подборку облигаций с рейтингом не ниже B и сформировал самоокупаемый портфель.

Тогда я получил хорошую обратную связь в личных сообщениях, но некоторые задавали очень специфичный вопрос:

а что делать, если я не хочу покупать каких-то ноунеймов, а просто хочу купить безрисковые ОФЗ и получать купон ежемесячно?

Запрос был понятен: облигации федерального займа — это абсолютно безрисковый инструмент для российский неквалифицированных инвесторов, который понятен всем и каждому. Поэтому существует значительная часть инвесторов, которые не хотят брать на себя лишнего риска, но при этом хотят получать стабильный купон на протяжении долгого времени.

Я подготовил небольшую подборку облигаций, портфель из которых позволит на ежемесячной основе получать купоны на Ваш брокерский счет и жить в Тайланде. 



RU000A0JTK38

🗓: 19.01.2028 (погашение)
💲: 70,50 руб. (купон)
💼: 89,08% (цена)
📅: 13,83% (YTM)

RU000A103BR0
🗓: 30.07.2036
💲: 70,00 руб.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Это странное ощущение знакомо почти каждому. Смотришь на цифры и графики — и будто бы ничего не происходит. Нет фейерверков, нет резких взлётов. Кажется, что топчешься.

А потом смотришь внимательнее — и понимаешь: это иллюзия.

📈Что на самом деле происходит
По общему счёту мы в плюсе.
По всем стратегиям — в плюсе.
За последний год наши стратегии по доходности обошли многие другие. Да, кто-то впереди. Но считать это закономерностью — ошибка. Рынок не любит простых выводов.

⚡ Миф о лёгких деньгах
Долгое время казалось, что дейтрейдеры нашли философский камень. Торгуют в рамках одного дня, забрали прибыль — и ушли до следующей сессии.
Но реальность оказалась жёстче: многие из тех, кто был успешен раньше, сегодня в глубоком минусе. Плечи, тильт, цепочки ошибок. Рынок многое прощает, но самоуверенность — редко.

🛡️ Почему мы делаем ставку на системность
Для нас важно не просто зарабатывать, а делать это системно. Без резких провалов и фатальных ошибок.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, продолжаю изучать привлекательные долговые инструменты, и сегодня предлагаю разобрать два новых облигационных выпуска от застройщика Самолет.

📄 Итак, 22 декабря 2025 года девелопер Самолет проведет сбор заявок на выпуск новых биржевых облигаций серии БО-П19 и 002P-01 объемом 5 млрд руб. Срок обращения первого выпуска закладывается в 3 года с фиксированным, ежемесячным купоном и ориентиром по годовой доходности не выше 22% с эффективной доходностью (YTM) не более 24,36% годовых. Для второго предполагается обращение сроком в 4 года и фиксированным купоном с ориентиром по годовой доходности не выше 3,75% (YTM — 25,48%). Предварительная дата размещения — 24 декабря 2025 года. Оба облигационных выпуска будут доступны неквалифицированным инвесторам.

Важно отметить, что новые облигации выходят с большой премией к уже обращающимся бумагам. Возьмем пару прошлых выпусков для сравнения:

— Самолет БО-П18 (срок 3,5 года) торгуется с 21,02% YTM (цена 112% номинала).

( Читать дальше )

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется после принятия решения советом директоров, а затем собранием акционеров. Это может быть как прибыль компании за период времени, так и спецвыплаты по итогу сделок с активами, либо распределение прибыли прошлых лет.

Выплаты происходят раз в год, но бывают и чаще: многие компании платят квартальные дивиденды либо по спецсобытию, когда прошла большая сделка по активу и тогда происходит распределение.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные, по каждой из них происходит выплата дивидендов. Но по привилегированным идёт приоритетная выплата. Часто бывает ситуация, когда по обычным акциям дивиденды не платятся, а по привилегированным идёт выплата. Также разница в том, что по привилегированным акциям выплаты происходят больше. Здесь отличный пример — это акции Мечела и Сургутнефтегаза, разница по выплатам у которых в зависимости от типа акции отличается в разы.

Сейчас идёт отличная тенденция выплат раз в квартал у многих эмитентов, это позволяет быстрее получать деньги, а не ожидать их раз в год.

( Читать дальше )

В одной из заметок мне оставили комментарий:

Сергей Хорошавин, а вы с какого расчёта так поступаете, то есть вы докупаете и докупаете? Какие у вас соображения поделитесь, пожалуйста?

 Геннадий Павленко, с Транснефтью все просто — после введения повышенного налога с 2025 по 2030 год негатив был учтен в цене, а потом прошло довольно немало позитива, который на цену не сильно повлиял (повышение тарифа на прокачку, налоговый вычет и прочее по мелочи)...

Ну и стоит учитывать что произойдет после отмены повышеного налога, особенно если он произойдет раньше чем в планируемые сроки (как это случилось с Газпромом, которому отменили дополнительный НДПИ на 50 миллиардов в месяц)...

Так что на долгосрок ИМХО это одна из лучших акций, которая вдобавок еще и не зависит от цены на нефть...

Не ИИР само собой...

Я загнал отчеты компании в ИИ, сделал анализ новостей и официальных сообщений и получил такую рекомендацию:

Это очень грамотное и взвешенное мнение, и я согласен с его основной частью — особенно с оценкой длительного потенциала Транснефти. Давайте разберём рекомендацию по частям и оценим её реализм и риски.

( Читать дальше )

Сейчас инвесторы часто забывают, что финансовые рынки имеют свой цикл. Мы уже видим, как надувается новый пузырь, и многие инвесторы, которые в 2008‑м теряли всё, снова идут по той же дороге, не обращая внимания на сигналы. Сейчас вся эта история с «восстановлением» выглядит как временная передышка. Проблемы не решены, они просто заморожены, и последствия будут ещё хуже, чем тогда.

Многие до сих пор делают ставку на дивиденды, акции крупных корпораций, облигации — всё это было нормальным в последние 15 лет. Но сейчас мы видим, что такие активы начинают терять в доходности, инфляция съедает всё, а процентные ставки подскочили так, что держать деньги в долгосрочных инструментах стало совсем невыгодно.

Задача-то сейчас не «долгосрочно инвестировать», а зарабатывать на коротких сроках, в том числе на тех же фьючерсах и опционах, которые, кстати, мало кто понимает. Кто не может работать с краткосрочной волатильностью, тот будет ловить просадки на текущих активах. И пока большинство сидит на «стабильных» инструментах, другие — ловят быстрые деньги на резких движениях.

( Читать дальше )

По моему мнению, работа на фондовом рынке одна из лучших. Плюсы можно перечислять очень долго, а минусов практически нет. В этой статье мы разберём и плюсы, и минусы среднесрочно-долгосрочной торговли как вида бизнеса.

Начнём с минусов, их совсем немного, поэтому разберём их первыми. По моему мнению, их два.

Первый — это банкротство компании и через это потеря капитала, вложенного в акцию. Это безусловный минус, и сделать с этим ничего нельзя, так как это от вас не зависит. Единственное, что можно сделать, — это смягчить последствия или подстраховаться от наступления этого события через грамотный выбор позиции или диверсификацию.

Второе — это зависание денег, если акция в течение длительного времени падает. Ваши средства замораживаются на длительный период и перестают работать, но, по крайней мере, вы их не теряете и имеете возможность даже получать с них прибыль через дивиденды.

Как работать с этими рисками, я писал в предыдущей статье Энциклопедии.

Теперь о плюсах. По моему мнению, их семь. Рассмотрим каждый из них.

( Читать дальше )

Приветствую.

Сегодня очередная статья из Энциклопедии среднесрочно-долгосрочной торговли

Управление капиталом предназначенным для среднесрочно-долгосрочной торговли

Капитал, который вы используете для торговли в средне-долгосрок, делится на две части. Первая часть — это непосредственно работающие деньги, уже использованные для покупки акций. Вторая часть — это резерв, который вы в дальнейшем будете использовать для разбавления и ввода новых позиций по мере их появления в портфеле.

Капитал по моей системе средне-долгосрочной торговли разбивается на 10 равных частей, это делается для диверсификации рисков, ведь при входе в одну-две позиции риски зашкаливают, и вы можете попасть в акцию, которая на годы зависнет у вас. В случае десяти позиций риски значительно уменьшаются, что позволяет работать непрерывно. На каждую позицию, соответственно, приходится 1/10 капитала. В некоторых случаях можно увеличить количество позиций до 15, так как маловероятно, что все они будут заполнены на 100%. Даже длительное падение, которое закончилось осенью 2024 года, не заполнило все мои позиции. Полного заполнения всех десяти стоит ожидать только в случае сильнейшего кризиса. Обычно каждая позиция заполняется от 30-50% до 100%, и в среднем это составляет 70%, что и даёт возможность увеличить количество позиций в портфеле до пятнадцати.

( Читать дальше )