Итоги за 01.06.2024-30.06.2024

Портфель — Итоги за 01.06-30.06

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам июня. Предыдущий обзор доступен по ссылке.

Взгляд на рынок
Важнейшее событие июня, повлиявшее на весь рынок, — включение в SDN Московской Биржи и НКЦ с последовавшим прекращением биржевых торгов американским долларом, евро и гонконгским долларом на Мосбирже. Как итог, переход к внебиржевому формированию значений курса, устанавливаемых ежедневно ЦБ РФ, и значительно выросшая волатильность курса.

На рынке акций также сильно выросла волатильность сразу после введения санкций на Мосбиржу. Индекс IMOEX падал ниже 3000 в течение месяца, но к концу июня немного укрепился до 3 154.36, потеряв за месяц 4.93%.

В июне продолжилось падение ОФЗ, индекс RGBI на фоне ускорения инфляции опустился до нового минимума с начала года — 104.97 п.п. Однако в последнюю неделю рынка была попытка «мини-ралли»: как итог, индекс прибавил от самого минимума порядка 2% и закрыл месяц на уровне 106.80.

Возможности дальнейшего ралли на рынке долга весьма ограничены. В первую очередь из-за ускорения инфляции, а также сохраняющихся высокими темпов роста кредитования, что с высокой вероятностью приведет к повышению ключевой ставки на ближайшей заседании. По крайней мере на данный момент таковы ожидания рынка.

Основные индексы по итогам июня:

• Индекс государственных облигаций RGBI: -0,71%
• Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS: -1.32%
• Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP: -1.65%

Долгосрок
По итогам апреля портфель составляет 1 052.6 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля — 7.1%, с начала 2024 года — 5.7%. YTD портфель обгоняет индексы RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 2.4 и 1.8 п.п., соответственно.

В июне реинвестировали полученные купоны и амортизацию в выпуски АДТ, ХКФ Банка, Лайм-Займа и паи ВИМ-Ликвидность.

Обновили наш взгляд на одну из компаний портфеля по результатам 1Q2024. Целевое действие — сохранение доли 15%.

Пополнения и выплаты
Сумма инвестиций — 1 000 000 рублей. Наблюдаем за текущий рыночной конъюнктурой и изучаем потенциальные точки докупа позиций за счет увеличения инвестиций. Были выплачены купоны по выпускам АДТ, АФБ, Лайм-Займ, Фордевинд, ХКФ Банк, Мани Капитал и ГК Самолет на 18.1 тыс. руб.

⚡️ Всем приятной предстоящей недели!

t.me/DolgosrokInvest
1 июля 2024 г.