дивиденды

Всех приветствую. На календаре 1 августа, второй месяц лета пролетел незаметно, особенно когда ты весь в работе, но я всё же успел подготовить для вас ежемесячный отчёт по инвестициям (отчёт прекрасно дисциплинирует меня и помогает идти к поставленной цели). Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость, и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее, денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути, обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в 2024 г. составляют — 161000₽ в месяц, в 2023 г. — 129000₽), но все мы, по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 575 млрд ₽ / 51,4₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 828,5 млрд
▫️ Операционная прибыль ТТМ:147,5 млрд
▫️ Чистая прибыль ТТМ:116,8 млрд
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 122,4 млрд
▫️ P/B: 0,8
▫️ P/E ТТМ: 4,7
▫️ fwd дивиденд 2024:9%

👉 Отдельно результаты за 1П 2024:

▫️Выручка: 417,8 млрд ₽ (+18,5% г/г)
▫️Операционная прибыль:67,4 млрд ₽ (+2% г/г)
▫️скор. ЧП:54,9 млрд ₽ (+10,5% г/г)





✅ Финансовое состояние компании остаётся стабильным. На балансе группы чистая денежная позиция в83,8 млрд рублей при ND / EBITDA = — 0,42. Относительно 1П 2023г валовый долг сократился сразу на 35,9% г/г до 42,7 млрд.

✅ ММК запустила коксовую батарею №12 с годовой мощностью в2,5 млн тонн кокса, что должно покрыть половину потребности группы. Выход на проектную мощность запланирован уже к концу года.

❌ По итогам 1П 2024г себестоимость продаж ММК выросла на23,7% г/г против роста выручки на 18,5% г/г. Благодаря этому, операционная маржинальность сократилась до 16,1% против18,7% годом ранее.

( Читать дальше )

Совокупная выручка выросла в годовом сравнении на 22,1% до 8,1 млрд рублей, при этом в крупнейшем сегменте — госпитали Москвы — зафиксирован рост выручки на 27,9% г/г до 4,0 млрд рублей. Госпитали в регионах увеличили выручку на 15,7% г/г до 2,2 млрд рублей, клиники в Московском регионе — на 8,1% г/г до 0,8 млрд рублей, клиники в других регионах — на 26,0% до 1,2 млрд рублей. Общая выручка на сопоставимой (LfL) основе увеличилась на 18,5%. Рост в реальном выражении отмечен во всех ключевых сегментах. В частности, число принятых родов выросло на 21,8% г/г до 2,8 тыс., количество пункций ЭКО увеличилось на 1,2% по сравнению с прошлогодним показателем и достигло 5,3 тыс., количество койко-дней составило 36,9 тыс. (+4,4% относительно прошлогоднего показателя), количество амбулаторных посещений — 615,9 тыс. (+21,7% г/г). Рост выручки также поддержало увеличение среднего чека. Капзатраты сократились до 0,4 млрд рублей на фоне высокой базы (0,9 млрд за 1 полугодие 2024 года против 2,0 млрд рублей годом ранее). Чистая денежная позиция группы на 30 июня составила 13,3 млрд рублей по сравнению с 9,0 млрд рублей на 31 декабря. В начале июля компания выплатила дивиденды в размере 10,6 млрд. Гендиректор отметил, что компания планирует возобновить выплаты дивидендов два раза в год.

( Читать дальше )

Друзья, продолжаем традиционную рубрику разбора отчетов компаний и в этот раз в нашем фокусе всеми любимый ЛУКОЙЛ. 30 июня компания опубликовала отчет по РСБУ за II квартал 2024 года.

— Выручка: 1,47 трлн руб (+17,8% г/г);
— Чистая прибыль: 345,8 млрд руб (-25,4% г/г).

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

❗️ Отчетность по стандарту РСБУ важна для нас с точки зрения подсчета потенциальных дивидендов, но не отражает полное состояние дел внутри компании.

В 2023 году ЛУКОЙЛ направил на дивиденды 95% от чистой прибыли по РСБУ и если в этом году поступит аналогичным образом, то потенциальный дивиденд за I полугодие 2024 года может составить 499 рублей, что предполагает 7,3% дивдоходности по текущей цене.

Если говорить про финальный дивиденд за 2024 год, то здесь всё просто. Нужно чтобы компания провела второе полугодие на уровне первого и в таком случае акционеры смогут рассчитывать на выплату в районе 1000 рублей на одну акцию. Опять же, если второе полугодие не окажеться хуже первого, как это было в прошлом году из-за демпфера. Прямо сейчас для этого нет каких-либо предпосылок, разве что длительное укрепление рубля может нашкодить.

( Читать дальше )

30.07.2024 дивиденды МТС поступили на счёт в ВТБ Мои инвестиции.

Выплата 35 рублей на акцию, дивидендная доходность ~11%.

На мой пакет акций пришлась выплата в 17823 рубля.

Моя средняя по акциям МТС — 280,44р, что выше текущих значений, но все же уже дает дивидендную дохдность ~12,5%.
Акции МТС довольно сильно скорректировались в последнее время. Думаю, тому виной пресловутые высокие долги компании и повышение ключевой ставки ЦБ, что, в свою очередь, удорожает обслуживание долга, увеличивает расходы, уменьшает прибыль.

Вероятно, у некоторых появились опасения, в устойчивости финансового положения компании, и невозможности выполнения дивполитики. Напомню, что в соответствии с новой дивидендной политикой (апрель 2024 г.) на 2024-2026 годы МТС предполагает целевой показатель выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года.

Исторически, в плане диаидендов МТС очень стабильная компания. Платили даже в трудный 2022 год, при чём ~стандартную выплату, когда многие компани и вовсе отказались от любых дивидендов. Во много, это обусловлено потребностью в средствах мажоритарного акционера АФК Система.

( Читать дальше )

Я вкладываю деньги в фондовый рынок РФ ради создания пассивного дохода за счет дивидендов и после недавней покупки акций, моя «дивидендная зарплата» с портфеля превысил 32000р (чистая доходность с учетом снятого налога) — это мой новый рекорд по средней ежемесячной пассивной доходности!

Какой капитал нужно вложить в акции РФ, чтобы получать 32000р в месяц?

Я уже 4.5 года честно и открыто делюсь всеми своими результатами на этом канале, в телеграмме и ЮТУБе. Без лишней теории и пустых рассуждений, на практике показываю, что может получить обычный российский инвестор от нашего фондового рынка.
Я не скрываю ни стоимость своего инвестиционного портфеля, ни его состав и на данный момент он выглядит так:

   

Как видите, общая стоимость моего портфеля превышает 3.6млн.р и именно такая сумма, вложенная в российские акции, приносит мне ежемесячно по 32000р!

Моя дивидендная доходность

Сервис, где я веду учет инвестиций, рассчитывает все данные по моему портфелю и текущая средняя ежемесячная выплата составляет 32103р, что соответствует 1055р в день:

( Читать дальше )

📱 Яндекс. Рост показателей. Дивиденды

Вчера наш IT гигант Яндекс опубликовал финансовые результаты за II квартал и 1 полугодие 2024 года. С цифрами можете ознакомиться на прикрепленном фото.

✅Основное за 1п. 2024:

1) Выручка +38% г/г (477,7 млрд руб).
2) Скорректированная чистая прибыль +88% г/г (44,3 млрд руб).
3) Скорр. EBITDA +68% г/г (93,3 млрд руб).
4) Остаток денежных средств на 30 июня 102,9 млрд руб.
5) Общая численность персонала +26% г/г (84 936 чел.).

🟠Убыток в отчетности связан с расходами по вознаграждениям на основе акций и носит разовый характер, именно поэтому важнее смотреть на показатель скорр. чистой прибыли:

Рост расходов по вознаграждениям на основе акций во втором квартале 2024 года обусловлен эффектом от
предоставления новых прав на вознаграждения в рамках программы мотивации на основе акций МКПАО
«Яндекс». Этот расход носит неденежный характер. Размер расхода в периоде связан с закрытием сделки и
обусловлен стремительным ростом стоимости акций с момента объявления сделки.

( Читать дальше )

В целом при любом раскладе в какой то момент темпы роста бизнеса притормаживают, и рост перестает дорого стоить. В этот момент образуется свободный денпоток, который уместно направить на байбек, или дивиденды.

В случае с Яндексом — я полагаю резко вышел в более значимый плюс сегмент Такси, упали расходы на иностранные направления + умерили пыл Я.Маркета. На выходе — много свободных денег.

Я думаю что очень высока вероятность что темпы роста дивидендов, и чистой прибыли сильно опередят темп роста выручки из-за естественных внутренних процессов более взрослого бизнеса, который не бросается во все тяжкие:

Ранее, в силу не капитализирующихся по сути бухучета «капексов» айти бизнеса — правильно было по сути не иметь прибыль, а всю ее вбухивать в рост. Прибыль = ошибка. На текущий момент — точек роста которые могут освоить весь бюджет — нет. В теории лишь маркет, но там произошло переосмысления по целевой доле рынка.

Так что так. Думаю очень быстро можем стать крутой коровой. Наверное это кандидат на х2 за два года.

( Читать дальше )

ВТБ представил финансовую отчетность по МСФО за 2 квартал и 6 мес. 2024 г.

Чистая прибыль — 157,7 млрд руб. (+8% м/м) и 277,1 млрд руб. (-4% г/г из-за разовых факторов – прибыли от операций с валютой и приобретения РНКБ) соответственно; рентабельность капитала во 2 квартале — 26,4%;
Чистый процентный доход — 134,5 млрд руб. (-32% г/г) и 288,3 млрд руб. (-22,7% г/г) при чистой процентной марже – 1,9% и 2,1% соответственно;
Чистый комиссионный доход — 60,7 млрд руб. (+9% м/м) и 112,4 млрд руб. (+4% г/г);
Прочие операционные доходы — 56,3 и 120,7 млрд руб. соответственно, в том числе – 16 млрд руб. – доходы от продажи заблокированных активов;
Резервирование – 34 и 62,8 млрд руб. соответственно при снижении стоимости риска до 0,6%. Достаточность капитала банка – 9,5%.

Динамика кредитного портфеля за 6 мес. примерно вдвое отстала от банковской системы:
Кредиты ЮЛ – 15,4 трлн руб. (+9,9% г/г);
Кредиты ФЛ – 7,6 трлн руб. (+9,5% г/г).
Банк также сообщил, что до конца года реализует заблокированных активов на сумму 92 млрд руб. и повышает прогноз по чистой прибыли в текущем году с 435 до 550 млрд руб.

( Читать дальше )

Компания опубликовала отчетность по российским стандартам, из которой можно определить будущий дивиденд.

➡️ Прибыль Лукойла по РСБУ за 1 полугодие 2024 = 345,8 млрд руб. (прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2023 = 463,5 млрд руб.) Успокою вас, состояния бизнеса этот отчет не отражает. Для примера – чистая прибыль Лукойла по РСБУ за 2 полугодие 2023 года = 191,8 млрд руб. против 463,5 млрд руб. в 1-м.

❗️ При этом, прибыль по МСФО во втором полугодии 2023 была выше! 590,6 млрд руб. против 564,1 млрд руб. Так что можно спокойно дождаться отчета по международным стандартам.

💸 Дивиденды

Отчет РСБУ Лукойла показывает только один важный момент — размер будущих дивидендов. Лукойл никогда на истории не платил больше дивидендов, чем отражал прибыли в отчете РСБУ. А в 2023 году выплатил 99,92% прибыли РСБУ на дивиденды. Поэтому теперь мы знаем верхнюю границу выплаты дивидендов за 1-е полугодие. Это 499,13 руб. на 1 акцию, доходность 7,3%.

Меньше заплатить могут (и, например, перенести часть дивиденда на второе полугодие), больше – нет. Меня такая выплата в декабре вполне устроит. А вас? Пишите в комментариях.

( Читать дальше )