детский мир

Три плюса за рост Детского мира (причем уже завтра 17 января :) ):
1 Завтра хорошие операционные результаты за 4 квартал!
2 Снова возможно SPO части акций Детского мира, отмененное в декабре. Редактор Боб уже привел цитаты :)!
«Сейчас, когда ситуация нормализована с материнской компанией...»
3 АФК Системе к марту нужны деньги, логично, что скоро объявят о высоких дивидендах итоговых за 2017 год, да и перед SPO :) выгодно будет повысить капитализацию ;)?

Глава РФПИ  К. Дмитриев допустил выход Детского Мира на SPO.

«Мы рассматриваем возможность вторичного размещения акций «Детского мира». Мы видим, что к акциям «Детского мира» есть интерес от ряда наших партнёров. Поэтому вполне возможно SPO части акций «Детского мира». Сейчас уже, когда ситуация нормализована с материнской компанией «Системы», имело бы смысл»

«Речь бы шла о миноритарном пакете. Опять-таки мы считали, что спрос на него был бы хороший, потому что сейчас и на рынках хорошая ситуация, и ситуация «Системы» стабилизирована»

«Мы рассматриваем возможность SPO, где будут акции продавать и «Система», и Российско-китайский инвестфонд»

РНС

17 января, в среду, «Детский мир» опубликует операционные данные по итогам 4К 2017 г.

Рост годовой выручки в 2017 г., по нашим оценкам, составит 23,8% г/г, что соответствует 98,5 млрд руб. по итогам года. Сегмент онлайн продаж, по нашему мнению, продемонстрирует 30% рост г/г и составит 3,6 млрд руб. Выручка за 4К текущего года составит 31,8 млрд руб. (самый прибыльный сезон для ритейлера), что соответствует росту в 25,7% г/г.

По нашему мнению, «Детский мир» продемонстрирует по итогам 2017 г. положительные LFL-продажи за счет положительного LFL-траффика. При этом ожидается отрицательное значение LFL-среднего чека.

Мы считаем, что компании удастся превзойти наш прогноз по открытию новых магазинов формата «Детский мир», что, безусловно, является положительным фактором для ритейлера. Мы прогнозировали открытие (net) 70 новых магазинов или 595 магазинов по итогам года, в то время как согласно информационным сообщениям компании в 4К было открыто 61 новых магазинов (общее количество магазинов может составить 618 по итогам года). Общая торговая площадь, таким образом, может приблизиться к отметке 690-700 тыс кв.м.

Стоит отметить, что рынок ожидает сильные операционные данные «Детского мира». На данный момент акции ритейлера торгуются на уровне 98,5 рублей за акцию, наша целевая цена по бумагам ритейлера – 119,1 руб. за акцию, что соответствует рекомендации «Покупать» и потенциалу роста 20,9%. Следовательно, не стоит ждать существенной реакции инвесторов на опубликованные данные.

Воронов Максим

( Читать дальше )

Компания опровергла возможность передачи контроля в Детском мире и БЭСК

Новость о возможной передаче контроля в пользу РФПИ не подтвердилась. В пятницу агентство Reuters сообщило о том, что АФК «Система» ведет переговоры с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) о передаче контроля в своих дочерних компаниях «Детский мир» и «БЭСК». Впоследствии представитель Системы опроверг ведение таких переговоров, сообщив, что речь идет лишь о залоге в рамках договора займа. Представитель РФПИ также опроверг интерес к получению контроля над этими активами.

РФПИ предоставит Системе краткосрочный кредит в размере 40 млрд руб. для расчетов с Башнефтью. РФПИ стал посредником в достижении мирового соглашения между АФК «Система» и Роснефтью и Башнефтью. В его рамках РФПИ предоставит Системе краткосрочное финансирование в размере 40 млрд руб. до июня этого года под залог пакетов Системы в Детском мире и БЭСК. Всего по мировому соглашению, заключенному в конце декабря, Система должна выплатить Башнефти сумму в 100 млрд руб. При этом стороны отказываются от дальнейших претензий друг к другу в рамках этого конфликта.

( Читать дальше )

После предыдущего поста сотрудники «Открытие-брокер» в комментариях разъяснили детали по инвестиционной идее на Детский мир.

Итак, рекомендация была в реальности выпущена и разослана клиентам на спецтарифе 14.12.17 (о чем говорит дата создания файла и скрины из Личного кабинета — проверено). 

Диапазон торгов акции в этот день был: 91,15 -93,80
Таким образом, цена 91,5, указанная в презентации — корректная, И по ней клиенты вполне могли оперативно купить. 
Для них цены в другие дни значения не имеют.

Для сторонних инвесторов в данном случае фигурировало три даты (и соответственно, три цены):
14.12.17 (в презентации, мелким шрифтом на второй странице, мы ее не учли), 25.12.17 (указанная на сайте как дата публикации) и 10.11.18 (реальная дата публикации на сайте)

Спасибо Открытию за стремление к коммуникации с инвесторами. 

РФПИ не планирует приобретать или каким-то образом «оформлять контроль» над акциями Детского мира и БЭСК.

Рейтер сообщает, что АФК Система ведет с РФПИ переговоры по передаче фонду контроля над Детским миром и БЭСК.

Однако представитель РФПИ опровергает эту информацию:

«РФПИ не планирует приобретать или каким-то образом „оформлять контроль“ над акциями „Детского мира“ и АО „БЭСК“. РФПИ выступает организатором финансирования под залог этих активов в размере 40 миллиардов рублей, как и было оговорено в тексте мирового соглашения»

В АФК Система также опровергли сообщение Рейтер:

«Переход контроля над „Детским миром“ и АО „БЭСК“ к РФПИ корпорацией не рассматривается. Переговоры на эту тему мы не ведем. Речь идет о договоре займа, где акции „Детского мира“ и АО „БЭСК“ служат залогами»

Прайм

Аналитики Открытия продолжают путешествовать из настоящего в прошлое и в будущее, как герои фильма Интерстеллар, в пространстве-времени.

Опубликовали на сайте инвестидею покупать акции «Детского мира».
Конечно, ничего страшного, что сегодня 11 января, а идея отмечена как от 25.12.2017. 
Ладно, Если классная идея, то как говорится, никогда не поздно.

Посмотрим внимательно

Вот:


В идее сказано следующее:



( Читать дальше )

Рекомендация взята на пересмотр

АФК «Система» выплатит Башнефти компенсацию в размере 100 млрд руб. В самом конце прошедшего года АФК «Система» объявила о заключении мирового соглашения с Роснефтью, с дочерней компанией Роснефти – Башнефть и правительством Башкирии. По условиям соглашения Система выплатит Башнефти компенсацию в размере 100 млрд руб. Выплата должна быть произведена до 30 марта 2018 г. При этом стороны отзывают остальные иски и взаимные требования, связанные с делом. Система осуществит выплату за счет собственных и заемных средств.
     

Мы берем нашу рекомендацию по компании на пересмотр. Достижение мирового соглашения (если оно будет исполнено на заявленных условиях) снимает риск самого негативного сценария для Системы. В рамках этого сценария существовала вероятность, что у компании возникнут сложности с привлечением финансирования, необходимого для исполнения решения суда, в условиях ареста значительной части активов и неопределенности относительно дальнейшего развития конфликта. Учитывая отказ от дальнейших претензий, на наш взгляд, у Системы теперь не должно возникнуть сложностей с финансированием выплаты, несмотря на ее значительный размер. Соответственно, новость окажет поддержку котировкам акций Системы и ее публичных дочерних компаний – МТС и Детского мира. Мы взяли рекомендацию по акциям Системы на пересмотр.

Уралсиб

Эксперты поделились своими инвестиционными ожиданиями на 2018 год в ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы».

«В 2018 году ждём здоровой волатильности и улучшения финансовых показателей по ряду компаний и секторам», — комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер». По секторам ожидания эксперта такие: электроэнергетика — «держать» и «покупать»; нефть и газ — «держать» и «покупать»; финансовый сектор — «держать»; металлургия — «держать»; телекоммуникации — «держать»; розничная торговля — «держать». «Это что касается наиболее ёмких секторов. Естественно, могут быть отдельные интересные истории. Ждём оживления в сфере строительства, производства машиностроительной и потребительской продукции, сельского хозяйства. Вполне уместно ожидать улучшений в производстве автомобилей», — прогнозирует аналитик. При этом г-н Кочетков пока бы занял выжидательную позицию на рынке и не торопился покупать сейчас: «Идеи на будущий год не столь очевидные. С другой стороны, можно обратить внимание на бумаги, которые в этом году показали динамику хуже рынка, но подают некоторые надежды на будущее. Это и ВТБ, и „РусГидро“. Бумаги „Газпром“ начнут постепенно отыгрывать ожидания завершения масштабных инвестиционных программ в 2019-2020 годах. В целом, сектор электроэнергетики может показать более позитивную динамику в будущем году».

( Читать дальше )

Из-за выходного дня в США и Европе торговая активность на фондовом рынке Московской биржи сегодня ниже обычной. Сказывается и предновогодний период. Вся предстоящая неделя будет спокойной, если не произойдет экстраординарных событий.

На валютном рынке наблюдается укрепление рубля, курс USD/RUB на самом низком уровне за месяц. Это связано как с выходным днем в США, так и с тем, что котировки нефти закрылись на максимальном уровне с 12 декабря, выше $65 за баррель Brent.

Я жду, что к закрытию индекс МосБиржи будет на уровне 2100 пунктов, а пара USD/RUB — у отметки 58.

Рассчитываю, что сегодня будет отыгрываться преимущественно история с примирением «Роснефти» и «Системы». Акции холдинга и его дочерних компаний растут, причем бумаги АФК дорожают на 18%, а котировки МТС и «Детского мира» прибавляют в пределах 5%. Для «Системы» соглашение с нефтяной монополией, безусловно, позитивно, поскольку она избежит банкротства. Однако для миноритариев МТС риски остаются. В частности, нельзя исключать, что для погашения долгов «Системы» будут использованы возможности МТС, а это, в свою очередь, приведет к сокращению дивидендов и/или инвестпрограммы. У телекомов впереди важный год. Им будет необходимо работать над внедрением сетей 5G, а также начать реализацию закона о хранении данных, поэтому вопрос о финансировании капзатрат, объем которых может составить не менее 60 млрд руб., будет стоять очень остро.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»