денежный поток

Данная книга внесла большой вклад в мое развитие. Когда я ехал на поезде в Надым, по дороге я прочитал книгу Роберта Киосаки — «Богатый Папа Бедный ПАпа», в конце книге предлагалось сыграть в денежный поток и попробыв, мне очень понравилось и я решил организовать свой клуб Денежного потока. У меня был лучший клуб в России, со своим рейтингом, в клубе было более 200 человек кто постоянно играл. Основные идеи книги в том, что нужно использовать инструменты инвестиций, вкладывать в акции, облигации, бизнесы, земельные участки, вклады и как сокращать свои расходы. 

В этом посте хотелось бы развить некоторые идеи, которые в выходные поднял Тимофей Мартынов в своих размышлениях о нище- и богатобродах.  А тема ведь очень интересная.

Предлагаю оставить за скобками первую группу людей, которые сколько зарабатывают, столько и тратят. Вне зависимости от размера заработка люди живут на все. Еще умудряются взять кредит из будущих доходов на текущее потребление. Разговор не о них.

Гораздо интереснее поговорить о второй группе – средних людях с регулярным доходом и сбережениями. Людях, которые уже имеют постоянный денежный поток. Как этим людям оптимизировать управление собственными финансами?

На мой взгляд, излишняя концентрация на денежном потоке может уменьшить такой важнейший показатель, как доход на вложенный капитал. Безусловно, линейные или нарастающие платежи получать ну очень приятно. Только зачастую ценой этого будет понижение дохода на капитал.

Как мы помним, доходность определенного подхода к инвестициям зачастую обратно пропорциональна комфорту от его реализации. Мы выбираем комфортную линейность дохода – получаем падение отдачи от капитала.

( Читать дальше )

В предельном обобщении можно выделить только 2 стратегии заработка на инвестициях: прирост капитала или получение денежного потока. Это касается как рынка ценных бумаг, так и рынка недвижимости.

Что такое прирост капитала? Вы покупаете квартиру или акции, они дорожают, вы их продаете. Разницу кладете в свой карман. И все бы было хорошо, если бы рынки все время росли. Но рост рынка быстро сменяется падением или боковым движением (когда рынок топчется на месте). На падающем рынке инвесторы в прирост капитала теряют деньги, на боковике — не зарабатывают (что равносильно потере денег, учитывая инфляцию). И это может продолжаться годами или десятилетиями.

Что такое денежный поток? Вы покупаете квартиру и сдаете ее внаем, или покупаете акции и удерживаете длительное время, получая дивиденды, или продаете покрытые опционы колл на имеющиеся у вас акции (на отечественной бирже такое нельзя сделать).

( Читать дальше )

Раньше, в студенчестве мы играли эту игру сидя за столом, а сейчас она онлайн. Игра интересная, с инвестиционным уклоном. cashgo.ru/?staywith=2881031. Может кому будет полезна. Просто когда я её искал она стоила денег, сейчас бесплатно. Обучает основам экономической грамотности.
cashgo.ru/?staywith=2881031

 

Из последней новости http://smart-lab.ru/blog/280448.php

 я действительно склоняюсь  к той мысли, что  контроль над денежным потом наших экспортеров сырья, включая распоряжение прибылью, полностью перейдет государству. И только на этой базе будет построен с начало налоговый, а потом уже и законодательный фундамент для малого и среднего бизнеса. И только после этого наша экономика станет локомотивом нашего свами благополучия и настоящего суверенитета. 

*статья удалена*
*копипастить на смартлабе нельзя*

ссылка на оригинал удаленной статьи
http://mindspace.ru/25276-o-chem-govorit-otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv/ 

В компьютерных стратегических играх и шахматах лучше играет тот, кто владеет не только качественной реализацией одной стратегии, но владеет еще и набором стратегий, которые он по ходу игры может подбирать к данному сопернику.

Кто совсем не диверсифицирует свой портфель, тот может нарваться на черного лебедя и потерять большую долю портфеля. Вроде входа ставки ЦБ, кризиса 2008 года или шипа на тонком рынке — одномоментной потери ликвидности. 

Многие диверсифицируют только активы. Скажем, спекулируют сразу 2-4 фьючерсами, а не 1. Или инвестируют сразу в 40 акций, а не в 1. Это их спасает иногда. Но не всегда. 

Я думаю, существует три уровня возможной диверсификации: 
1. По активам
2. По стратегиям
3. По денежному потоку

Про диверсификацию по активам знают все — не храни все в одной корзине.

Для объяснения диверсификации по стратегиям приведу свои стратегии. 

Мои текущие торговые стратегии: 
1. Инвестиционная — дорого продавать и дешево покупать. На акциях. 
2. Спекулятивная — покупать то, что растет, чтобы продать еще дороже. Продавать то, что падает, чтобы купить еще дешевле. На фьючерсах на индекс РТС и курс доллара. 
3. Ребалансировка — мы не знаем будущего, поэтому диверсифицируем портфель на 3 не связанные друг с другом компоненты (классы активов) и держим пропорцию. За счет этого, мы не так уязвимы к кризисам. 
4. Черный лебедь — ищем возможные шипы на тонких рынках и различные обвалы, которые могут происходить в дни экспирации опционов на фьючерсы, в дни выхода важной статистики, решений ФРС, ЦБ.

( Читать дальше )

Газпром нефть выплатит 9,3 руб. дивиденда за 2012 год, наши подписчики могут подтвердить, что наш прогноз дивиденда практически совпал с объявленным (точнее наш прогноз был более консервативным, так как мы считали не по 25%, а по 22% от чистой прибыли)
http://www.ftinvest.ru/news/2013/4/15/id=921
Вот смотрите, если предположить, что на дивиденды Газпром нефть направит все 100% чистой прибыли на дивиденды, то тогда дивиденд составит 37,2 рубля, что дает дивидендную доходность  28% годовых.
Но это еще не весь доход, который достается каждому акционеру, надо еще добавить Амортизацию, т.е. рассчитать денежный поток:
CF=ЧП (чистая прибыль) + А (Амортизация).
Если считать на одну акцию, до доходность (рентабельность) по денежному потоку уже составит 39% годовых.
Т.е. это теоретически полная потенциальная доходность на одну акцию, и это именно тот показатель, который для нас является базовым для определения стоимости акции.
То же самое рассчитывает и Баффет, правда он из CF вычитает необходимые инвестиции в “поддержание работоспособности”, т.е. его формула (используя мои обозначения):
CF=ЧП+А-И
Но в наших условиях это не требуется, так как инвестиции учитываются при расчете CF.