дайджест

Обзор состоит из двух разделов: «Мировая экономика» и «Экономика России». Сначала краткий дайджест, затем подробности.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

● В Китае инфляция остаётся низкой, что сохраняет условия для быстрого роста РДМ и ВВП.

● В Японии реальная денежная масса сокращается восьмой месяц подряд.

● В Турции реальная денежная масса продолжает расти. ЦБ пока не использует ставку для подавления инфляции, но ситуация может измениться с приходом новой главы ЦБ.

● Рынок грузовиков Турции ставит рекорды

Экономика России

● ЦБ оставил ставку без изменений (7,5%).

● Инвестиции в первом квартале выросли всего на 0,7%. Это связано с высокой сравнительной базой. Мы ожидаем, что во 2 квартале рост ускорится.

● Производство электроэнергии в апреле упало на 0,7%. Среднегодовой уровень производства остаётся стабильным с декабря 2021 года.

● Инфляция по итогам мая составила 2,5% годовых.

● В июне инфляция может вырасти до 3,8% годовых.

● Перспективы инфляции до конца года: рост до 5,4% в октябре-ноябре, а затем снижение. Это слегка лучше, чем мы предполагали, давая свой прогноз роста ВВП (+6,8% в 2023 году).

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Минфин хочет отменить налоговые льготы по зарубежным бумагам, ЦБ вновь сделал незаконной продажу ценных бумаг на иностранных брокерских счетах, а депутаты в РФ обсуждают доступ в интернет по паспортам.

Налоговый вычет с прибыли по ИИС-3 хотят ограничить 30 млн руб.

По новым ИИС-3 (индивидуальным инвестиционным счетам 3-го типа), которые можно будет открывать с 2024 года, будет доступно одновременно сразу два типа налоговых льгот: на взносы внутрь счета (не более 400 тыс. руб. в год) и в виде освобождения от налогообложения заработанной прибыли.

Так вот, на прошлой неделе Минфин предложил ограничить объем предоставляемого при закрытии счета освобождения от налогообложения суммой полученной прибыли от инвестирования в размере 30 млн рублей.

Но есть нюанс: если вы попытаетесь забрать деньги раньше 10-летнего срока, то все льготы придется вернуть. (При этом, минимальный срок действия новых договоров ИИС-3 будет подниматься постепенно: от 5 лет для открытых в 2024-м до 10 лет для открытых в 2029 году.)

( Читать дальше )

Итак, новый инвестиционный дайджест, в котором я рассказываю про наиболее интересные моменты недели и делюсь планами на ближайшее будущее. Сегодня — ЦМТ, облигации и немного про фонды коммерческой недвижимости, которые могут заменить ПНК.

 Облигации на размещении

За неделю практически ничего не покупал, было всего 2 сделки. Первая — покупка на размещении облигаций СибАвтоТранса. Я про них не писал, потому что просто не успел. Компания интересна, но не без ложки дёгтя. Она занимается строительством сооружений для нефтянки, в частности, для Газпрома, в условиях вечной сибирской мерзлоты. Собственно, риск в зависимости от заказов Газпрома. Купон 14,5%, что слабее первого размещения. Сам выпуск небольшой, на 200 млн рублей. Ещё и на 5 лет. Апсайда в нём не жду. Вот первый выпуск с купоном 18% был, конечно, супер, эх…

Жду исполнения заявки по ТД РКС. Приём заявок ещё продолжается. Про него я писал разбор. Размещение перенесли на неделю.

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: российский крипто-мент отложил $24 млн в Биткоинах на пенсию, NVidia попала в топ-5 самых дорогих компаний, вышел сиквел письма в защиту кожаных мешков, а нейросети и адвокаты пытаются унижать друг друга.

ЦБ считает, что российская экономика перегревается

И речь тут не про глобальное потепление и аномально жаркое начало лета: аналитики Центробанка полагают, что внутренний спрос на товары и услуги растет (что как бы хорошо), а вот удовлетворять его особо нечем (а вот это уже не очень).

Для иллюстрации к опасениям ЦБ по поводу перегрева российской экономики я просто загуглил слова «nabiullina hot»

Увеличивать собственное производство России непросто, ведь «больше работать» уже просто некому: безработица в апреле достигла рекордного за последние 30 лет минимума в 3,3% (кстати, куда подевалась вся работоспособная часть населения?). С наращиванием импорта тоже могут возникнуть определенные проблемы (см. всевозможные ограничения и санкции).

( Читать дальше )

Выделим три новости:

— ВВП Германии в 1 квартале начал падать;

— ВВП России в апреле начал расти;

— Россия обошла Бразилию по объёму рынка тяжёлых грузовиков и вышла на 4 место в мире. Впереди только Китай, Индия и США.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

● Потребительская уверенность в США снижается.

● В Еврозоне продолжается падение реальной денежной массы. Аналогичная картина наблюдается в Германии.

● ВВП Турции в 1 квартале вырос на 4%.

Экономика России

● В апреле ВВП России вырос на 3,3% по оценке Минэка. Спад, продолжавшийся 11 месяцев, закончился.

● Выпуск по базовым видам экономической деятельности (промпроизводство, сельское хозяйство, строительство, транспорт, торговля) в апреле вырос на 5,5%.

● Промпроизводство в апреле выросло на 5,2%. Месяц стал лучшим апрелем за всю постсоветскую историю.

● Деньги банков (= банковские резервы) держатся на одном и том же уровне с 2018 года. Денежная масса растёт за счёт банковского мультипликатора (= за счёт роста рисков в банковской системе).

( Читать дальше )

ДАЙДЖЕСТ ПОСТОВ ЗА НЕДЕЛЮ

Все доброго времени суток. Обзор постов за неделю. На некотоые компании представленны видео обзоры. Судя по первым видео вижу, что есть отклик, поэтому продолжаю работать в этом направлении. Тестовые видео, чуть больче чем за неделю, собрали порядка 300 просмотров. Так что, как там говорят блогеры: ставьте лайки, колокольчики, подписываейтесь на канал)))
Ссылка на канал @maximmikhaylevskiy:
www.youtube.com/channel/UCZPNI55m63Scf3nz4s9-ybw

1 Эл5 Энерго #ELFV
smart-lab.ru/mobile/topic/907645/

2 Фиксация прибыли по компаниям: Башнеть (100%) и НижнекамскНефтехим (30%).
smart-lab.ru/mobile/topic/907821/

3 TOP 10 лидеров/аутсайдеров портфеля
smart-lab.ru/mobile/topic/907946/

4 Авиакомпания Ютейр #UTAR
на канале

5 Фиксация прибыли. Совкомфлот #FLOT (100%)
smart-lab.ru/mobile/topic/908211/

6 Добавление новых позиций в портфель
smart-lab.ru/mobile/topic/908496/

7 Аптеки 36.6. #APTK
smart-lab.ru/mobile/topic/908587/

( Читать дальше )

Дайджест жаркий, потому что летний, но не только. Инвестиционная неделя выдалась для меня довольно интересной.

 2,1 млн

Важен не размер портфеля, а умение им пользоваться. Хех. В последнем отчёте писал, что портфель перешагнул отметку в 2,1 млн. Постепенно растёт, сложный процент работает всё эффективнее и эффективнее, а регулярные пополнения продолжают делать своё дело.

При регулярном пополнении портфеля на одинаковую сумму ежегодно лишь на 7-й или 8-й год доходность портфеля, выраженная в деньгах, обгонит сумму пополнения (но это не точно и исходя из доходности 10–12%). Кто понял жизнь, тот не спешит. 🫰

Облигации

Из привлекательного (в разных смыслах этого слова) появились или скоро появятся: ТД РКС, Соби Лизинг, Бэлти, КИФА и Ультра — это для тех котлетеров, которые туземунщики. Ну и Эконом Лизинг с Лизинг Трейдом сюда же.

Хочу сделать разбор по ТД РКС, он любопытнее всего лично для меня (отчёт за 2022 бегло пока посмотрел), ну и купон хороший обещают — 15%. Хотя все эти ребята заслуживают место в портфеле ВДО-ВДО, просто всех не осилю. Доходность категории 14+, и это я не про возраст.

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: новый закон разрешает госорганам изымать загранпаспорта, ЦБ РФ надеется на «иранскую мечту», инвесторов в Яндекс поставят перед интересным выбором, а рейтинг Forbes 30 Under 30 оказался зашкварен проходимцами. (Видеоверсия здесь.)

Идем к «иранской мечте»

На той неделе Владимир Чистюхин (первый зампред ЦБ) заявил, что он верит в реализацию так называемого «иранского сценария» на российском фондовом рынке: это когда, потеряв из-за международной изоляции доступ ко всему разнообразию инвестиционных инструментов и пытаясь хоть как-то спасти свои деньги от обесценивания, бедные инвесторы массово ломятся на отечественный фондовый рынок – делая ему «иксы».

Думаю, если вернуться на пару лет назад на какую-нибудь конференцию российских инвесторов и сказать им, что в скором времени пределом мечтаний Центробанка РФ станет «чтобы было хотя бы как в Иране» – за такую аналитику сразу выгнали бы взашей, а вот поди ж ты, реальность опережает наши фантазии…

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: новый «ресторанный» налог в 1% на нужды СВО, «инфоцыган» хотят официально запретить, Яндекс готовятся продать со скидкой в 50%, Тесла-боты научились ковылять, Сэм Альтман хочет буквально заполучить ваши глаза, а у криптанов подгорело из-за холодных кошельков. (Видеоверсия здесь.)

Минфин окончательно определился, как и чем он собирается облагать релокантов

В середине 2022 года Минфин предложил начать удерживать с эмигрантов, которые продолжают работать на российские компании, НДФЛ в размере 30% (вместо отсутствия налогообложения в РФ вообще, как сейчас это работает с налоговыми нерезидентами на удаленке). Но потом что-то засмущался и свой законопроект отозвал.

Месяц назад Минфин сделал второй «подход к снаряду»: предложил налогообложение трудовых договоров не трогать, зато впаять налог в 30% фрилансерам-эмигрантам, которые, опять же, работают на российские компании. Но и тут некое смущение одолело подопечных министра Силуанова, и законопроект опять молниеносно отозвали.

( Читать дальше )

Дайджест за 2 недели на этот раз получился. Они были чрезвычайно насыщенными в плане рабочих проектов, поэтому успел не всё, что планировал. Ну и накопилось кое-что) Пробегусь по облигациям и акциям на этот раз, применительно к моему портфелю, естественно.

1. Заявки по размещениям облигаций

Исполнились заявки по размещениям:

• Гарант-Инвест
• ЛСР
• Лайфстрим

Про все писал отдельно. Жду Софтлайн и Делимобиль. Про Софтлайн тоже писал, про Делимобиль завтра выйдет пост. Выпуск ништяк, пост тоже получился хороший;)

2. Новые облигации

Есть ещё несколько размещений ближайших и уже идущих, про которые я не планирую подробно писать, но по паре слов хочу сказать.

🔹 Окей (ориентир 12%) — у меня есть прошлый, этот не планирую. Оферта через 3 года, срок 10 лет. Ну как и прошлый.

🔹 Кифа (ориентир 15%) — интересно брать на размещении, думаю, что отрастёт. Но они уже перенесли размещение на июнь с мая, нехорошо себя ведут. Выпуск всего 200 млн. В портфель ВДО так и просится.

( Читать дальше )