геополитика

картина на данный момент:

1) отсутствие вообще каких либо упоминаний угроз новых санкций в отношении России со стороны США

2) значительное улучшение отношений Путин — Трамп после саммита на Аляске

3) после встречи с Зеленским и европейскими лидерами Трамп не был «перепрограммирован» против РФ

4) началась организация двусторонней встречи Путин-Зеленский

5) началась организация трехстороннего саммита Россия — Украина — США (+ возможно Европа)
—————————-
еще неделю назад о таком нельзя было и мечтать — эксперты

Индекс Мосбиржи (IMOEX) впервые с февраля 2025г показывает локальные «higher low, higher high»

Мы предлагаем посмотреть на несколько важных событий в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели, с точки зрения инвестора. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше.

Что произойдёт в России

🔥 Встреча лидеров РФ, США и Украины

Президент США после встречи с лидерами стран ЕС и Украины переговорил по телефону с Владимиром Путиным: в итоге Россия и Украина могут повысить статус представителей, которые ведут прямые переговоры. Сейчас предполагается, что в ближайшие недели может состояться встреча президентов РФ и Украины, а затем, вероятно, будет организована трёхсторонняя встреча президентов РФ, США и Украины.

✨Идея

Ближайшие недели обещают быть насыщенными на геополитические события. В зависимости от успехов переговорного процесса на рынке могут быть разные идеи:

18 АВГУСТА ТРАМП СООБЩИЛ, ЧТО ПОЗВОНИЛ ПУТИНУ И НАЧАЛ ДОГОВАРИВАТЬСЯ О ВСТРЕЧЕ ПРЕЗИДЕНТОВ РОССИИ И УКРАИНЫ, ЗА КОТОРОЙ ПОСЛЕДУЕТ ТРЕХСТОРОННИЙ САММИТ ПУТИНА, ТРАМПА И ЗЕЛЕНСКОГО. 

ПО СЛОВАМ ИСТОЧНИКА В ЕВРОПЕЙСКОЙ ДЕЛЕГАЦИИ, ТРАМП СООБЩИЛ ЕВРОПЕЙСКИМ ЛИДЕРАМ, ЧТО ПУТИН ПРЕДЛОЖИЛ ИМЕННО ТАКУЮ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ. КАНЦЛЕР ГЕРМАНИИ ФРИДРИХ МЕРЦ ЗАЯВИЛ РАНЕЕ, ПРЕЗИДЕНТ РОССИИ И УКРАИНЫ ПРОВЕДУТ ВСТРЕЧУ В ТЕЧЕНИЕ СЛЕДУЮЩИХ ДВУХ НЕДЕЛЬ.

Конец лета, очевидно, получается очень насыщенным! Этот август может войти в историю 🤝

При этом Хомяк все равно лишний раз не радуется, ведь встретиться не значит договориться… А как раз основные разногласия идут между РФ и Украиной, что очевидно… 

Но нам ничего не остается, кроме как ждать и самим додумывать 🫡

‼️ ПУТИН ЗАЯВИЛ О ГОТОВНОСТИ ВСТРЕТИТЬСЯ С ЗЕЛЕНСКИМ, СКАЗАЛ ГОССЕКРЕТАРЬ РУБИО

«Президент (Трамп) предложил, чтобы Зеленский и Путин встретились. Сейчас мы работаем над тем, чтобы организовать для них такую встречу где-то, и это, конечно, было бы беспрецедентно.

Путин едет на встречу с Зеленским.

Таким ключевым результатом может похвастаться прошедшая сегодня ночью трёхсторонняя встреча Трампа, Зеленского и лидеров ЕС. Признаюсь, вчера сидел на лавочке в парке около дома, читал новости и мемы / фотожабы, и меня взяла даже какая-то гордость за наш народ. В том плане, что мы действительно выстояли в очень непростом противостоянии, а сейчас, когда по факту вся эта суета означает триумф нашего оружия и нашей дипломатии, мы сидим и иронично посмеиваемся и над Трампом, и над Зеленским, а даже над Европой, закат которой мы вчера наблюдали.

И даже не посмеиваемся – а откровенно смеёмся. Потому что понимаем, что уже победили.

😀И, по-моему, вчера в наших каналах в телеге больше обсуждали, наденет ли Зеленский костюм на встречу или нет, чем «продавит наш слон Трамп договорённости или нет». Потому что понимали: если продавит – ок, конфликт завершится очень быстро. Нет – значит, завершится не так быстро, но Украина и Европа огребут ещё больше.

В новом выпуске программы «Вот такие Пироги» обсуждаем результаты прошедшей на Аляске встречи для рынка и макроэкономическую ситуацию.

Темы, которые затронул в выпуске:

• Рост сейчас носит такой характер, что все, кроме политики, игнорируется.
• Политика, думаю, скоро возьмет паузу (обсуждение мира и гарантий безопасности — это не про экономические сделки, их пока отложили на «после мира»).
• В ряде бумаг очень спекулятивный нагрев, шортить их пока рано, но я хочу позже в этом поучаствовать, так как горячие деньги заметны, и фиксация в некоторых акциях обещает быть очевидной.

На этом фоне я ничего не продавал и держу выбранные активы. Все, что у меня в портфеле сильно политизировано, типа «Роснефти», куплено гораздо дешевле. Думаю, что чуть выше захочу сократить ряд позиций, но пока рано — мы только встаем в аптренд по рынку акций.

Выпуск доступен на площадках:
Youtube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

На торгах во вторник золото дорожает на 0,13%, до $3382,5 за тройскую унцию. О «штурме» уровня в $3400, который цена «покинула» неделю назад, пока речи не идёт. С начала августа драгметалл подешевел на 0,5%, хотя с начала года цена выросла на 27%, так что происходящая коррекция пока неглубокая, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Долларовый индекс DXY сегодня падает на 0,1%, что может быть связано с реакцией рынка и на саммит прошлой неделе на Аляске, и на вчерашнюю встречу Дональда Трампа с президентом Украины и главами европейских государств, на которой явно обозначилась политическая воля США и Европы к достижению долгосрочного мира.

На ослабление доллара влияют, скорее всего, ожидания снижения процентных ставок ФРС США уже в сентябре после выхода оптимистичных данных по инфляции и рынку труда за июль. На этой неделе в американском Джексон Хоуле состоится ежегодный симпозиум глав центральных банков мира, на котором ожидается выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который, возможно, прояснит ряд вопросов относительно текущей денежно-кредитной политики ФРС, в том числе, о сроках начала смягчения ДКП.

Главная тема на рынке — потенциальный мир. Вчерашние новости были важными, рынок, на мой взгляд, пока недооценил их значение. Трамп заявил о подготовке встречи Путина и Зеленского, причем отдельно сказал, что Путин согласен. Российская сторона неоднократно заявляла, что для встречи должны быть соответствующие условия, «которых не было». С учетом субботней встречи на Аляске и вчерашнего саммита в Вашингтоне + звонка Путина и Трампа могли быть выработаны такие условия. Вероятно, когда Россия подтвердит подготовку к встрече, будет новый импульс роста на рынке.

Как мы на этом смотрим с точки зрения аналитики и управления нашими стратегиями?

Тезис 1. Мир значительно снизит уровень неопределенности, в том числе в экономике. Ниже неопределенность = больше уверенность в будущем = более высокие мультипликаторы на рынке акций. Помимо неопределенности, на мультипликаторы также надавила высокая ключевая ставка (что очевидно, так как на низкой ставке в 2023 году был бурный рост даже с учетом большей неопределенности, чем сейчас).

Кадры за закрытыми дверями: Трамп и Зеленский у карты Украины.

🔘Зеленский в Белом доме не ответил, готов ли он к территориальным уступкам.
🔘При этом он заявил:«Мы допускаем проведение выборов».
🔘Трамп подчеркнул, что перемирие на Украине уже не требуется.
🔘Вспомнил и о позиции Москвы: Украина в НАТО — недопустимо, Россия давно это говорила.

🇪🇺 Европа:
🔘Макрон предложил провести четырёхстороннюю встречу с участием ЕС для обсуждения завершения конфликта.

🇺🇸🇷🇺 США–Россия:
🔘Трамп прервал переговоры с ЕС и Зеленским, чтобы созвониться с Путиным.
🔘Разговор Трампа и Путина длился около 40 минут (Ушаков).
🔘Трамп проинформировал Путина об итогах встреч с Зеленским и европейцами.
🔘Лидеры США и РФ поддержали идею прямых переговоров России и Украины.
🔘Путин сказал Трампу, что готов встретиться с Зеленским — AFP

🗓 Что дальше:

🔘Трёхсторонняя встреча Путин–Трамп–Зеленский планируется после отдельной встречи Путина и Зеленского.
🔘Трамп заявил о подготовке прямых переговоров РФ и Украины, место определят позднее.