волатильность

Записи в блогах трейдеров смартлаба по теме волатильности.

Эльвира Набиуллина: «Весь мир пытается понять, что такое Биткоин, это «криптонечто»

Эльвира Набиуллина: «Весь мир пытается понять, что такое Биткоин, это «криптонечто»
Глава Центробанка РФ затронула тему криптовалют в ходе ПМЭФ, выразила обеспокоенность от лица финансового регулятора и напомнила о проблеме отмывания денежных средств.

Цели использования криптовалют вызывают у ЦБ РФ обеспокоенность. По мнению Набиуллиной, криптовалюты не являются деньгами или имуществом. «Я бы назвала их не криптовалюты, а криптонечто. Весь мир пытается понять, что это. Мало кто определяет это как фиатную валюту или подобие фиатной валюты. То ли это актив, то ли это имущество, то ли это права — такие споры есть, потому что это явление не до конца понятно», — заметила она, напомнив присутствующим о рисках, связанных с использованием криптовалют — высокой волатильностью и использование их для финансирования терроризма и отмывания преступных денег.

«Это высокоспекулятивный волатильный актив. Те люди, которые покупали Биткоин за $20 тысяч, представьте, сколько потеряют сейчас, если возникает необходимость все продать. Это не способ сбережения, не способ инвестирования надежный, а то, что криптовалюты используются для незаконных операций в силу своей анонимности, беспокоит ЦБ РФ», — в заключении добавила она, при этом высоко оценив перспективы блокчейна.

Что за чума покосила арбитражеров Si?

Между волой 62000 и 62500 страйков разница в моменте была около 3%. Сейчас около 2%

Что за чума покосила арбитражеров Si?



Я покупаю опционы в ожидании направленного движения основываясь на

  • 1.9%
    (1)
    Определенное календарное время
  • 3.8%
    (2)
    Последовательность определенных цифр цены инструмента
  • 19.2%
    (10)
    Некий индикатор волатильности (какой, какие параметры)
  • 3.8%
    (2)
    Математическая формула
  • 5.8%
    (3)
    Вход в точках бифуркации (определяю их по ...)
  • 3.8%
    (2)
    Астрофизика планет
  • 17.3%
    (9)
    Вспышки на Солнце (момент прихода к Земле «геомагнитных бурь»)
  • 3.8%
    (2)
    Сверх низкие или сверхвысокие объемы в "обычный день"
  • 23.1%
    (12)
    Что-то другое (что?)
  • 17.3%
    (9)
    Я их продаю
Проголосовало: 75. Воздержалось: 23
Проголосовало: 75. Воздержалось: 23
Прошу опционщиков немного просветить «чайника».
Просьба плюсануть, чтобы вывести на главную и повысить вероятность голосования успешных опционщиков

Обновление:
Благодарю за ответы- очень интересно.
Видимо стесняются в комментариях расшифровать ответ. 
Под «что- то другое» — возможно это использование опционов как страхового полиса...
Благодарю за плюсы- больше не нужно. 

Очевидное и почти бесполезное.

Измаявшись субботним бездельем, решил посмотреть, как за последний год обстояли дела у продавцов/покупателей волатильности в Ri и в Si по месяцам.

Табличку, приведенную ниже, составил следующим образом. Первый столбец — дата экспирации, только месячные контракты. Второй — IV центра улыбки ровно за 4 недели до экспирации. Третий — RV базового актива, посчитанная по данным за 4 недели до момента экспирации. Четвертый — ориентировочный доход продавца волатильности в %-х веги, и пятый — тот же доход, накопленным итогом.

gyazo.com/ca43a604ffce5552915715263b00ba93

Очевидное и почти бесполезное.

До октябрьской серии 17-го года продавцы потихонечку поклевывали свои копеечки, но потом что то пошло не так. Уже февральская экспирация 18-го вывела их в совокупный минус, мартовская продолжила огорчать, апрельская вбила счета под плинтус достаточно серьезно. Лично меня заинтересовало то, что даже если исключить апрельские фокусы, то становится ясно: цены опционов на нашем рынке совершенно не учитывают возможных «лебедей» и не дают статистического преимущества продавцам даже на относительно спокойных временных отрезках.

( Читать дальше )

Естественная позиция

Существует понятие естественной позиции. Допустим, вы — производитель товара и продаёте его за рубли. Ваша естественная позиция по отношению к рынку в целом это лонг рубль — шорт бакс. И вообще, если ваш доход в рублях, то по отношению к мировой экономике, а она у нас не закрытая (значительная часть товаров закупается за рубежом за доллар), вы всё время шортите бакс. Чтобы хеджировать риски, все, даже самые рьяные патриоты, должны покупать доллары. Такова суровая реальность. Но это азбучные истины.
Теперь рассмотрим ту же коллизию по отношению к волатильности. Если вы не обладаете достаточным капиталом, чтобы влиять на котировки, то вы всегда в шорте по волатильности. Не важно, продаёте вы опционы, покупаете, торгуете по ТА, ФА, лунному календарю, у всех ваших позиций есть один существенный недостаток: вы не знаете и не можете знать, когда начнётся движение, в какую сторону и насколько сильным оно будет.
А кукл знает! Для примера возьмём Сбер. Каждую осень кукл выращивает бычков. «Сбер шортить нельзя!»- это становится настоящей народной пословицей. И тогда, по весне бычков забивают. Так было в этом году, в прошлом, в позапрошлом… Это самый очевидный пример. В других инструментах то же самое, только менее явно. 

( Читать дальше )

Аномально низкая волатильность за 30 лет в 2017 году - отчет PIMCO

В общем 2017 как предвестник. Вот ссыль:

twitter.com/PIMCO/status/993196240753123329

Денег накачано в компании немерено. Баффет твердит на конфе акционэров, что профиты будут еще больше, кредиты дЕшевы, волатила на низах за 30 лет!!) Те же грабли, что и СССР, только по-капиталистически — «рынок» сузился до 10-20 компаний (включая 5 техногигантов), тупо байбэчат свои стоки, имеющие максимальные веса в СнП, тем самым не давая рынкам упасть. Т.е. ребятам выдан баснословный и дешевый кредит на байбэки и захват новых рынков. Доколе банкет и когда черная икра на столах превратится в хлебные крошки??

Кристиан Ферри: «Биткоину необходимы 3 вещи для роста»

Кристиан Ферри: «Биткоину необходимы 3 вещи для роста»
Президент и CEO BlockStar перечислил 3 задачи, которые необходимо решить Биткоину для того, чтобы вновь показать стремительный рост. Пока что Биткоин торгуется на отметке, близкой к $10 000.

Ферри подчеркнул, что, в первую очередь, первой криптовалюте нужно поправить свою инфраструктуру — для привлечения внимания институциональных инвесторов она должна быть безопасной и масштабируемой. «Если исходить из того, что Биткоин будет использоваться как средство накопления, то есть как цифровое золото, потребуется установить инфраструктуру безопасности во всей экосистеме криптовалют, чтобы люди могли доверять этому новому финансовому инструменту и начали пользоваться им. Как только это произойдет, все больше людей будет входить на рынок, и тогда ключевое значение будет иметь масштабируемость инфраструктуры», — заметил Ферри.

Во-вторых, для выполнения функции повседневного платежного средства Биткоин должен стать стабильным и не таким волатильным. В этом ему помогут улучшения на уровне протокола. «Если протокол будет улучшен таким образом, чтобы позволить Биткоину стать инструментом для осуществления повседневных транзакций (например, покупать кофе за Биткоин), потребуется механизм для обеспечения стабильности вдобавок к вышеупомянутым безопасности и масштабируемости. Таким образом, кофе не будет стоить сегодня $5, а завтра — $50», — уточнил аналитик.

( Читать дальше )

В течение одного дня цена акций Integrated Media Technology взлетела на 1,000%

В течение одного дня цена акций Integrated Media Technology взлетела на 1,000%

В среду 2 мая Integrated Media Technology Ltd. (Nasdaq: IMTE) взлетели приблизительно на 1000%. На данный момент времени отсутствуют какие-либо объяснения этого события.

На момент закрытия торгов во вторник акции Integrated Media Technology оценивались в $2,0. В течение одного дня они резко подскочили до максимального значения $41,26. К моменту закрытия торгов цена акций составила 997,5% цены на начало дня.

Объем торгуемых акций во вторник составил 2,2 млн штук. В среднем в течение 30 предшествующих дней объем в течение дня составлял 471 акция.

Ввиду волатильности, торги акциями компании временно приостанавливались на протяжении дня 10 раз, как на точках роста, так и на точках падения цены.



( Читать дальше )

По-моему самое время для роста волотильности. И РТС вниз

Сразу скажу, что эта конструкция открыта в теории, пока я учусь и надеюсь на комментарии от бывалых. Но на основании реальных рыночных цен в стакане, более того взяты цены последней сделки для расчёта позы. Постараюсь без воды:

1) Мой ТА (не буду грузить им, суть в опционах) говорит о вероятном движении РТС вниз.

2)  Волатильность тоже должна подскочить. (Не знаю, что вы скажете на это, но услышал в вебинаре Каленковича, что вола также поддаётся ТА)

3) Индекс облигаций MICEXMBCIP по сравнению с ММВБ и РТС просел. Если исходить из позиции, что рынок идёт за длинными деньгами, фондовые индексы должны за ней просесть.
По-моему самое время для роста волотильности. И РТС вниз


Это моё видение рынка, можно его и не читать, а можно и покритиковать). Вообщем планирую, что РТС упадёт на 2-3 страйка, а если не упадёт, то хотя бы волатильность повыситься.

----------

Как в книжках пишут, вега более чувствительная у дальних серий(?), ликвидность на серии 21.06 не хуже чем на 17.05. Поэтому используем серию 21,06



( Читать дальше )

Волатильность доллар-рубль

После взрыва в долларе, благодаря санкциям, волатильность сошла на нет.
Моё видение: ближайшее время будет очередной взрыв волатильности и доллар взлетит, скорее всего это будет перед майскими праздниками. Причина: много людей на майские уезжают заграницу и покупают доллары, из-за этого спрос на доллар увеличится взрывным образом. Кроме этого есть необходимость захеджироваться на время выходных биржи.

Это не призыв к действию, а предположение.

Глянул историю, такие взрывы были: 26.05.2016, 26.05.2017, 4.05.2017

....все тэги
Регистрация
UPDONW