валютные облигации

Не взлетает, не ракетит, не растёт, а именно ползет — осторожно, крадучись, готовый в случае очередных разочаровывающих новостей опять накуканить лонгустов.

📈Но вчера к вечеру зашевелился быстрее и пополз уже прыжками — на новостях, что США готовы признать контроль РФ над Крымом и другими территориями, чтобы побыстрее обеспечить перемирие. Для этого в Россию в очередной раз вылетел спецпосланник Трампа Стив Уиткофф. Договорнячок уже близко?

И сразу после этого Зеленский сообщил, что его ближайший соратник и подельник по коррупционному скандалу Андрей Ермак написал заявление об отставке. Зеленский пообещал «полностью перезагрузить офис Президента». Чуть раньше этим же утром у Ермака прошли обыски со стороны НАБУ и САП. Похоже, вся украинская верхушка развалилась окончательно.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Заключение. Доходности облигаций в китайских юанях в среднесрочной перспективе могут заметно вырасти. Это связано с «навесом» новых ОФЗ, номинированных в юанях (до 20% от их общего объема в юанях на ММВБ), а также с ожиданиями, что санкции против НКЦ могут быть отменены в случае подписания мирного соглашения между Россией и Украиной. На этом фоне многие инвесторы перекладываются в замещенные облигации в твердой валюте (в основном в бумаги Газпрома), а также присматриваются к выпускам Газпрома, которые торгуются во внешнем контуре, где доходность к погашению (14,5%) в два раза выше, чем внутри НРД. Кроме того, растет интерес к суверенным облигациям РФ, номинированным в валюте, во внешнем контуре.

Почему доходность в юанях составляет всего 0,3% годовых, и как долго это продлится?

После введения санкций против НКЦ летом 2024 г. ставка RUSFARCNY в сентябре 2024 г. выросла до 20% из-за дефицита юаневой ликвидности на рынке. Этот дефицит был вызван следующими факторами: «бегством» из твердой валюты, отсутствием стабильного притока юаней в Россию, а также разовым характером крупных сделок в валюте через юани.

Срок обращения составит четыре года с возможностью досрочного погашения по номиналу в течение последних трех месяцев обращения. Купонный период — 30 дней.

В книге заявок приняли участие крупнейшие институциональные инвесторы, включая управляющие и страховые компании, а также банки. Существенный объем спроса был сформирован за счет частных инвесторов.

Ставка купона установлена на уровне 7,55% годовых

tass.ru/ekonomika/25714595

Украина говорит, что она разумеется ничего не признАет, но деньги за якобы аренду «своих» территорий (задним числом) от РФ с удовольствием возьмёт. В общем, «за деньги — ДА». Из приятного — ЛУКОЙЛ всё-таки рекомендовал долгожданные дивы 397 ₽! Поздравляю держателей (в т.ч. себя любимого).

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

На фоне стабильно высоких ставок по рублевым инструментам вопрос «нужны ли портфелю валютные облигации» звучит чаще, чем раньше. Но рынок продолжает подкидывать кейсы, которые заставляют взглянуть на тему не так однозначно. Один из них – дебютный выпуск LIDOIL, который выходит на рынок с долларовыми облигациями с расчетами в рублях.

Коротко про основные параметры выпуска
 • Объем – минимум 20 млн USD
• Купон – не выше 14% годовых.
• Срок – 3 года
• Купон – раз в 30 дней
• Сбор заявок – 25 ноября
• Размещение – 28 ноября
• Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Т-Банк

Что за компания?
LIDOIL  работает в сегменте морского фрахта и торговли сырьем. Под коммерческим управлением у компании 11 судов (три из них в собственности), годовой грузооборот – 15–20 млн тонн, география – Китай, Индия, Бразилия, Турция, страны Западной Африки. Порты погрузки – российские.

Рост бизнеса выглядит уверенно: выручка за 2021–2024 годы выросла более чем в 25 раз, до 1,12 млрд долларов. При этом структура стала устойчивее: трейдинг свернут до спотовых сделок, основной вклад в прибыль теперь дает брокерский фрахт. На конец 2024 года – отрицательный чистый долг (т.е. деньги на балансе имеются).

Российский рынок акций к концу недели опять загрустил и еле-еле удержал свою «психиатрическую» отметку 2500 п., возле которой мы болтаемся уже довольно долгое время. Люблю такие спокойные дни топтания на локальном дне, когда можно закупаться активами вдумчиво и без спешки.

⚔️В мире всё не так спокойно: Украина заявила о якобы полном прекращении мирного процесса, США объявили о начале военной операции против наркокартелей и выдвинулись к Венесуэле.

На фоне санкций против Лукойла и Роснефти, нефть марки Urals подешевела до минимальной цены за много месяцев. Топлива и энтузиазма для роста рынка на таких новостях, прямо скажем, немного.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 4,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Предлагаю рассмотреть и разобрать нюансы вариантов от аналитиков. Но для начала приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нём ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

Ниже привела ТОП-5 облигаций от аналитиков «Цифра брокера», которые могут защитить от валютных рисков.

1️⃣ Газпром капитал-ЗО27-2-Д

Газпром капитал — компания, которая используется для привлечения финансирования для Газпрома.

• Доходность: 7,68%

• Купон: 2,99% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 3,22%

Несмотря на достаточно устойчивую динамику курса рубля в последние месяцы, фундаментальные факторы, которые могут способствовать его ослаблению в конце этого-начале следующего года, сохраняются. В частности, это и рост госрасходов вместе с ростом дефицита госбюджета, и довольно высокая накопленная инфляция в России, отмечают эксперты «Цифра Брокер».

Эти факторы вновь делают актуальным для инвесторов проблему защиты портфеля от обесценивания рубля. Одним из вариантов такой защиты являются валютные облигации, рассказали аналитики.

В «Цифра брокер» отобрали топ-5 валютных облигаций, наиболее привлекательных для покупки с точки зрения соотношения риска и доходности:

— Газпром Капитал-ЗО27-2-Д
— ГТЛК-ЗО27-Д
— ГТЛК-ЗО28-Д
— Евразхолдинг Финанс-003Р-03
— Полипласт-П02-БО-03

Источник

ПАО «Совкомфлот» 19 ноября c 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на выпуск 4-летних облигаций серии 001Р-02 в долларах с расчетами в рублях, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Номинал одной облигации — $1 тыс., объем будет определен позднее.

Ориентир ставки фиксированного ежемесячного купона — не выше 7,90% годовых.

Организаторами выступают Альфа-банк, Газпромбанк и «ВТБ капитал трейдинг», агентом — ГПБ.

Техразмещение запланировано на 21 ноября. Минимальная сумма заявки при первичном размещении будет кратна $1 тыс., но не менее эквивалента, равного 1,4 млн рублей в долларах по официальному курсу Банка России на дату первичного размещения. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

Расчеты по облигациям будут совершаться в рублях по официальному курсу Банка России на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при первичном размещении.

Фундаментальная идея в валюте: smart-lab.ru/blog/1227326.php

Как я отбирала облигации? 

✔️ Высокий кредитный рейтинг от А+ и хорошая ликвидность эмитента. Есть куча выпусков с куда большей доходностью, но и риски там другие

✔️ Для меня важно, чтобы выплаты купонов были ежемесячными — так получается довольно активный реинвест и сложный процент работает в лучшем виде

✔️ Я обращала внимание на текущую купонную доходность, то есть относительно текущей котировки облигации, а не от номинала

✔️ Погашение не менее, чем через 1,5-2 года. За этот период в базовом сценарии ожидаю основное снижение ключевой ставки и роста курсов валют

Теперь к сути, что интересно:

📌 ЧеркизБ2P1 с фиксированным купоном (RU000A10B4V0). Купон 8.88 ¥ (10.40%), очень хорошая ликвидность, погашение 14.03.2027.

📌 СибурХ1Р03 с фиксированным купоном (RU000A10AXW4). Купон 0.79 $ (9.02%), неплохая ликвидность, погашение 02.08.2028.

📌НОВАТЭК1Р3 с фиксированным купоном (RU000A10AUX8). Купон 0.77 $ (8.89%), неплохая ликвидность, погашение 27.02.2028.