бпиф альфа-капитал денежный рынок

Стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка, обращающихся на фондовом рынке Московской биржи, составила свыше 500 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше, чем на начало 2024 года.

Количество физлиц, имеющих в своих портфелях биржевые фонды денежного рынка, с начала 2024 года также выросло вдвое, превысив 700 тыс. человек. Средний размер вложений одного частного инвестора на текущий момент составляет более 690 тыс. рублей.

Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Московской биржи:

«Мы видим стремительный рост востребованности продуктов финансовых компаний, предоставляющих возможность частным инвесторам и бизнесу зарабатывать на денежном рынке. Период высоких процентных ставок и низкий уровень риска таких инструментов делают их привлекательными для инвесторов. Московская биржа планирует и дальше в сотрудничестве с участниками денежного рынка способствовать развитию и продвижению продуктов для их клиентов – частных инвесторов и бизнеса любого масштаба».

Фонды денежного рынка напрямую связаны с ключевой ставкой. Чем она выше, тем выше потенциальная доходность ваших инвестиций.

 Плюсы фондов денежного рынка:
• Деньги распределяются в низкорисковые инструменты.
• Высокая ликвидность: легко купить и продать без потери накопленного дохода.
• Рыночная ставка, близкая к ключевой.

Подробнее на сайте.

В условиях высоких процентных ставок наиболее востребованными инструментами становятся биржевые фонды денежного рынка. Они позволяют заработать на росте ставок и переждать период неопределённости.

Что такое биржевой фонд денежного рынка 

Денежный рынок — сегмент финансового рынка, где банки, брокеры и другие участники размещают и привлекают средства на короткие сроки (от 1 дня до нескольких месяцев). Ключевой индикатор денежного рынка — ставка RUSFAR, которая тесно связана с ключевой ставкой Банка России. На 10 сентября 2024 года она составляла 17,8% годовых. 

По объёму денежный рынок значительно превышает рынок акций и облигаций. По данным Московской биржи, в августе объём торгов на денежном рынке достиг 96,8 трлн рублей (77% от общего объёма торгов), а среднедневной объём операций — 4,4 трлн рублей.

Частные инвесторы не могут напрямую участвовать в торговле на денежном рынке. У них есть возможность инвестировать через биржевые фонды денежного рынка, которые представлены в форме БПИФ.

Пишу этот пост, чтобы ни у кого не осталось ни одного вопроса по этому фонду.

Начнём изучение с определения, которое даёт тинькофф: Фонд вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — облигаций федерального займа или клирингового сертификата участия. Благодаря этому фонд может генерировать доходность, близкую к уровню ключевой ставки.

Тут есть 2 определения, которые сразу вызовут реакцию непонимания у 90% читающих: РЕПО и клиринговый сертификат участия.

Операции РЕПО

Пойдём сразу с примера.

У нас есть компания и фонд. Это наши действующие лица на примере которых разберём всю суть РЕПО.

Компании срочно потребовался 1 миллион рублей на 1 неделю, у неё есть активы на 1,1 миллиона, но с ними расставаться она не хочет, тогда она решает заключить сделку РЕПО и продаёт фонду свои активы за 1 миллион рублей, но с условием, что через неделю выкупит эти же активы за 1,01 миллиона рублей.

Привет коллеги! Хотелось бы рассказать вам о моих покупках на этой неделе😃

🫸Я начал вкладывать деньги в Фонды денежного рынка, так как на рынке акций сейчас состояние очень плохое. Я решил взять популярный и один из самых лучших фондов на данный момент, это #LQDT «ВИМ ЛИКВИДНОСТЬ», и разбавить все это дело с золотом и одним из фондов 🏦сбера: 🥇БПИФ Золото. Биржевой УК ВИМ, 🏦Тинькофф золото, и 💸БПИФ Первая Халяльные инвест.

В будущем планирую возможно что то докупать✔️

🏦По индексу сделаю небольшой разбор перед открытием торгов.

🥰ВАМ ЖЕЛАЮ ИДЕАЛЬНЫХ ВЫХОДНЫХ!!

Многие инвесторы, инвестирующие на длительный срок, ждут просадки в рынке, чтобы докупить нужные активы по достаточно низкой цене. В 2024 году рынок уже дал нам несколько возможностей для этого и, возможно, до прихода нового года еще даст такой шанс.

А что же делать инвесторам, которые боятся за свои вложения и не хотят видеть больших просадок? Таким инвесторам подходят вложения в менее рисковые активы, которые дают высокую доходность при высокой ключевой ставке.

1. Фонды денежного рынка.

Это такие фонды, которые инвестируют средства инвесторов в операции обратного РЕПО или государственные облигации, то есть фонд временно покупает эти облигации, а заработанное ежедневно прибавляет к сумме чистых активов. Доходность по таким фондам близка к размеру ключевой ставки, а значит с ростом ключевой ставки эта доходность увеличивается.

Риски вложения минимальны, но не нулевые, так как это всё же фондовый рынок. Московская биржа пару дней назад опубликовала топ-3 фонда инвестиций в активы денежного рынка — это LQDT, SBMM и AKMM. Брокеры разные, но суть одна.

Фонды денежного рынка при высокой ключевой ставке ЦБ приобрели небывалую популярность у инвесторов, которые ждут удачного момента для входа в другие активы: акции, облигации, валюту и другие инструменты. И их как грибов после дождя развелось. Посмотрим, что есть в рублях и в валюте на данный момент.

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 11 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Собрал все актуальные фонды денежного рынка, их СЧА (стоимость чистых активов) и комиссии за управления фондами управляющими компаниями. Кроме того, покупка и продажа несут вместе с собой комиссии у брокеров в зависимости от тарифных планов и дополнительных условий.

Рублёвые

LQDT — Ликвидность (ВТБ/ВИМ)

• Комиссии: 0,40%
• СЧА: 207 млрд ₽

Мастодонт и самый крупный по СЧА фонд, а значит и самый ликвидный. В ВТБ без комиссий за сделки.

SBMM — Сберегательный (Сбер/Первая)

• Комиссии: 0,40%

Фонды денежного рынка бьют все рекорды — объем операций с ними вырос в 15 раз, а количество пайщиков увеличилось до 580 тысяч человек. Почему эти фонды так популярны?

Для начала нужно разобраться в том, как они работают. Денежный рынок — это рынок краткосрочных займов между банками, биржами другими организациями. Эти игроки занимают друг другу деньги, причем делают это под залог надежных ОФЗ.

При этом ставки на нем близки к ключевой, и при «ключе» в 18% он дает очень хорошую доходность. Обычному инвестору вход туда закрыт, но он может попасть туда через фонды денежного рынка.

LQDT «Ликвидность» от ВТБ

— Объем фонда: 207 млрд. рублей
— Комиссия: 0,39%
— Доходность за год: 14,95%

Самый «жирный» и ликвидный фонд, который доступен почти у всех брокеров. При покупке-продаже через ВТБ брокерская комиссия не взимается, так что деньги можно гонять туда-обратно :)

TMON «Тинькофф Денежный рынок»

— Объем фонда: 8 млрд. рублей
— Комиссия: 1,09%

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) —
это индикатор,
который рассчитывается Московской биржей с апреля 2019 года и
показывает справедливую стоимость обеспеченных денег.

Этот индикатор вычисляется на основе операций РЕПО