20 февраля новых размещений не было.
На первичном рынке сохраняется стабилизация на низких уровнях конца прошлой недели: стабильно в пределах миллиона размещают «Лизинг-Трейд» 001P-06 и «Группа «Продовольствие» 001P-02, выпуск «ЕвроТранс» БО-001Р-02 собирает 30-60 млн рублей (и на вторичных торгах — 30-40 млн рублей). Нестабильны в объемах, но заметны «Сибэнергомаш-БКЗ» 01 и «ТД РКС-Сочи» 002Р-02. При этом по выпуску «ТД РКС-Сочи» 002Р-02 размещение началось год назад, 22 февраля, с купоном 15%, но до сих пор выпуск не сумел собрать и 100 млн, хотя, на наш взгляд, это недооцененная инвесторами бумага — купон для рейтинга BBB- более чем достаточен, а завтра, 22 февраля, размещение заканчивается, эмитент продлевать сроки не собирался.
17 февраля новых размещений не было.
На торгах на первичном рынке в пятницу 17 февраля обратил на себя внимание выпуск «Патриот Групп» БО-01, который за день собрал рекордные 22,8 млн рублей. Буквально на днях мы выпустили аналитический обзор этого эмитента.
Коротко о торгах на вторичном рынкеСуммарный объем торгов в основном режиме по 256 выпускам составил 674,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,97%.
На вторичных торгах вновь отметим выпуск МФК «Мани Мен» 03 с нетипичными оборотами в десятки миллионов рублей.
В топе по снижению — выпуск «ТЕХНО Лизинг» 001P-05, который упал почти на 1%, до 81-82% от номинала, но главное — это объем торгов: почти 7,5 млн рублей — нетипично для бумаги. Этот выпуск на 500 млн рублей эмитент разместил в октябре 2021 г. по ставке 11,5% годовых с ежеквартальной амортизацией по 5%, начиная с 2025 г. и окончательным расчетом 65% остатка лишь в сентябре 2027 г. Неудивительно, что дисконт по бумаге достигает 20%. Это добавит всего 5-7% годовых к купону, что, в принципе, адекватно для рейтинга BBB-.
При участии минсельхоза Красноярского края компания рассчитывает добиться включения глубокой переработки семян рапса в перечень видов деятельности, по которым бизнес имеет право на получение льготного кредита в ВТБ по федеральной программе №1528.
Как рассказал Boomin директор «Группы «Продовольствие» Дементий Глухов, компания рассчитывает реализовать в Ачинске проект по строительству завода по переработке рапса за счет привлечения льготного семилетнего кредита в ВТБ по ставке 5% годовых. Такие условия предусмотрены постановлением правительства РФ №1528 («Об утверждении правил предоставления из федерального бюджета субсидий»). Однако де-юре получить кредит на льготных условиях группа не может: глубокой переработки семян рапса нет в перечне видов деятельности, по которым бизнес имеет право на господдержку.
«Мы обратились в Министерство сельского хозяйства и торговли Красноярского края с просьбой помочь нам привлечь инвестиционный кредит в банке ВТБ. Ведомство тут же откликнулось на наш запрос. Сейчас региональное министерство проводит консультации с Минсельхозом России по вопросу включения производства рапсового масла в программу льготного кредитования», — сообщил Дементий Глухов.
Новый выпуск, букбилдинг и рейтинговые решения
16 февраля стартовали размещения МФК Саммит 001Р-01 и Элемент Лизинг БО 001P-04.
В первый день торгов МФК Саммит 001Р-01 было размещено 199 млн 999 тыс. рублей из 200 млн за 831 сделку.
Выпуск Элемент Лизинг БО 001P-04 (2,5 млрд рублей) был полностью размещен за 8 сделок.
На первичном рынке, несмотря на успех двух новых размещений (а может быть, и из-за него), «старые» размещения заметно забуксовали.
Около 1 млн и более смогли привлечь только «Лизинг-Трейд» 001P-06, «Группа «Продовольствие» 001P-02, «РЕАТОРГ» 001Р-01, «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01,
15 февраля новых размещений не было.
Несмотря на бушевавшее вчера безумие «медведей» на рынке, первичные размещения не застопорились, но упали в объемах — примерно вполовину. «ЕвроТранс» по выпуску БО-001Р-02 привлек только 64 млн, хотя ранее ежедневно привлекал более 100 млн.
Остальные бумаги, через которые ранее привлекалось по 2,5–5 млн рублей, снизили объемы размещения до 1,5–2,5 млн рублей: «Лизинг-Трейд» 001P-06 (2,2 млн рублей), «Группа «Продовольствие» 001P-02 (1,5 млн рублей), «РЕАТОРГ» 001Р-01 (2,5 млн), «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01 (3,6 млн рублей). Новый аналитический разбор с комментариями относительно кредитного рейтинга «ПАТРИОТ ГРУПП» — на нашем сайте.
14 февраля новых размещений не было.
На первичном рынке вчерашние лидеры заметноснизили обороты привлечения денежных средств, например, «Лизинг-Трейд» 001P-06 собрал только 696 тыс. рублей. Но по некоторым выпускам объемы размещения превысили миллион рублей, так «Группа «Продовольствие» 001P-02 собрала более 1 млн рублей и приблизилась к 100 млн из заявленных 170-ти. «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01 собрал 5,7 млн рублей, всего с октября 2021 г. размещено 133,58 млн при общем объеме эмиссии 200 млн.
«ПЗ Пушкинское» заметно увеличило размещение выпуска БО-01 — до 8 млн рублей, а всего за год (ровно год назад, 14 февраля, началось размещение) — 102 млн рублей из 375 млн. Для прошлого года ставка 14% для рейтинга BB+ была явно занижена, сейчас и такую разбирают при должной мотивации.