10 марта новых размещений не было.
На первичном рынкезавершил размещение выпуск «Группа «Продовольствие» 001P-02, собрав последние 14,7 млн из 170 млн. Ждем от эмитента новых выпусков.
Ускорили свое размещение и выпуски «ЕвроТранс» БО-001Р-02 и «АЗБУКА ВКУСА» БОП2. Первый собрал уже почти 85% от планируемых 3 млрд и, вероятно, на этой неделе может завершить размещение, если, конечно, начинающийся банковский кризис в США не приведет к очередному глобальному финансовому кризису.
Еще одним претендентом на скорое окончание размещение является выпуск «Сибэнергомаш — БКЗ» 01, который собрал уже почти 80% от плановых 300 млн и идет с хорошим темпом — 2-3 млн в день. У эмитента фиксированная ставка 15% годовых по квартальным купонам с погашением 13 февраля 2025 г. Для рейтинга BB в целом неплохое соотношение риска/доходности/дюрации. Опять же, если США в очередной раз не создадут очередное цунами на международных рынках, которое, несмотря на нашу текущую закрытость от глобальных финансовых процессов, всё же отразится и на нас.
9 марта на первичном рынке стартовало и одним днем завершилось размещение выпуска ООО «Сэтл Групп» серии БО 002P-02 на 5,5 млрд рублей (за 2 205 сделок) со ставкой 12,2% годовых на срок три года с рейтингом А от АКРА.
Активно проходит доразмещение выпуска «Лизинг-Трейд» 001P-07 — более 10 млн рублей за день с купоном 14,5% и рейтингом BB+. Правда, здесь, в отличие от нового выпуска «Сэтл Групп», погашение начинается с 2026 г. по 4,16% процента в месяц и продлится до 2028 г.
«Азбука вкуса» БОП2, несмотря на достойный пул организаторов, явно в аутсайдерах: при объеме выпуска 2 млрд рублей в день собирают пару десятков миллионов. Такими темпами разместить выпуск удастся нескоро. Но тут и ставка всего 10,25% для рейтинга A- и офертой в феврале 2025 г.
А вот выпуск «Группа «Продовольствие» 001P-02снова в лидерах: собрал больше 12,2 млн рублей за день, а всего с начала размещения — больше 155 млн рублей, и превысил 91% от планируемого объема в 170 млн рублей. На следующей неделе, скорее всего, выпуск будет полностью размещен.
7 марта стартовало размещение выпуска ООО «Лизинг-Трейд» серии 001Р-07. В первый день торгов было размещено 16 млн 109 тыс. из 150 млн рублей (10,74% от объема эмиссии) за 210 сделок.
На первичном рынке пока темпы уходящих из списка доразамещаемых выпусков опережают темпы прибавления новых.
И если на первый взгляд кажется, что выпуск «Лизинг-Трейд» 001P-07 собрал в первый день не так уж много инвестиций (всего 16 млн из 150), то в общей картине доразмещения это не так уж и мало. Отметим также выпуск «Группы Продовольствие» 001P-02, который смог привлечь за предыдущий день торгов 6,5 млн руб. — на текущий момент размещено уже 85% из планируемых 170 млн, так что завершение размещения не за горами.
Серьезно забуксовало размещение выпуска «АЗБУКА ВКУСА» БОП2, который собрал лишь 12 млн рублей, а всего с начала марта 571 млн из планируемых 2 млрд. Также забуксовал и выпуск «Сейф-Финанс» 001P-01, собрав только 220 тыс. руб., а всего за первую неделю марта 271 млн из 700.
6 марта новых размещений не было.
На первичном рынке вчера, как мы и ожидали, завершилось размещение выпуска МФК ВЭББАНКИР 03. За 80-процентный рубеж от планируемого объема в 170 млн рублей перешагнул выпуск «Группы «Продовольствие» 001P-02 — один из следующих претендентов на скорое завершение размещения. Как и у выпуска «ВЭББАНКИРа», у «Группы «Продовольствие» купон ежемесячный — со поэтапным снижением ставки. До погашения выпуска 001P-02 «Группы «Продовольствие» осталось 33 выплаты (включая ближайшую 10 марта), средняя купонная доходность составляет 14,4% годовых — до погашения в октябре 2025 г.
Дюрация по «ВЭББАНКИРу» больше: погашение в феврале 2026 г. и 36 выплат. Средняя купонная доходность — 14% годовых, с учетом снижения ставки до 12% годовых уже в сентябре 2024 г.
«Сейф-Финанс» активизировался и собрал уже более 100 млн рублей (всего 270 млн из запланированных 700 млн рублей). «ЕвроТранс» БО-001Р-02 тоже собрал большой объем — более 150 млн рублей.
3 марта стартовало размещение выпуска ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») серии БО-П02. В первый день торгов было размещено 554 млн 649 тыс. из 2 млрд рублей за 3 834 сделки (27,73% от объема эмиссии). Объем максимальной заявки составил 100 млн рублей, популярная заявка — 10 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила примерно 144,7 тыс. рублей.
В пятницу на первичном рынке закончил свое размещение выпуск «Лизинг-Трейд» 001P-06 на 150 млн руб. И эмитент сразу засобирался размещать новый — пока спрос есть. Начавшие размещение выпуски «Сейф-Финанс» 001P-01 и «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 не пользовались особым спросом. И если «Сейф-Финанс» с рейтингом BBB+, установив ставку 11,5%, собрал за 2 дня 170 млн (из 700 планируемых), то «АЗБУКА ВКУСА» с рейтингом A- и ставкой 10,25% собрала 555 млн из 2 млрд. «ЕвроТранс» БО-001Р-02 с тем же рейтингом, но со ставкой 13,4% собрал почти за месяц только 2 млрд из 3 млрд планируемых.
2 марта стартовало размещение Сейф-Финанс 001P-01. Даже с такой небольшой ставкой 11.5% (для рейтинга BBB+) до оферты через год эмитент собрал 168 млн 366 тыс. из 700 млн рублей (24,05% от объема эмиссии) за 143 сделки.
Первичные размещения вчера продолжили собирать существенные объемы. ЕвроТранс БО-001Р-02 перешагнул за отметку 60% от общего сбора в 3 млрд руб.
Группа Продовольствие 001P-02 собрала более 7 млн и в сумме приблизилась к сбору почти 3/4 планируемого общего объема в 170 млн.
Лизинг-Трейд 001P-06 по сборам достиг отметки почти 95% от общей суммы в 150 млн.
Совсем скоро еще несколько выпусков покинут список первичного размещения.
Коротко о торгах на вторичном рынкеНа вторичных торгах отметим давно никак не проявлявший себя выпуск НПП Моторные технологии 001Р-03. В целом он торговался с дисконтом почти 10%, что не удивительно для купона 11.75% по компании с рейтингом B+ и годовой выручкой 400 млн руб., однако вчера котировки выросли почти на 2.5% на объеме 0.9 млн руб.