банковский кризис

Акции большинства банков в Европе за последний год просели на 40% и более.
Главная причина — невозвратные кредиты поедают капитал банков. Это кстати говоря первый банковский кризис в условиях QE и отрицательных ставок. Проблема в том, что купировать последствия данного кризиса традиционными инструментами кредитно-денежной уже будет сложно, ибо все эти инструменты и так уже запущены и не выключались. Банковский кризис в условиях сверхмягкой и сверхдоступной ликвидности — это неизведанная территория. 

Главный риск состоит в том, что кризис обретет системный характер и распространится на здоровые банки и экономику. С одной стороны нет проблем с ликвидностью, с другой — если правительство Италии или ЕС не поддержит проблемные банки при помощи докапитализации — это может привести к их банкротству и вызвать эффект домино, поскольку инвесторы и вкладчики начнут бояться и других банков. Проблема также в том, что евро-политики реагируют на вызовы с большой задержкой, что дает банковскому кризису время на распространение. Итальянские проблемы могут распространиться на Испанию и Португалию.

см. также:
Италия может вызывать системный банковский кризис

Хороший вопрос таки ...

Дойче банк упал за последний год с небольшим на 63%! У него огромный долг и огромные операционные убытки — надолго ли он сможет так протянуть, или мы увидим европейский аналог Леман Бразерс?



Швейцарские банки крупнейшие выглядят не лучше — все по половинке сбросили за последнее время:



Что происходит? Давайте обсудим — поднимите на главную — важная тема.

Игроки

ЦБ РФ 
Филиал ФРС
В настоящее время частично контроль принадлежит госам   

Системно значимые банки  — СЗБ
Крупные банки которые принадлежат госам
или госы эти банки подмяли под себя
Сбербанк единственный банк
который ещё полностью не утратил свой суверенитет

Коммерческие банки - КБ
Банки не подконтрольные госам
Имеют полный суверенитет в принятии решений
     
Экспортёры
В основном это нефтяники...
так как маржа бизнеса определяет всё...  

Население
В основе своей это спекулянты  

СЗБ — акцептор
Не имеют ликвидности, на грани банкротства,
нецелевое использование средств...  

( Читать дальше )

На этой неделе ЦБ замочил три банка Мотылева в один день: Роскред, М, АМБ.
Эти банки успели собрать вкладов 68 млрд рублей.
Выплаты вкладчикам пойдут до 7 августа 2015 года.
Максим Осадчий, БКФ оценивает возмщение из АСВ в 61 млрд руб.
Это будет рекорд выплат из АСВ.
Больше всего денег вкладчиков было в Роскреде — 41,7 млрд руб.
До этого из банкротов крупнее был только Мастер Банк (47 млрд вкладов)
Деньги в АСВ закончились, поэтому их придется взять у ЦБРФ.
АСВ попросит 110 млрд рублей на 5 лет.

ЦБ:

«Роскред» мог выдавать короткие кредиты на покупку ипотечных сертификатов участия (ИСУ), приобретаемых родственными банку пенсионными фондами, после чего такой кредит гасился. Речь может идти об ИСУ «Берег мечты», «Берег луны» и «Берег моря». Низкокачественные активы банка могли стать причиной в отказе банку в санации. М-банк и АМБ-банк лишились лицензии, так как размещали денежные средства в низкокачественные активы. 

ЦБ отозвал в этом году 47 лицензий банков, в прошлом 79.

Известия

Олег Вьюгин из МДМ банка:

Впервые российский банковский сектор втягивается в такой медленно текущий, но очень глубокий кризис. Цифры свидетельствуют об этом, отчеты (банков) 

Вьюгин ждет, что на фоне банкротства банков, будет усиливаться консолидация — банков станет меньше. Банк банкрот, когда у него испаряется капитал. Чтобы пополнить капитал, банки будут продаваться, переходить под контроль других банков

Кризис означает потери капитала. Получается, что те владельцы, акционеры, которые могут найти капитал, получают очень большие шансы — создать крупные структуры и, соответственно, сохранить долю рынка и развиваться... В конечном итоге на российском банковском рынке останутся только крупнейшие игроки, скупающие активы 

 

МОСКВА, 7 апреля. Центробанк РФ намерен плавно снимать объявленные в декабре послабления для банков по выполнению ряда нормативов. Об этом сегодня заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая на съезде Ассоциации российских банков.

В конце прошлого года регулятор для поддержки финансовой стабильности банков ввел для них некоторые послабления — это льготы по резервированию, возможность не учитывать изменение финансового положения заемщика, если причиной ухудшения стали наложенные на него санкции, возможность не учитывать отрицательную переоценку ценных бумаг в финансовом результате, льготы в части расчета нормативов ликвидности, сообщает ПРАЙМ.

«Эти меры, я хочу подчеркнуть еще раз, мы вводили как временные именно для того, чтобы смягчить влияние на банковский сектор внешних шоков», — подчеркнула Набиуллина.

( Читать дальше )

Данное видео записывали в пятницу. В гостях Николай Корженевский, управляющий активами, финансовый обозреватель Россия 24 и  преподаватель в ВШЭ (высшей школе экономики)

Программа «Живые деньги с Василием Олейником» на Москва ФМ. В гостях Директор ИГ «Ренессанс Капитал» Максим Орловский.

Насколько плохи дела у банков? Будет ли после НГ ещё одна паника? Эмиссия от ЦБРФ миф или реальность?

• Сегодня “черная пятница” у западных ритейлеров, случающаяся на следующий день после Дня Благодарения. Как бы не превратилась она в “черную пятницу” другого рода для российских активов :(.
• 166-е заседание ОПЕК решило ничего не делать, сохранив квоту — 30 млн баррелей в сутки, сохраняющуюся с декабря 2011.

• Брент спикировал до 72.5 долл. за баррель, -6.7% вчера. Новый минимум с лета 2010 года. Сейчас на 71.4, а до 60/баррель уже рукой подать.
• Рубль также на новом минимуме 49.3/долл. В номинальном выражении курс рубля к доллару вырос на 50% раза с конца 2013. Это — худший год для рубля с 1998 (тогда было +246%,  5.96->20.62 руб./доллар)
• Сегодня есть большие шансы “пробить” круглый уровень в 50 руб./долл. Это же будет тестом для Центробанка и властей РФ. Насколько они готовы “пробитие” круглой отметки?
• Нефтегазовый сектор падает, РТС (-2%) закрылся на минимумах ноября (1006 п.), рискует сегодня “пробить” круглые 1000 п. и показать новые минимумы с 2009 года.

• Решение в ОПЕК заблокировала С.Аравия, следующее плановое заседание — 5 июня.  
• Следует ожидать банкротства сланцевых производителей нефти в США, которые агрессивно использовали долг.

• Вчера вышло интервью Л.Федуна в FT, где он предсказывает падение добычи в РФ. Ждет, что за 3 года компании Китая и РФ смогут заменить западное оборудование для добычи. Оптимистичен, что российские компании смогут найти частичное финансирование в Азии и Китае, в частности.
• Вчера Блумберг опубликовал прогнозы 35 аналитиков по экономике РФ (собирали 21-26 ноября). При цене ниже 80/баррель, они ждут рецессию в РФ. Шансы спада оценивают в 75%. Ожидают интервенции при курсе рубля больше 50/доллар, потому прогнозируют курс 48 руб./доллар в ближайшие 3 месяца. 13 из 26 ответивших ждут, что ЕС снимет часть санкций в течение 12 месяцев.

 

•  

 

США вчера были на выходных, День благодарения. Европа по STOXX 600 слегка подросла, +0.35%, максимум с сентября. Еще 0.7% роста и STOXX Europe 600 начнет показывать новые пост-кризисные максимумы.

( Читать дальше )