банк санкт-петербург

1 февраля состоялось очередное заседание Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург», на котором была утверждена Стратегия Банка на 2018-2020 годы, рассмотрены предварительные финансовые результаты за 2017 год по РСБУ и другие вопросы.

В рамках утвержденной стратегии развития основными стратегическими целями определены:

• достижение устойчивой рентабельности собственного капитала на уровне 15%+ при сохранении позиции в Топ-20 банков России по размеру активов,
• увеличение рыночной стоимости Банка в 3 раза и
• рост транзакционной выручки на 50%.

Ключевыми драйверами достижения таких результатов станут развитие расчетного банка и увеличение масштабов массового бизнеса в корпоративном сегменте.

Председатель Правления Банка «Санкт-Петербург», член Наблюдательного совета Александр Савельев:

Хотя результаты по РСБУ имеют мало общего с отчетностью по МСФО, темпы роста -хороший индикатор того, что ожидать от показателей по МСФО, которые будут опубликованы в марте-апреле. Мы отмечаем, что показатель чистой прибыли TCS Group по РСБУ выглядит сильным, и мы ожидаем увидеть высокие результаты по МСФО в марте.

Банк Санкт-Петербург – рсбу
Тип Обыкновенная
499 554 000 акций https://www.bspb.ru/investors/share/
Free-float 36% http://moex.com/s909
Капитализация на 17.01.2018г: 29,973 млрд руб

Тип Привилегированная
20 100 000 акций
Капитализация на 17.01.2018г.(метод дисконтирования -25%): 904,5 млн руб

Прибыль 2015г: 2,282 млрд руб
Прибыль 10 мес 2016г: 1,78 млрд руб
Прибыль 11 мес 2016г: 1,87 млрд руб
Прибыль 2016г: 2,325 млрд руб
Прибыль  1 кв 2017г: 594,75 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 3,16 млрд руб
Прибыль 7 мес 2017г: 3,19 млрд руб
Прибыль 8 мес 2017г: 3,33 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 3,40 млрд руб
Прибыль 10 мес 2017г: 3,784 млрд руб
Прибыль 11 мес 2017г: 3,848 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,233 млрд руб
https://www.bspb.ru/investors/financial-statements/RAS/

Согласно сообщению, сокращение доли до 0,0000006% произошло 14 декабря, а 15 декабря ЦБ объявил о санации Промсвязьбанка.
22 декабря ЦБ сообщил, что готовит обращения в правоохранительные органы по ряду операций менеджмента Промсвязьбанка, имеющих признаки незаконных действий.

Одна из операций, со слов зампреда ЦБ Василия Поздышева, касалась как раз продажи 14 декабря акций Промсвязьбанка компанией, управляющей средствами нескольких НПФов. Поздышев описал схему так: эта компания 14 декабря разместила в Промсвязьбанке депозиты на неделю, в тот же день банк перевел эквивалентную сумму на счет Promsvyaz Capital (компания, через которую банк контролируют Ананьевы), и она также 14 декабря расплатилась с УК НПФ за купленные акции. Согласно заявлению зампреда ЦБ, «для сокрытия манипуляций» сделки купли-продажи акций проводились через

Акции, у которых мы видим потенциал роста, были несколько лучше рынка. За последний месяц (последние 20 торговых дней) акции Сбербанка и Банка Санкт-Петербург опережали рынок (лучше индекса РТС в долларовом выражении на 2 п.п. и 6 п.п. соответственно). Сбербанк в ноябре снова показал высокую месячную прибыль и сохранил ROAE выше 23%, несмотря на некоторое снижение маржи. Кроме того, он представил новую трехлетнюю стратегию, нацеленную на опережающий рост розницы, создание технологичных экосистем и сохранение ROAE не ниже 20%. Банк Санкт-Петербург существенно превзошел ожидания рынка в части прибыли за 3 кв. по МСФО; впрочем, котировки банка выросли со своих локальных минимумов и акции по-прежнему торгуются с мультипликатором 17П P/BV, равным 0,4. ВТБ оказался хуже индекса на 20 п.п., Тинькофф Банк – на 6 п.п.; расписки последнего остаются в боковом тренде, с тех пор как Олег Тиньков продал часть своего пакета, снизив долю на 8%.

Согласно консенсусу Bloomberg, дивиденд за этот год может составить 2,1 руб. Это выше DPS2016 в 2,2х раза и дает ожидаемую доходность 3,8%

Мы видим фундаментальный потенциал роста у акций Сбербанка и Банка Санкт-Петербург. За последний месяц (последние 20 торговых дней) лучше всего показали себя акции Сбербанка, чему способствовали как слухи о повышении дивидендов до 35–40% от чистой прибыли за нынешний год и до 50% за следующий, так и сильные финансовые показатели за 3 кв. 2017 г. вместе с некоторым улучшением годовых прогнозов менеджмента. Четырнадцатого декабря банк представит новую стратегию на три года, что также может послужить поддерживающим фактором для котировок. Тогда же менеджмент может сделать официальное заявление об изменениях в дивидендной стратегии. За рассматриваемый период акции Сбербанка опередили индекс РТС почти на 13 п.п., но мы видим фундаментальный потенциал их роста еще примерно на 20% с текущих уровней. Кроме того, в последние дни, на фоне превышения ожиданий по чистой прибыли за 3 кв., выросли акции Банка Санкт-Петербург (на 4 п.п. лучше, чем индекс РТС за последние 20 торговых дней), и мы видим у них фундаментальный потенциал дальнейшего роста также на 20% с небольшим. Расписки Тинькофф банка опередили индекс на 3 п.п., при этом росту способствовали дополнительные дивиденды по итогам 3 кв. и амбициозные прогнозы менеджмента на следующий год, а ограничивающим фактором выступала продажа Олегом Тиньковым 8-процентного пакета по цене 17,5 долл./ГДР, что на тот момент предполагало дисконт к рыночным котировкам в размере около 11%.