базовый актив

На вчерашних торгах и индекс ММВБ, и индекс РТС показали положительную динамику. Меня смешат рассуждения, что раз цены на нефть падают, то рынок расти не может. Цены на нефть это всего лишь один из факторов, влияющих на динамику отечественных акций. На горизонте месяц или полгода это главный фактор. Но если рассматривать рынок на горизонте неделя или день, то мы увидим множество факторов, которые влияют на цены на акцию. Образно говоря, к каждому активу привязаны «ниточки».  Мы не все ниточки видим – часть ниточек уходит глубоко под воду, куда не проникает солнечный свет. Лучше анализировать графики базового актива, потому что на них возникают торговые моменты и не анализировать факторы влияния.


Нет никакого смысла анализировать факторы влияния, потому что процентов 50% из них скрыты от наших глаз. К примеру, считается, что раз цена на нефть снижается то и отечественные индексы снижаются, но  есть еще фактор экспирация опционов18.11.15 и еще есть фактор притока и оттока капитала связанного с оживаниями снятия санкций Запада. Если наблюдается приток капитала то при цене 44 доллара за баррель у акций ЛУКОЙЛа одна цена, а если наблюдается отток, то при той же цене нефти у акций ЛУКОЙЛа цена ниже. Давайте рассуждать о факторах влияния, которые не «скрыты под водой», но не забывать, что это всего лишь рассуждения, а не торговые моменты.

( Читать дальше )

Добрый вечер, дорогие друзья!

 Нахожусь на начальной стадии изучения опционных стратегий.  В процессе изучения появился вопрос — как протестировать их на исторических данных.

Допустим, вместо покупки/продажи базового актива, покупать пут/колл, в надежде что цена вырастет или упадет.

Буду благодарен за любую информационную помощь (в комментах)

Всем привет!
На рынке я работаю для себя, чтобы не «жить на одну зарплату», а по работе являюсь финансовым менеджером в одной небольшой группе компаний. И вот собственник фирмы решил увеличить доходность на имеющиеся активы — и готов даже заложить одно из наших зданий под получение кредита. Часть из которого хочет разместить в реальный бизнес, а часть попробовать разместить на фондовом рынке. На все мои увещевания, что это дело рискованное, особенно сейчас, уперся — хочу мол, и все тут! И ни шкни, потому как я тут хозяин и со своими деньгами делаю, что хочу!
Люди добрые, хелп ми! Беда вся в том, что кто-то (знал бы, кто — башку бы оторвал, ей Богу!) сказал собственнику нашей группы, что, мол, есть такие стратегии из опционов (для понимания сюжета — наш шеф общий смысл слова «опцион» понимает, но разницу опциона от фьючерса уже не представляет) и акций, которые способны приносить устойчивый денжный поток в любом случае, вне зависимости от того, падает рынок акций или растет. И что — ВНИМАНИЕ! — так можно получать ежеквартальный доход. И теперь шеф требует от меня создать такую вот «денежную машинку»! Но я ж не ФРС (увы) и даже не ЕЦБ. Ну и как мне собственника нашего  разубедить, но по-простому, без особой зауми в терминах, доказав, что ЧУДЕС НЕ БЫВАЕТ и что если подобного рода стратегии и существуют, то по ним есть не малые риски.


( Читать дальше )