бАНКИ

Банк России видит возможность снижения ключевой ставки в этом году

🗣По словам зампреда ЦБ Алексея Заботкина, это стоит сделать, потому что инфляция замедляется даже быстрее, чем в 2015 году.

 🚀Как считают аналитики Market Power, стремительное укрепление рубля помогает снизить стоимость импортных товаров (правда,с некоторыми нюансами)и замедлить инфляцию, которая в последние две недели вернулась к сезонной норме. 

🔹До заседания Банка России 10 июня осталось меньше трех недель. Вероятно, ЦБ снизит ключевую ставку еще на 50-200 базисных пунктов, до 12-13,5%. Итоговое решение ЦБ будет зависеть от скорости замедления инфляции в оставшиеся недели. 

🔹В то же время на курс рубля решение по ключевой ставке влияния почти не оказывает, поскольку нерезиденты «заперты» в российских активах и движения капитала в зависимости от уровня доходности инструментов не происходит.

🔹Ожидаем, что к концу этого года ключевая ставка может опуститься до 10-12% годовых. В следующем году цикл смягчения монетарной политики, вероятно, продолжится по мере замедления инфляции и на конец 2023 года ожидаем увидеть ключевую ставку на уровне 8-9%.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

Банк России назвал фейками сообщения о введении в стране ограничений на снятие наличных денег. Регулятор призвал не верить информации из анонимных Telegram-каналов и пользоваться официальными источниками. Банк не пояснил, кто именно распространял дезинформацию и в чем именно она заключалась. Однако ранее в сети распространили документ с поддельной подписью главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, в котором говорилось об ограничении лимитов на снятие средств с вкладов.

ЦБ опроверг ограничение снятия наличных — Новости – Финансы – Коммерсантъ (kommersant.ru)

Банкам стал дороже обходиться обмен долларов на рубли, чем прямые займы в рублях.

Опрошенные РБК эксперты считают, что эта нетипичная ситуация вызвана не находящим спроса избытком валюты, но не видят в ней больших рисков:

• «Избыток сформировался за счет того, что клиенты получают валюту от экспорта и размещают ее в банках, а спрос на валюту в текущих условиях низкий как со стороны импортеров, так и в рамках спада инвестпроектов», — говорит начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Илья Ильин. По его словам, ситуацию усугубляет повышение Банком России ставки отчислений в фонд обязательных резервов по валютным обязательствам.
• Участники рынка также не могут оперативно размещать валютные остатки на корсчетах [за рубежом] из-за мер ограничения на движение капитала, добавляет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
• Кредитовать в валюте банки активно не могут, размещение за рубежом ограничено, а значит, нет каналов, чтобы «схлопывать арбитражные возможности» участников рынка, констатирует Полевой: «И есть две опции: продавать валюту просто в рынок, отчасти это происходит, и поэтому вы видим такое укрепление рубля, а второй вариант — отдавать в своп эти доллары за рубли и потом уже с рублями что-то делать».
• Банк России, комментируя ситуацию с ликвидностью банков в апреле, указал, что «отрицательная доходность вмененной долларовой ставки обусловлена прежде всего санкционными ограничениями». Регулятор выделяет запреты США и Евросоюза на ввоз наличных долларов и евро в Россию и блокировку валютных счетов российских банков.

Российские банки стали доплачивать за размещение долларов на рынке — РБК (rbc.ru)

ЦБ рекомендует брокерам не судиться с неквалифицированными клиентами

Банк России рекомендовал брокерам мягче обходиться с неквалифицированными инвесторами — не начислять проценты за долги, полученные в результате сделок с «плечом», а также не судиться за эти убытки. Эксперты оценивают число задолжавших инвесторов как минимум «в тысячи человек». По словам источников “Ъ”, подобные рекомендации регулятора де-факто являются обязательными к исполнению. Однако брокеры в результате лишатся одного из источников дохода, потеряв и без того немало на падении котировок.

https://www.kommersant.ru/doc/5366971

Минэкономики Германии ожидает от ЕС эмбарго на российскую нефть «в течение нескольких дней»

Германия рассчитывает, что Европейский союз (ЕС), скорее всего, согласится ввести эмбарго на импорт российской нефти «в течение нескольких дней». Об этом заявил министр экономики Германии Роберт Хабек в интервью немецкой телекомпании ZDF. По его словам, эмбарго автоматически «не ослабит Кремль, поскольку растущие цены позволяют ему получать больше доходов, продавая меньшие объемы нефти».

Сделки РЕПО с ЦК продолжили давать ровный и предсказуемый доход. С момента своего запуска 28 февраля, за почти уже 3 месяца портфель PRObonds РЕПО с ЦК принес 3,8%, или 16,3% годовых.

Для сравнения, за это же время Индекс МосБиржи с 25 февраля (последний день перед месячным перерывом торгов на фондовой секции) снизился на -6,8%. Индекс полной доходности гособлигаций RGBITR, правда, выстрелил вверх сразу на 17,5%. Но для гособлигаций рост трех последних месяцев стал компенсацией нулевого дохода трех последних лет.

Актуальные доходности однодневных сделок РЕПО с ЦК, уже на реальных сделках, которые мы проводим в доверительном управлении и для собственных нужд, держатся выше 14,5% годовых, если учитывать реинвестирование однодневного дохода.

Ранее в сети появилась информация якобы о письме Банка России некоторым кредитным организациям, согласно которому они должны были ограничить выдачи срочных вкладов суммой до 1 миллиона рублей в месяц, утвердить лимит на снятие наличных в банкоматах не более 50 тысяч рублей, а также запретить досрочное прекращение вкладов.

«Проблемы с доступностью рублевой наличности в стране нет. Ограничений никаких не вводится. Помните, что закрывая вклады раньше срока, вы теряете накопленные проценты», — сообщает ЦБ.

Это положение принято в связи с решениями совета директоров Банка России от 14 апреля о перечне информации о деятельности кредитных организаций (КО), которую Банк России не раскрывает на своем официальном сайте, и о перечне информации КО, которую они временно не должны раскрывать

«Банк России полагает возможным воздержаться от применения мер… к КО-кредиторам в случае, если в целях оценки кредитного риска… КО-кредитор по 30.09.2022 использует данные отчетности, составленной КО-контрагентом не ранее чем за 30.11.2021 и юридическим лицом-эмитентом не ранее чем за 30.06.2021»

Центральный банк также рекомендует банкам-кредиторам, которые используют такую отчетность, учитывать наличие актуальной информации о финансовом положении контрагента — например, о банкротстве, неплатежеспособности контрагента, о признании выпуска эмиссионных ценных бумаг контрагента недействительным, а также о наличии у банка-контрагента лицензии ЦБ на осуществление банковских операций.

5893 (cbr.ru)