андрей верников

События, происходящие в начале недели неблагоприятны для фондового рынка – ждем открытии бирж со снижением. С понедельника наше мнение не изменилось: индекс ММВБ в ближайшие дни снизится в район 1420 пунктов и уже с этой точки возможна новая волна его роста в район 1520 пунктов.
 
Есть ряд факторов, которые могут мешать движению индекса наверх без промежуточных коррекций. Крайне маловероятно, что в тот момент, когда впереди замаячила перспектива свертывания программы покупки облигаций от ФРС США, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Market сможет закрепиться с первого раза над 200-дневной скользящей средней (простой). Вероятно, развивающиеся рынки в ближайшие дни будут или стоять на месте или снижаться.
 
Другим негативным фактором является слабость сырьевых цен. Октябрьская коррекция сырьевого индекса DBC происходила в боковой форме, следовательно «быки» на сырьевых рынках слабы. Этот индекс снизился до значений четырехлетней давности. Котировки «легкой нефти»  упали после того как стало известно, что Саудовская Аравия понизила отпускные цены для американских клиентов. Саудовская Аравия хочет нанести удар по производителям сланцевой нефти в США, но рикошетом ее решение по снижению отпускных цен бьет по России. Покупать акции на текущих уровнях опасно. Проблема стабилизации рубля далека от разрешения. Известный экономист Михаил Хазин считает, что руководство ЦБ не способно удержать курс рубля и это похоже на правду.

( Читать дальше )

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 29 октября 2014 г. с участием Андрея Верникова, Дмитрия Семенова, Юрия Чеботарева.

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 28 октября 2014 г.

На вчерашних торгах фондовый рынок показал отрицательную динамику. На первый взгляд, он стал абсолютно непредсказуемым. Цены на нефть накануне выросли, на американском рынке произошло мини-ралли, и некоторые инвесторы ждали, что это ралли перекинется и на наш рынок. Ждали роста 1,5%, а получили минус.  А буквально несколько дней назад была обратная ситуация – мировые рынки снижались, а наш рынок стоял на месте.

 
Так ли непредсказуем наш рынок в октябре? Мне кажется абсолютно предсказуемым, что октябрь для роста потерян. В данный момент в диапазоне 1360 – 1410 пунктов индекс ММВБ трамбует площадку для роста в конце года. Получится утрамбовать – замечательно. Не получится — рост начнется не с 1360, а с 1310 пунктов. Зачем спешить с покупкой акций, когда с курсом рубля полная «непонятка»? Денежные власти давно завиляют, что точка равновесия для рубля близко, а ослабление рубля продолжается даже в моменты, когда растут цены на нефть. Сначала рубль обретет стабильность и лишь потом фондовый рынок будет вновь интересен инвесторам. Часть средств с валютного рынка перейдет на фондовый. Неплохо у нас зомбировали население. По всем телеканалам совсем недавно говорили о том, что рубль самая надооцененная валюта по индексу гамбургера,  и хранить деньги надо только в рублях, а потом Опсс! И в 1998 году была точно такая же ситуация. Хорошо, что хоть я в этом шоу Бенни Хила не был задействован — и год назад и два  говорил о том, что рубль это не валюта накопления. В 1947 году был Опсс!, затем в 1993 году Опсс!, и в 1998 году. И еще были «Опссы», но не такие яркие.
 


( Читать дальше )

На вчерашних торгах наш рынок показал позитивную динамику (в рамках бокового тренда). Не могу этот день занести в актив «быков» на все 100%, потому что очередная попытка пробить понижающийся тренд на индексе ММВБ, который походит в районе 1410 не удалась. Вчера «быки» победили на 70%.
 
Мало классических инвесторов осталось на нашем рынке после мартовского снижения. А для тех, кто остался новости политики значительно важнее экономических новостей. Общая динамика мировых рынков для них компасом не является – компасом является геополитическая ситуация. В частности намеченная на эту неделю встреча Владимира Путина и Петра Порошенко. Вчерашняя отчетность «Газпрома» за шесть месяцев 2014 года по МСФО (IAS) также не является авторитетной для инвесторов, потому что это дела минувших дней – значительно интереснее будут ли в октябре подписаны газовые договоренности между Украиной и Россией. Пока же концерн «Нафтогаз» обратился в Стокгольмский арбитраж для пересмотра контракта с  «Газпромом» о транзите газа.
 


( Читать дальше )

На вчерашних торгах биржевые индексы показали положительную динамику. Вместе с тем биржевые графики указывают на то,  что в октябре наш рынок пока не готов к росту.

Индекс развивающихся рынков EEM в последние дни показал более убедительный отскок наверх, чем отечественный индекс MSCI Russia Capped (ERUS). Развивающиеся рынки не волнует, как пройдут выборы в Раду Украины и совершенно не волнует то, что  Арбитражный суд Москвы назначил на 23 октября рассмотрение по существу иска Генпрокуратуры и Росимущества к АФК «Система» и ее «дочке» – компании «Система-Инвест» о возврате к госсобственность акций «Башнефти». Вчера котировки «Башнефти» обвалились на 6,8%. Нас с вами это волнует, и еще волнует насколько сильно ЦБ будет оборонять уровень 40 по паре рубль/доллар в тот момент, когда цены на нефть  Brent  опустились ниже $ 90 за баррель (впервые за два года)?
 


( Читать дальше )