акции США

Сегодня нам ФРС рассказывает что всё прекрасно, но в то же время снижает ставку сразу на 50 б.п., почему не на 25 б.п. если всё прекрасно?

Быстрое снижение ставок уменьшает возможности ФРС для дальнейших манёвров, особенно в случае рецессии.

Это сокращает “запас прочности” и создаёт долгосрочные риски для стабильности экономики.

——————————
Снижение на 50 б.п может быть расценено как отчаянный шаг ФРС.

Сейчас важно следить за рынком труда, который станет ключевым индикатором состояния экономики.

☝️ Интересное мнение моего FB френда Carley Garner из Лас-Вегаса, владелицы брокерской фирмы DeCarley Trading, автора книжек по трейдингу фьючерсами и известного рыночного эксперта:

🔸 Я хочу сказать, что в целом мы находимся в почти идентичной ситуации, что и в 2007 году накануне финансового кризиса. Фондовый рынок был близок к историческому максимуму, индивидуальное богатство было близко к рекордному уровню из-за роста стоимости бумажных активов, безработица была комфортно ниже 5%, новички увольнялись с работы, чтобы торговать акциями, и мы должны были предположить, что экономика процветает.

🔸 Но под капотом все начинало ломаться. Таким образом, забастовка Boeing, произошедшая почти в ту же дату 16 лет спустя (2008), в преддверии избирательной кампании, не должна рассматриваться как случайное совпадение.

🔸 Другие сходства с 2007 годом (а не с 2008 годом) заключаются в том, что летом произошла ликвидация позиции по японской иене, а 18 сентября 2007 года ФРС снизила ставку на 50 базисных пунктов, что совпадает с сегодняшним днем. Инверсия кривой доходности нормализовалась летом 2007 года (как мы видели летом 2024 года). Пик S&P 500 в июле 2007 года, за которым последовало восстановление в сентябре/октябре, которое в конечном итоге потерпело неудачу (не здесь ли мы сейчас?).

Понимаю, что не популярная тема, но тем не менее

Сегодня представляю вам анализ компании C3.ai, основанной в 2009 году Томасом Сибелем. Изначально компания носила название C3, что означало Carbon Measure, Mitigate and Monetize. В 2013 году название изменилось на C3 Energy, в 2016 — на C3 IoT, а в 2019 году, за год до IPO, снова поменяли название на C3.ai.

Можно сказать, что добавление ".ai" стало маркетинговым ходом, направленным на привлечение внимания рынка и инвесторов. Хотя я не осуждаю этот выбор, частые изменения названия в короткий срок выглядят довольно странно.

C3.ai

C3.ai (C3) — это компания, занимающаяся разработкой и продажей SaaS. Среди её сервисов: C3 AI Applications, C3 AI Platform и C3 Generative AI. Хотя эти программы представлены как отдельные продукты, они тесно связаны между собой.

• C3 AI Applications — это наиболее интуитивная платформа, которая подойдёт для большинства компаний. Она собирает всю доступную информацию, структурирует её и представляет в удобном для пользователя формате. Система также делает прогнозы, даёт советы, определяет риски и выявляет возможности. В этой группе продуктов C3 предлагает пять программ, видео-демонстрации которых можно найти на сайте компании.

За последнее время заметно возросла волатильность рынка США. Также есть несколько признаков того, что экономика может вступить в рецессию в то время, когда американские акции торгуются с премией по сравнению со многими другими рынками. Оправдана ли премия для акций США?  Рынок США торгуется на уровне около 30x годовых прибылей, что немного выше среднего показателя за 10 лет. Это также намного выше, чем в большинстве стран, и почти вдвое превышает текущий мультипликатор для таких рынков, как Великобритания, Швейцария и Южная Корея. Компаниям на этих рынках нужно достичь гораздо более низкой планки, чтобы оправдать свои оценки или переоценить их до более высоких оценок.  Некоторые аналитики считают, что акции США, особенно с большой капитализацией, заслуживают того, чтобы торговаться с премией. В конце концов, это страна, которая создала более 90% из 50 самых прибыльных компаний в мире. Хотя Кремниевая долина создала большинство этих компаний, американские компании также лидируют почти во всех других секторах.

Рецессия в США в 2025 высоковероятна. На графике показаны падения индекса S&P 500 во время рецессий в США с 1970 года.

• Во время мирового финансового кризиса индекс S&P 500 потерял более половины своей стоимости, а цены на акции Citigroup и AIG упали более чем на 90%.

• После краха доткомов несколько переоцененных акций технологических компаний упали более чем на 80%, включая Amazon, Yahoo и Qualcomm.

• Обе рецессии 1980-х годов были вызваны агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики, при этом процентная ставка ФРС доходила до 19%.

тг канал t.me/TradPhronesis

Доходность инвестиций в размере 1000 долларов США в каждую из компаний «Великолепной семерки» с начала 2020 года:

$NVDA ➝ $20,330

$TSLA ➝ $8,257

$AAPL ➝ $3,123

$MSFT ➝ $2,849

$META ➝ $2,561

$GOOGL ➝ $2,357

$AMZN ➝ $2,018

заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

🔹В моей стратегии «покупай и держи» важно систематически обновлять ценность приобретаемых активов.

Я уже писал, но повторюсь, что выбираю компании на вырост, в надежде на их долгий рост с последующим включением в новые списки magnificent и достижением капитализации в триллион долларов или больше.

Но откуда у меня эта уверенность?

Попробую лаконично описать почему я в свои компании верю. В воскресенье нет большого желания погружаться в цифры, поэтому буду ориентироваться на общие соображения и какие-то мои эмоции.

$PLTR

Palantir — компания, которая смогла и продолжает максимально эффективно коммерциализировать ИИ.

Ее технология будет нужна буквально всем. Перефразируя Билла Гейтса: «В будущем на рынке останется два вида компаний: те, кто в Palantir, и те, кто вышел из бизнеса». Не преувеличиваю. В Америке есть такой термин sticky company. От продуктов таких компаний нельзя отказаться, даже если очень хочется. Так и создается защитный ров (тут, пожалуй, уже вместе с неприступной крепостью) от любых конкурентов.

Regal Rexnord Corporation, ранее известная как Regal Beloit Corporation, является одним из ведущих производителей электродвигателей, а также продукции для производства и передачи электроэнергии. Компания была основана в 1955 году и базируется в Белойте, штат Висконсин, США. Regal Rexnord работает в четырех основных сегментах: Промышленные системы, Решения для управления движением, Климатические решения и Коммерческие системы.

Анализ графика цены акций Regal Rexnord демонстрирует устойчивый долгосрочный рост средней стоимости на протяжении последних 20 лет. В то же время, в течение последних трех лет наблюдается консолидация цены в широком боковом диапазоне, с признаками постепенного приближения к верхней границе данного торгового коридора. Текущая ситуация характеризуется закреплением цены выше 200-дневной скользящей средней как на недельном, так и на дневном временных интервалах.

цена закрепилась под историческим трендом
под МА100, 200
Под 2/1 веере Ганна

цель падения минимум на истории с выраженным объемом. на уровне 132$