акции РФ

Мои ассоциации с сегодняшним гепом Сбера

Сбер — супермен?

Что это было?

Одного Сбера хватило чтобы как на батуте остальных на верх подбросить?

📉Ну что, у всех портфели покраснели? Тех, кто пришел на фондовый рынок в начале 2023 года и позднее, поздравляю — наконец-то вы увидели нормальную затяжную коррекцию, первую за полтора года. С почином, так сказать! Очень надеюсь, что никто с плечами в лонг на отскоке не залезал — а то так можно и без штанов остаться.

😳Когда я на днях говорил о том, что жду индекс ниже 3000 п., то даже не предполагал, что мы увидим его там ещё ДО сберовского дивгэпа. Лились мы вчера знатно, уехали уже до уровней декабря 2023 г. (а по сути — даже до июля 2023). Я, признаюсь, не удержался — расчехлил кубышку и начал интенсивные закупки. Скорее всего рановато, но накопленный кэш прожигал ляжку.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет советует инвестировать в то, что знаешь. И, когда рядовые частные инвесторы покупают акции тех компаний, чьими продуктами активно пользуются, это называют «инвестированием на основе потребления». Проверим, приносит ли доход такая стратегия на российском рынке.

Стратегия гуру

Инвестор, вкладывая средства в знакомый и понятный бизнес, получает значительные преимущества. Он глубже разбирается в бизнес-процессах и конкуренции на рынке, лучше оценивает перспективы, — то есть, обладает знаниями, которые нужны для комплексного анализа акций.

Выгоду этого подхода всегда подчёркивает легендарный инвестор Уоррен Баффетт. А знаменитый управляющий фонда Fidelity Magellan Fund Питер Линч посвятил этой теме целую книгу «One Up on Wall Street» (в русском переводе она называется «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора»).

Какие преимущества у частного инвестора

Используйте профессиональные знания и хобби. Например, если ваша работа связана с добычей полезных ископаемых, у вас есть знания, которые могут пригодиться для выбора подходящих акций в этой отрасли.

Один из традиционных способов оценки акций — узнать мнения аналитиков. Их сумма — это консенсус-прогноз. Посмотрим, какие бумаги сейчас в топе у экспертов.

Как часто эксперты ошибаются

В экономической науке широко используют экспертные мнения. Например, правительства, центробанки и международные организации опираются на прогнозы экспертов по ВВП, инфляции и динамике валютных курсов.

Оценка активов, в том числе справедливой цены для торгуемых на бирже акций — это отдельный вид прогнозов. В них большую роль играет опыт эксперта, его интересы и даже система взглядов на жизнь.

Несмотря на субъективность таких оценок, мнения аналитиков часто используют для принятия решения о покупке акций. В среднем их точность составляет 50–70%, то есть чаще они реализуются, хотя около трети попадают мимо цели.

Какие акции в топе прогнозов

Держа в уме, что мнения экспертов — это обоснованные, но всё же мнения, пройдёмся по списку основных российских акций и актуальным прогнозам от экспертов, согласно консенсусу (опросу) от Интерфакса.

Хорошо.
Я сыграю в эту игру.

Что у нас есть против Европлана:

1️⃣ Новости о манипуляциях с облигациями, исполненными бывшими руководителями компании и 2 года как не имеющими к ней отношения.
2️⃣ Видел, кажется, у Тимофея Мартынова «мнение человека из индустрии», что в лизинге следует опасаться кризиса неплатежей, потому что бизнесу сейчас выгоднее не платить, чем платить.
3️⃣ Всех просто льют под повышение ставки. И Европлан туда же.
4️⃣ Как подсказывают читатели: «Один Блумберг сказал… Старая команда менеджеров лизинга ушла на вольные хлеба или к конкуренту. Ценовую войну с крупными банками Европлан выиграть не может, предложения не конкурентны» ©.
5️⃣ Коммерсантъ поведал нам о снижении маржи на рынке и конкуренции за качественных клиентов.
6️⃣ Моё, авторское: вероятно, корреляция BTC, Nasdaq, Sp500 и нашего рынка стёрлась — вне зависимости от причин — не так сильно за 2 года, как принято считать. Роняют-то примерно всех.
7️⃣ По рынку — и это факт — просто ходят упорные слухи о том, что грядёт плохой отчёт. Видимо, настолько плохой, что бумагу пролили уже более чем на 17% от казавшихся разумными отметок (около 1030). Более того, настолько плохой, что якобы серьёзные люди на рынке сбрасывают бумагу прямо в стакан тоннами.

Яндекс

Где покупать Яндекс? 📉

Друзья, однозначно, не на текущих уровнях. Акции Яндекса перегреты и сейчас не лучшее время для добавления в портфель. 

Максимальный потенциал роста с текущих уровней — 4500-4700 рублей за акцию (особо искушенным — вариант войти в короткую позицию). 

Я буду рассматривать Яндекс для покупки исключительно от диапазона 2700-3000 руб. 

#YNDX

Мой тг-канал: t.me/StocksOrbit

Просадка и дивидендные гэпы рано или поздно закончатся, поэтому стоит уже сейчас, заранее, так сказать на берегу посмотреть вперед и решить вопрос о покупках акций на длительный горизонт. Если вы еще только думаете о том, что неплохо было бы подумать, то аналитики БКС уже выложили предложение, состоящее из 5 отличных компаний на среднесрочный горизонт инвестирования.

1. Южуралзолото, потенциал роста на год до 1,4 рублей (или +65%).Драйвер компании — рост цен на золото, которые припали в последнее время. У компании достаточно невысокая маржинальность, что дает её большое преимущество перед конкурентами при росте базового металла.

В рамках стратегии развития до 2026г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027г. То есть намного быстрее конкурентов и тут самое главное, чтобы возможности и желания совпадали. В июне 2024г. компания запустила производство на своём самом крупном инвестиционном проекте — комбинате Высокое.

2. Газпромнефть, потенциал роста на год до 1 000 рублей (или +44%).Основной плюшкой компании являются ее дивиденды, коэффициент выплат которых составляет 75% от прибыли по МСФО и опережает средние значения по рынку. А так как доля долга остается незначительной, то потенциальные высокие выплаты останутся с нами еще на несколько лет.

Сезон IPO продолжается, правда последние размещения прошли болезненно для участников. Чтобы немного подлечиться, Промомед решил выйти на биржу и предложить инвесторам таблеточки. Посмотрим, удастся ли залечить Промомедом инвестиционную боль или лучше держаться от него подальше. Цена IPO-таблетки от 375 до 400 рублей. Тикер PRMD. Подача заявок до 11 июля. Начало торгов 12 июля. 

Если вы не врачи и не знаете лекарства, которые производит Промомед, это хорошо. Я вот ничего в медицине не понимаю. Впрочем, не только в ней;)

Кто такие?

Промомед — биофарма, которая предлагает широкий спектр препаратов для лечения тяжелых заболеваний. Текущий портфель в основном представлен в области эндокринологии и онкологии. Компания занимает значимую долю рынка лекарств для лечения ожирения и диабета. Позиционирует себя как компанию медицины будущего.

Последнее время рынок очень подвижен: колебания на 2–4% за день стали нормой. Подберём акции, которые лучше всего подходят для активной торговли: их цена меняется сильнее рынка, они ликвидны, и на них дают хорошие плечи.

Как отбирали акции

Выбор правильного инструмента — одно из главных решений трейдера. Большую часть времени он работает с одной акцией: постоянно анализирует её движение и совершает сделки. Лучше, чтобы эта бумага быстро двигалась и имела высокие обороты.

Это и есть два основных критерия: смотрим топ-30 акций по объёму торгов на Мосбирже (200 млн руб. в день) и только те из них, которые имеют самые высокие показатели волатильности (то есть, цена совершает большие колебания вниз и вверх).

Третий критерий — наличие акции в списке бумаг, которые подходят для маржинальной торговли, и при этом у них низкое требуемое обеспечение (низкий коэффициент риска, то есть требуемая доля собственных денег на счёте) — ими можно торговать с высоким плечом, усиливая эффект волатильности.

«По расчётам аналитиков «Альфа-Инвестиций», в июле российские компании, акции которых обращаются на бирже, выплатят около ₽1,66 трлн. Из них ₽590 млрд составят выплаты по акциям в свободном обращении (free-float).»

Для простоты восприятия можно округлить до 600 млрд рублей. Оценивать реинвестирование дивидендов обратно в рынок можно по разному (30-60%), но в текущих условиях высоких ставок, стоит снизить ожидания до скромных 10%.

Получается около 60 млрд рублей. Много это или мало? Объем торгов в пятницу, 05.07.2024г. на фондовом рынке составил 78,5 млрд рублей. Топ 3 по объёмам были: Газпром — почти 14 млрд рублей, Сбербанк — около 12 млрд рублей и Лукойл — 9,6 млрд рублей.

Посмотрим...

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!