ЦИАН

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 89,7026
💶 EUR — ↘️ 97,0954
💴 CNY — ↘️ 12,3300

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,34%, составив 3 396,5 пункта.

▫️ Euroclear напомнил своим клиентам, что они будут принимать участие в выкупе заблокированных ценных бумаг у россиян на свой страх и риск, а также призвал соблюдать санкции, пишут сегодня «Ведомости».

▫️ IPO «Элемента» на СПБ Бирже сопровождается возвращением туда некоторых подсанкционных брокеров, с которыми площадка разорвала отношения до того, как сама оказалась под санкциями, подробнее: quote.ru/news/article/664c6e809a79474b1accd897

▫️ Сегежа (-3,63%); МСФО за I кв. 2024 г. Выручка: 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA: 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток: 5,18 млрд руб. (-11% кв/кв, +38% г/г), чистый долг: 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Релиз: segezha-group.com/press-center/news/segezha-group-obyavlyaet-finansovye-i-operatsionnye-rezultaty-za-1-kv-2024-g/

▫️ Европлан (-1,03%); МСФО за I кв. 2024 г. Чистая прибыль: 4,398 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход: 5,7 млрд руб. (+45% г/г), капитал: 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель: 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).

( Читать дальше )

Выручка выросла на 31% г/г до 3,2 млрд руб. — на уровне наших прогнозов. Позитивная динамика наблюдалась во всех ключевых сегментах основного бизнеса: размещение объявлений, лидогенерация, медийная реклама. Однако рост ожидаемо замедлился по сравнению с предыдущими кварталами. В транзакционном бизнесе двукратный рост был обусловлен положительным эффектом от приобретения SmartDeal.
Скорр. EBITDA увеличилась в 2,7 раза г/г до 960 млн руб., а рентабельность —  на 16 п.п. г/г до 30%. Более высокий результат по сравнению с нашими ожиданиями обусловлен сокращением маркетинговых расходов по итогам квартала на 2% г/г. 
Чистая прибыль выросла в 3,5 раза г/г до 743 млн руб., в том числе за счет роста финансовых доходов на фоне увеличения объема денежных средств на балансе.
Несмотря на хорошие результаты I кв. 2024 г., менеджмент отметил, что сокращение спроса на рынке недвижимости и высокие ставки могут оказывать определенное давление на бизнес в последующих кварталах.

На наш взгляд, заметное сокращение количества объявлений об аренде и продаже вторичной недвижимости может сдерживать рост доходов от размещения объявлений, а снижение доступности ипотеки — замедлять лидогенерацию.

( Читать дальше )

Ларнака, Кипр, 24 мая 2024 года — Cian PLC (MOEX: CIAN) («Циан», «Группа» или «Компания»), ведущая онлайн-платформа объявлений о недвижимости в России, сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.

Основные финансовые и операционные показатели за первый квартал 2024 года

• Выручка выросла на 31% год к году — до 3 151 млн рублей ($34,1 млн).

• Прибыль за отчетный период составила 743 млн рублей ($8 млн).

• Скорректированная EBITDA увеличилась на 172% год к году — до 960 млн рублей ($10,4 млн).

• Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 15,8 п. п. год к году — до 30,5%.

• Выручка основного бизнеса выросла на 28% год к году — до 2 969 млн рублей ($32,1 млн).

Дмитрий Григорьев, главный исполнительный директор Cian PLC:

«В первом квартале 2024 года мы демонстрировали уверенный рост, несмотря на сокращение спроса на рынке недвижимости и высокие процентные ставки. Эти факторы, вероятно, продолжат оказывать давление на рынок в целом и наш бизнес на протяжении года. Однако мы готовы противостоять трудностям и сохраняем курс на достижение долгосрочных целей роста объявленных во время IPO».

( Читать дальше )

Кипрская брокерская компания Roemer Capital (Europe) Limited выставила оферту на выкуп американских депозитарных акций (АДС) Cian Plc: компания готова выкупить до 13,78 млн АДС Cian по $7,4 за штуку. Заявки принимаются до 24 июня, а расчеты по оферте планируется завершить 8 июля.

Если предположить, что оферта будет реализована в полном объеме, брокер может выкупить до 19,7% капитала компании, затратив порядка $102 млн.

Акции Cian на Мосбирже стоят 988,6 руб. за штуку (порядка $11) — это значит, что Roemer Capital готов выкупать бумаги с дисконтом около 33%. 

t.me/ifax_go

Cian представит 24 мая результаты за I кв. 2024 года. Что происходит с бизнесом в условиях охлаждения рынка недвижимости?
 
  — По нашим оценкам, выручка выросла на 30% г/г до 3,1 млрд руб. за счет активной лидогенерации и роста медийной рекламы на платформе. 

  — Положительный эффект на рост транзакционного бизнеса могла оказать консолидация SmartDeal.

  — Скорр. EBITDA, на наш взгляд, увеличилась более чем в 2 раза г/г до 802 млн руб. благодаря более сдержанной динамике маркетинговых расходов. В результате рентабельность могла увеличиться до 25,5% против 23% в предыдущем квартале и 15% годом ранее.

  — Чистая прибыль, по нашим расчетам, выросла более чем в 3 раза г/г до 703 млн руб.

На наш взгляд, ситуация на рынке недвижимости остается неоднозначной для Cian. Заметное сокращение количества объявлений об аренде и продаже вторичной недвижимости может сдерживать рост доходов от размещения объявлений, а снижение доступности ипотеки может замедлять лидогенерацию. В то же время повышение тарифов в марте 2024 г. должно частично нивелировать этот негативный эффект.

( Читать дальше )

Сервис работает в Москве и области, в Петербурге, Воронеже и Краснодаре, Ростове-на-Дону, в ближайшее время запустится в Екатеринбурге, Челябинске и Нижнем Новгороде, а в дальнейшем компании планируют развиваться по всей территории России.

www.cian.ru/pik-arenda/

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

 

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX в очередной раз оттолкнулся от зоны сопротивления, этому во многом поспособствовал негативный отчет Газпрома. Индекс коснулся скользящей средней ЕМА 20, но сможет ли остаться на ней или пробьет вниз, посмотрим по нашим ключам.

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы на IMOEX опустились ниже самого IMOEX и ниже скользящей средней ЕМА 20, что можем считать негативом для возможностей дальнейшего роста.

( Читать дальше )

Циан опубликовал финансовые результаты за 2023 год. В отрыве от котировок и капитализации результат выглядит достаточно неплохо.

Выручка выросла на +40% до 11,6 млрд рублей.

Операционная прибыль, благодаря снижению доли расходов от выручки, выросла на +144% до 1,8 млрд рублей. EBITDA выросла на +66% до 2,8 млрд рублей.

Чистая прибыль, благодаря положительным курсовым разницам и росту финансовых доходов выросла на +253%.

( Читать дальше )

CIAN
Скор. EBITDA: 2,78 млрд руб.
Чистая прибыль: 1,69 млрд руб.

Маржинальность
Скор. EBITDA: 24%
Чистая прибыль: 14,6%

К постам в Telegram выкладываю изображения в исходном качестве
t.me/VeperVision

🔸Выручка по основному бизнесу +37% г/г, до 10,9 млрд руб. 

🔸Выручка от лидогенерации +78% г/г, чему поспособствовал рекордный спрос на рынке недвижимости в прошлом году. Также из-за роста цен повысилась средняя выручка за лид. 

🔸Выручка от размещения объявлений, самого крупного направления, +17%. Этому способствовало повышение среднесуточной выручки от одного объявления.

📍Финансовые результаты ЦИАНа оцениваем положительно. 

Компания находится на стадии реструктуризации. После её завершения менеджмент намерен сформулировать дивидендную политику, что даст выплачивать дивиденды. Отметим, что ЦИАН способен на выплату акционерам, т.к. финансовое состояние компании значительно улучшилось в течение последних двух лет. 

☝️Бумаги компании на публикацию отчетности в моменте реагировали ростом более чем на 4,5%, до 975 руб. #CIAN

 

Ключевые результаты:

• Выручка: 11,6 млрд руб., +40% г/г

• Скорр. EBITDA: 2,8 млрд руб., +66,2% г/г

• Рентабельность по EBITDA: 24% (20% в 2022 г.)

( Читать дальше )