Хлопок

вот и хлопок пробил желтую линию не ложно. дорос до зеленой. есть надежда. что эта недельная свеча закроеться хотя-бы на зеленой линии  .
 

хлопок пробил желтую не ложно. теперь цель зеленая. если не дойдет до зеленой.то может обновить лои .

 

Кукуруза показывает сегодня неплохую динамику в рост на фоне лучших, чем ожидались экспортных продаж. По этанолу вернулись к 962000 баррелей в день. Быки не забыли учесть, что это на 5% больше прошлого года. А значит спрос на кукурузу достаточный. Что не прибавляет оптимизма, так это на 15% большие запасы год-к-году, а экспортные продажи находятся на нуле.
Informa понизила свои прогнозы по производству в Аргентине и Бразилии (23 к 22 млн. тонн и 75 к 68,7 млн. тонн соответственно).

Соевая голова-и-плечи как и предполагалось получается кривая, а пробой чуть ли не ложный. Быки опираются на то, что китайский импорт достигнет нового рекорда в 8 млн. тонн. Их оппоненты в некотором роде правы — забитые импортной соей китайские порты сбавят обороты местных крашеров на январь и февраль.

( Читать дальше )

Хлопок на двухлетних минимумах. Считаю, что фундаментальный негатив уже по большей части отыгран, взял пока 1 контракт по 67.57 (декабрьский фьюч CT), но буду добирать еще по мере снижения… Хотелось бы взять еще по 60)
Хлопок исторически низковолатилен, максимальный потенциал снижения вижу 40% от текущих в случае глобального пиз-ца. Потенциал роста тоже процентов 40 — жду в течение этого или следующего года.
 

 
   Рынок хлопка показывает рост актива за последнюю неделю. Чем обусловлен данный рост и как долго он может продолжаться? На эти вопросы могут ответить данные декабрьского отчета министерства сельского хозяйства США и новостной фон.

 
   Последний отчет МСХ США не отмечен какими бы то ни было сюрпризами, по сравнению с ноябрем он остался практически неизменным. Производство пересмотрено в сторону уменьшения, но не значительно — с 117,215 млн тюков до 116,833, другими словами менее чем на 400 тыс тюков. Потребление практически не изменилось. Экспорт и импорт так же изменились незначительно, в сторону понижения. И переходящие запасы выросли с 95,713 до 96,405 т.е. на 700 тыс тюков. Таким образом, отчет имеет слабо выраженный медвежий характер. Так же из медвежьих факторов можно выделить хорошие темпы производства в странах Южной Америки, улучшившиеся погодные условия в США, хорошие темпы производства в Индии. Тем не менее, рынок показывает рост. Чем его можно объяснить? Есть несколько бычьих факторов, которые могут оказывать поддержку рынку: в Китае отмечались эпизоды неблагоприятных погодных условий, которые негативно повлияли на урожай. Есть сообщения об активизации спроса со стороны Китая. И главный фактор — это позитивная макроэкономическая статистика, которая дает основания предполагать перспективный рост спроса на хлопок. Сезонная тенденция в данный период года имеет восходящее направление, но сезонность не существует отдельно от конкретных факторов, которые ее собственно и определяют. В данном случае сезонный рост цен определяют тревоги по поводу сбора урожая. На текущий момент значимых травмирующих погодных факторов способных повлиять на объем производства нет. Таким образом, можно говорить о том, что данный рост цен на рынке носит в большей степени эмоциональный характер, чем подкрепленный убедительным фундаменталом. В свою очередь, сложившуюся на рынке ситуацию можно было бы рассматривать для возможной продажи колл опционов следующей серии на фьючерс /CT, так как рост актива ограничен сильным медвежьим фундаментом.

Имеем расклад по СОТ :


Судя по графику выигрывают ВСЕГДА хеджеры !!!
Мат. приемущество на нашей стороне!

НО!!! Есть охрененное НО!!!
Наша мудовая биржа перестала котировать софты!

А если опять начнет котировать, то где гарантия, что опять маркетан в самый ответственный момент не сдриснет?

Что думаете коллеги?
 

В пятницу, 23 августа, большинство фондовых площадок мира завершило в зеленой зоне. Поддержку быкам оказали статистические данные США и Европы и события корпоративного сектора, а в частности уход Стива Балмера с поста главы Microsoft. Фондовые биржи закрылись в плюсе. Негативная статистика по рынку труда вселила надежду в игроков, что ФРС повременит с началом сворачивания QE3.

• Dow Jones усилился на +0.31% — до 15,010.51 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0.39% — до 1,663.5 пункта.
• Nasdaq Composite прибавил +0.52% — до 3,657.79 пункта.

Сегодня сконцентрируемся на товарно-сырьевом рынке, а именно – хлопке.

В понедельник, 19 августа, после интенсивного роста на прошлой неделе сформировался бар с ценой закрытия ниже цены открытия на достаточно низком объеме. Со вторника начался обвал рынка, когда и во вторник, и в среду цена упиралась в дневной лимит и торги прекращались. К сожалению, зачастую мы можем узнать причину рыночного движения только постфактум. Каковы же были причины обвала рынка хлопка в середине текущей недели?

Основным фактором послужила оценка производства хлопка в Индии: было заявлено, что страна   планирует произвести 37,2 млн. тюков хлопка в 2013-14, что намного выше, чем ожидалось. Министерство сельского хозяйства США так же заявило о достаточных темпах производства, при чем больших, чем это было заявлено в последнем отчете. Эти факторы вынудили покупателей выйти из рынка в ожидании более выгодной цены на продукт. В отчете МСХ США не наблюдалось критичных бычьих факторов способных выступить драйвером  для выхода цены из определенного ценового диапазона и что скорее всего произойдет лишь прокол уровня 92,6, образованного экстремумом июльского контракта, и возврат цены внутрь коридора. Обратим внимание на то что у нас имеются 3 последовательных пика сделанные ценой майского, июльского и декабрьского контрактов, это своеобразный уровень сопротивления сформированный еще в марте 2012 года когда цена находясь в нисходящем тренде сначала пробила этот уровень потом закрепилась под ним.



Вполне логично было бы предполагать, что при таком фундаментальном фоне вероятность выхода цены за пределы указанного уровня не высока. От уровня 85 интересна продажа коллов с экспирацией в октябре и ценой исполнения 95 пунктов.
 

В пятницу, 14 июня, фондовые биржи 3 из 4 ключевых экономических регионов завершили торговую сессию в мажоре. Ослабление позиций продемонстрировали только площадки США на фоне опасений инвесторов, вызванных противоречивыми макроданными, об изменении текущего курса ФРС США на поддержку экономики.
                                                                                 
Американские фондовые рынки завершили торговую сессию снижением.

• Dow Jones опустился на -0,7% — до 15,070.18 пункта.
• S&P500 просел на -0,59% — до 1,626.73 пункта.
• Nasdaq Composite в минусе на -0,63% — до 3,423.56 пункта.

Выделим рынок commodities. Как и предполагалось на прошлой неделе, рынок хлопка дошел до уровня сопротивления в 88 дол за тюк и закрепился за ним. Следом виден уровень 90, несмотря на медвежий характер отчета Минсельхоза США. По поводу отчета:  производство пересмотрено в сторону понижения с 117,817 млн. тюков  до 117,160 млн. тюков. Потребление так же понизили с 110,431 млн. тюков  до 110,173 млн. тюков, значительно снижен прогноз по импорту и экспорту практически на миллион тюков: импорт с 39,501 до 38,418 и экспорт с 39,504 до 38,429. Переходящие запасы так же пересмотрены в сторону понижения — с 92,741 до 92,487. Надо отметить, что кроме импорта и экспорта разница между текущими данными и предыдущими очень незначительная, т.е. по основным позициям отчет не претерпел изменений. Снижение импорта и экспорта говорит о снижении торговой активности.

( Читать дальше )

       Вышедший 12 июня очередной отчет USDA оказал понижающее давление на котировки фьючерсов на пшеницу и кукурузу, однако способствовал продолжению роста контрактов на соевые бобы и хлопок. По пшенице USDA чуть повысило прогноза урожайности с 44,1 до 44,6 бушеля с акра, как следствие прогноз урожая по пшенице в США был увеличен с 2,057 до 2,08 млдр. бушелей. Прогноз экспорта был увеличен с 925 до 975 млн. бушелей, а по конечным запасам прогнозируется снижение с 670 до 659 млн. бушелей. С технической точки зрения фьючерсы на пшеницу продолжают торговаться в узком боковике с поддержкой около 680 центов за бушель и сопротивлением 710 центов за бушель.
        По кукурузе прогнозная урожайность снижена со 158 до 156,5 бушелей на акр, прогноз общего объема производства понижен с 14,140 до 14, 005 млн. бушелей, а прогноз конечных запасов с 2,004 до 1,949 млн. бушелей. По соевым бобам оценка урожая и конечных запасов со времени майского отчета не претерпела изменений.
        Наиболее интересные движения в последнее время наблюдаются в контракте на хлопок – с начала 2013 хлопок уверенно держится в лидерах роста среди всех товарных контрактов, а с начала этого месяца взлетел уже более чем на 12%. Поддержку ценам на хлопок оказывают относительно низкие цены сложившиеся к посевному сезону 2013 г. В отличие  от пшеницы, кукурузы и соевых бобов, которые показали впечатляющий рост в 2012г. хлопок на протяжение 2011-2012 годов находился в понижательном тренде.  Как следствие, фермерам стало гораздо рентабельнее использовать посевные площади не под хлопок, а под прочие культуры, например соевые бобы или кукурузу, в результате площади под посев хлопка в США сократились с 14,74 млн. акров в 2011г. до 10 млн. акров в 2013 году.  Очередной июньский отчет USDA еще более ухудшил прогноз по производству хлопка (до 13,5 млн. фунтов против 14 млн. фунтов в мае) и уровню конечных запасов хлопка в США (до 2,6 млн. фунтов против прогноза в 3 млн. фунтов в мае).


( Читать дальше )