Фундаментальный анализ

Вчера прошла экспирация январских опционов. Всё прошло по плану – так как я в основном, продавец опционов (даже август 2011 года у меня не отбил желания  продавать), то боковик мне был в пользу. Почти все опционы сгорели, очень хорошая ситуация, когда опционы «в деньгах» тоже сгорают ввиду некоторых технических моментов, — спасибо кукловоду +5,5%!

В самом начале года оставленная позиция на каникулы (смотри — smart-lab.ru/blog/inside/95464.php) после гэпа принесла очень маленькую прибыль, ожидания отсутствия гэпа не оправдались, но что хорошо, всё-таки принесла профит +1,0%, а не убыток.
Позже еще по одной стратегии поступил сигнал – Зиг Заг Удачи, но не получилось удачи -2,0%. В итоге за половину января +4,5%.
 
Но данные цифры в моменте не так важны, и еще с учетом, того какой мизерный капитал на опционных стратегиях сейчас используется. Важно другое – моё отношение к торговле. Оглядываясь назад я вижу: какой путь прошел в сфере инвестиций: самое главное поменялось отношение к инвестированию – если раньше я строил планы по доходам от торговли (! как можно это запланировать), мечтал о сотнях процентов профита (может у Вас такое было – делаете таблицу с цифрами доходов в месяц от торговли, например, 10% в месяц – и любуетесь доходами «на бумаге»), то сейчас такого нет. Не то что я разочаровался, просто не нужно это...


( Читать дальше )

Если последние месяцы 2012 года над рынками, словно Дамоклов меч, нависала угроза наступления в Штатах так называемой «фискальной пропасти», то сейчас новая напасть. Америка столкнулась с угрозой технического дефолта, причём уже второй раз за последний год. Демократы и республиканцы всё никак не могут договориться, какие статьи бюджетных расходов нужно пускать под нож, чтобы совладать с раздутым дефицитом. Камнем раздора стали социальные расходы, за счёт сокращения которых республиканцы и предлагают решить все проблемы.

Всё упирается в то, что Барак Обама настаивает на повышении лимита госдолга без каких-либо предварительных переговоров, а республиканцы же, наоборот, хотят поторговаться. Строго говоря, в Вашингтоне уже избрали весь нынешний лимит и пока относительную стабильность обеспечивают лишь действия американского минфина. Между тем, накануне Обама заявил, что готов продолжать переговоры и даже не против ряда компромиссов по сокращению расходов на медицину, но без увязки с голосованием по увеличению лимита.

( Читать дальше )

Кризис уже позади? Европейская экономика движется к восстанавливаю? Именно такими заявлениями потчевали нас европейские политики на прошлой неделе. Однако, даже в официальной статистике такой позитивный настрой подтверждения не находит. Как стало известно в понедельник, промышленное производство в еврозоне сократилось сразу на 3,7% (по сравнению с ноябрём 2011 г.), что стало самым масштабным падением за последние три года. Таким образом, IV квартал экономика региона может снова закрыть в «красной зоне».

Собственно, именно это известие и послужило триггером для начала коррекции. Одним из основных аутсайдеров остаётся Италия, где в ноябре промпроизводство просело на 7,6%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Но что интересно, французская экономика смогла показать даже лучший результат чем немецкая — ноябрьская статистика вышла на уровнях +0,5% и +0,1% соответственно. Конечно, стабильность экономики Германии никто под вопрос не ставит, но рецессия в большинстве стран еврозоны уже начинает сказываться и на ней.

( Читать дальше )

Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, прошедшая накануне, вызвала бурную эйфорию в стане евробыков. EUR/USD за несколько часов выросла более чем на 200 пунктов. С чего всё это? Рынки снова поверили оптимизму главного банкира Европы. Драги подхватил общую тональность европейских политиков, дескать, худшее уже позади и скоро начнётся восстановление экономики, хотя сделать предстоит ещё немало. Вообще уже стало тенденцией — малейшее улучшение макроэкономических показателей воспринимается слишком уж оптимистично.

Драги дал понять, что ЕЦБ не намерен в одиночку заниматься стимулированием европейской экономики, в очередной раз напомнив, что изрядная доля ответственности лежит, в том числе, и на национальных правительствах. Совет управляющих единогласно проголосовал за дальнейшее пребывание ключевой ставки на уровне 0,75%. В отличие от прошлого месяца, когда Драги намекнул, что возможна дискуссия по снижению ставки, в этот раз никаких сигналов к хоть каким-то мерам поддержки не последовало.

( Читать дальше )