Фондовый рынок

Goldman Sachs         + 4,8
Citigroup                  + 2,85
JPMorgan Chase       + 2,80
 Bank of America       + 2,38

Блумберг пишет, что растут на фоне спада доходности на европейские облиги.

Spending and income data weaker than expected for January. We revised down our Q1 GDP tracking estimate to 2.0% from 2.3% previously



POINTS:

Personal income and spending were both weaker than anticipated in January. Nominal consumer spending increased by 0.2% (month-over-month), below consensus expectations for a 0.4% gain. In real terms, consumer spending was flat—and in fact the level of consumer spending has held unchanged for three consecutive months. About 0.1 percentage point of the weakness in real consumption growth resulted from a decline in heating and energy services, which likely reflects warmer-than-normal weather in January (though warm weather may have helped boost spending on other items, so the net effect is unclear). Nominal personal income increased by 0.3%, slightly below consensus expectations for a 0.4% increase. Real disposable personal income—which is adjusted for taxes and inflation—declined by 0.1%, and is up just 0.6% from a year earlier.



Given weaker-than-expected consumer spending results, we revised down our tracking estimate of Q1 GDP growth to 2.0% (annualized) from 2.3% previously. Construction spending data and vehicle sales reported later today could also affect our tracking estimate

Фондовые стратеги Goldman Sachs сегодня проинформировали клиентов о закрытии рекомендованной 26 января длинной позиции по индексу Russell 2000, не дожидаясь достижения указанной в рекомендации цели в 860 пунктов. Несмотря на полученный в результате данной операции доход в 2.25%, она оказалась не самой удачной: в то время как Russell 2000 топтался на месте последние четыре недели, S&P 500 медленно, но верно рос. Среди причин подобного развития событий были названы рост цен на нефть, а также ухудшение макроэкономической статистики в США, не позволяющее акциям растущих компаний с небольшой капитализацией, имеющим высокий коэффициент бета и составляющим Russell 2000, расти опережающими темпами по сравнению с более крупными и стабильными компаниями из S&P 500. После закрытия данной позиции стратеги Goldman занимают нейтральную позицию на рынке акций.

 Forexpf.Ru

Российские фондовые площадки сегодня открылись в плюсе, рублевый ММВБ прибавляет в пределах 0,7%, долларовый РТС растет на 0,9%. Российские акции поддерживают высокие цены на нефть, сегодня Brent прибавляет более половины процента, — и позитивный внешний фон (Азия в плюсе, фьючерсы на американские индексы также прибавляют).

Более того, предстоящие президентские выборы обратили внимание иностранных инвесторов на российские бумаги и «президентское ралли» набирает силу. Не исключаем, что по итогам недели индекс РТС преодолеет психологически важную отметку в 1800 пунктов. При этом наибольшим спросом будут пользоваться наиболее ликвидные бумаги российского рынка, как то, акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти и Транснефти.

Из важных новостей сегодня, которые могут оказать влияние на российские площадки – второй аукцион ЕЦБ по выдаче трехлетних кредитов по льготной ставке коммерческим банкам (LITRO 2). Рынок закладывает 500 млрд евро и надеется, что этого объема хватит на поддержание приемлемого уровня ликвидности в европейской экономике.

( Читать дальше )

Традиционно считается, что пузырь в экономике возникает при наличии ряда факторов. Во-первых, инвесторы вкладывают слишком много денег в один сектор экономики и не уделяют достаточного внимания другим отраслям. Во-вторых, ощущая себя богатыми, инвесторы тратят слишком много. На самом деле богатство является лишь иллюзией, основанной на текущих котировках. В-третьих, финансовые институты (в частности, банки) выдают слишком много «плохих» кредитов. Однако причины регулярного появления «пузырей» остаются загадкой.

Вернон Смит, Герри Шушанек и Арлингтон Уильямс, авторы классической работы «Пузыри, Крахи и Эндогенные Ожидания», отмечают, что пузыри появляются на достаточно спокойных и легко прогнозируемых рынках, где практически отсутствует фактор неожиданности. Чарльз Киндлебергер, автор книги «Мании, Паники и Крахи: История Финансовых Кризисов», утверждает, что биржевой пузырь любого рода возникает на основе совершенно определенных предпосылок. Киндлебергер приводит некоторые из них. В частности, пузырь возникает, когда широкая публика начинает «фиксироваться» на каких-то определенных показателях делового мира — это может быть курс национальной валюты или стоимость недвижимости. Что бы ни являлось центром интереса, в любом случае, этот интерес способствует возникновению неверных представлений о реальной ситуации, поскольку остальные экономические показатели игнорируются. Вторым признаком пузыря является бурный рост акций — причем реальные доходы, получаемые по этим акциям, игнорируются. Покупатели подобных ценных бумаг объясняют это колоссальной перспективностью своих вложений. Киндлебергер утверждает, что люди не учатся на своих и, тем более, чужих ошибках. Каждая группа биржевых спекулянтов пытается убедить себя в том, что подобная ситуация сложилась впервые в мировой истории и, поэтому, весь остальной опыт человечества к данному случаю отношения не имеет.

( Читать дальше )

Всем привет.

Вот решил набросать пару строк о том, что происходит с рынком (скорее для таких-же простачков как я сам).

Все полностью придумал сам. Можно расценивать как мою личную фантазию.

Начну.
На рис.1 изображены остатки на корр. счетах москва + фРТС.

На графике чисел нет. Но я поясню. 13 февраля на кануне  дня всех влюбленных. Остатки резко выросли в 2 раза. (Большой человек завел большие деньги) .

Что происходило после этого все надеюсь помнят 20 ферваля наш рынок потрогал новый максимум. Конечно безуспешно. Затем Последовал откат на 2,5 %. Тут вроде тоже понятно. Толкаем рынок вниз. Люди начинают шортить. Мы собираем их позицию и затем уходим туда где реальный ОФФЕР.

( Читать дальше )

1. фонда во всем мире в последние дни очень флэт. Минимальная волатильность и колебания. То же самое можно сказать про осн валюты.

2. основная идея и самый горячий актив — комоды, нефть, пром. металлы, золото — все выглядит крайне хорошо.

3. не могу понять, почему сегодня слили совершенно изолированно Германию, Италию, Испанию (потери 1,5-2%), лондон при этом даже растет.

4. америка сегодня в 19:00-20:00 пошла в противоходе с нефтью. Нефть залили почти на $2, S&P500 вырос на 7 пунктов.

5. наши нефтегаз АДР закрылись ростом в Лондоне. Роснефть-Лукойл +2%, Газпром +1%.

6. Ах да, чуть не забыл. Волатильность рос рынка поднялась, кол-во гэпов увеличилось. Для меня это намек о том, что либо близки к хаю, либо нас ждет продолжительная остановка в диапазоне. 

Марк Рубинштейн, директор аналитического департамента ИФК «Метрополь»

«Вы верите в распад зоны евро?»

Я не верил. Ни минуты. Столько чашек капучино, столько билетов первого класса на поезд Eurostar, столько нервов, и все напрасно? Европейские чиновники не настолько азартны, чтобы пилить сук, на котором они сидят, думал я.

Теперь рынки сильно подросли. И не просто сильно, а очень сильно. Так сильно, что зафиксировали лучший годовой старт более чем за 20 лет (такой результат показали американский S&P 500, немецкий DAX, французский CAC 40, гонгконгский Hang Seng, японский Nikkei 225). Значит ли это, что потенциал роста исчерпан, по крайней мере на следующие шесть-восемь месяцев? Я думаю, отнюдь нет.

Если коротко описать суть вложений в различные финансовые активы, то она будет звучать примерно так: покупая акции, вы покупаете рост, покупая облигации, — стабильность«, покупая валюту и сырьевые товары, — рост и волатильность.

В 2011 г. прибыль 500 крупнейших американских компаний в среднем выросла на 14%, российских — на 20-40%. При этом индекс S&P 500 закрыл год на той же отметке, на которой его начал, а российский рынок снизился почти на 20%. В этом году, по текущему консенсус-прогнозу, ожидается, что прибыль американских компаний в среднем вырастет на 9%. Мои ожидания по росту прибыли российских компаний — 15-20%. Простая логика подсказывает, что рынки должны возместить прошлогодний рост и заплатить за рост начала этого года. Сложная, кстати, подсказывает то же самое.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что во вторник Dow Jones Industrial, наконец, достиг отметки в 13000 пунктов — максимума с мая 2008 года — и теперь «вышел в ноль» в номинальных цифрах, в реальном выражении — по сравнению с ценой золота — инвесторы в акции потеряли 50% инвестиций.







www.forexpf.ru