ФЬЮЧЕРСЫ

Давненько я ничего не писал. Краткая предыстория такова. Я начал заниматься фьючерсами в октябре прошлого года. Сразу же получил убыток в 8-10%. К Новому году снизил его до 2%. В январе осмелел и за две недели допустил просадку в 18%. После этого перестал торговать, так как понял, что при таком подходе сольюсь. На сегодняшний день у меня убыток 13%.

С февраля по май я создал две торговые системы для дневного таймфрейма: одна для фьючерса на индекс РТС, а другая для драгоценных металлов. Это аналитические системы в духе Ларри Вильямса и Динаполи. Я опираюсь одновременно и на технический анализ, и на межрыночный. Я попытался по максимуму формализовать правила входа и выхода, но все равно эти системы не получилось сделать на 100% механическими, поэтому нормально прогнать эти стратегии TSlab и wealth lab невозможно. Я тестировал их вручную на исторических данных за последние три года (двигал график по одному дневному бару). Старался быть максимально строг и объективен при проверке. Результаты отличные: больше половины прибыльных сделок и средняя прибыль в три раза больше среднего убытка. Плюс к этому сделал, как смог, простенькией корреляционный анализ котировок с 1990 года для драгоценных металлов и с 2008 года для фьючерса на индекс РТС, чтобы убедиться в том, что закономерности, которые я использую работают (скажем, положительная корреляция между фьючерсами на трежерис и золотом, отрицательная корреляция между DXY и золотом и т.д.). Кроме того, с мая по август я проверял эти системы на реальном рынке на «бумаге» и немного реальными деньгами (одним фьючерсом). Результаты не хуже, чем при тестах на исторических данных.

Коллеги, всем добра!

В рубрику «Опционы» внезапно упал вал статей касательно опционов, одним из частных поднимаемых вопросов стал вопрос сравнения направленной торговли опционами и фьючерсами. Предлагаю провести простейший графический анализ касательно этих двух вариантов покупки базового актива. В качестве примера предлагаю взять текущий рынок РТС, декабрьская экспирация, текущая цена б/а чуть ниже 145 страйка. Отрабатываем среднесрочную модель ловли движения до 155 000.

В качестве модели принимаем соотношение количества фьючерсов и опционов, которое при достижении ценой б/а значения 155 000 дадут примерно равную прибыль, в нашем случае пусть это будут 15 опционов колл 145 и 10 фьючерсов текущей цены. Рассматриваем вариант одновременного открытия обоих позиций. Профили конструкций на картинках ниже:

Рис. 1 Профиль фьючерсов.

Рис.2 Профиль опционов.

Мысли и ожидания на предстоящую торговую неделю.

Главная тема текущей недели — Наблюдения по корреляции.

Ведущий Александр Янюк